El Dólar australiano está bajo presión mientras la política de la Fed está lista para realizar cambios
- El Dólar australiano sube a 0.6392 pero no logra mantener las ganancias.
- Los mercados anticipan que la Fed realizará un recorte de línea dura.
- El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. da tracción al USD.
El Dólar australiano exhibe un rendimiento moderado en la sesión del viernes, presionado por un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD). Los mercados anticipan que la Reserva Federal (Fed) cambiará hacia una postura más de línea dura después del recorte de tasas del miércoles. A pesar de que los sólidos datos de empleo australianos impulsaron brevemente al Dólar australiano, la moneda lucha por mantener el impulso alcista.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se ve afectado por datos mixtos de EE.UU. y el cambio de política de la Fed
- El jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de 242.000 solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, por encima de las previsiones de 220.000, lo que sugiere un debilitamiento del mercado laboral.
- El Índice de Precios al Productor (IPP) de noviembre subió un 3% interanual con un IPP subyacente del 3.4%, ambos superando las expectativas e indicando una inflación persistente.
- Los datos mixtos de EE.UU. inicialmente alimentaron la especulación de una mayor flexibilización de la Fed, pero el Índice del Dólar estadounidense se mantuvo cerca de 106.79.
- Los datos de empleo australianos superaron las estimaciones, añadiendo 35.600 empleos y reduciendo el desempleo al 3.9%, lo que llevó a los operadores a reevaluar la política del Banco de la Reserva de Australia.
- Las probabilidades de un recorte de tasas del RBA en febrero cayeron del 70% al 50%, aunque el banco mantiene una postura moderada, confiado en que la inflación está tendiendo hacia el objetivo.
- Los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre una economía estadounidense resiliente, disminuyeron las esperanzas de un escenario de "Ricitos de Oro" para fin de año.
- Además, las cifras persistentes del IPP están haciendo que los mercados esperen que la Fed adopte una postura algo de línea dura en la reunión de la próxima semana.
Perspectiva técnica del AUD/USD: El Dólar australiano se acerca a condiciones de sobreventa en medio de una presión bajista persistente
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 34, indicando condiciones cercanas a la sobreventa y un leve impulso bajista. Mientras tanto, el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes decrecientes, reforzando la perspectiva bajista. Si estas señales de sobreventa se profundizan, podría materializarse un movimiento correctivo al alza.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
