El Dólar australiano encuentra soporte a medida que las expectativas de recortes de tasas por el RBA disminuyen
- El Dólar australiano avanza después de que la gobernadora del RBA, Bullock, reiterara que el mercado laboral sigue un poco ajustado el lunes.
- El AUD recibió soporte del optimismo en torno al acuerdo comercial entre EE.UU. y China.
- El Dólar estadounidense se debilita a medida que los operadores esperan que la Fed anuncie un recorte de tasas el miércoles.
El Dólar australiano (AUD) sube frente al Dólar estadounidense (USD) el martes por segunda sesión consecutiva. El par AUD/USD ganó terreno debido a la disminución de las apuestas por recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Los mercados ahora asignan solo un 15% de probabilidad a un recorte de tasas la próxima semana, una fuerte caída desde el 60% anterior, tras los comentarios de la gobernadora del RBA, Michele Bullock, el lunes.
La gobernadora del RBA, Bullock, reiteró que el mercado laboral sigue un poco ajustado, a pesar de que el aumento de la tasa de desempleo fue una sorpresa. Los inversores ahora están enfocados en la publicación del miércoles de los datos de inflación del tercer trimestre y el indicador mensual del IPC de septiembre para obtener más información sobre la futura trayectoria de las tasas de interés.
El AUD también recibió apoyo del optimismo sobre el progreso en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y China. Los negociadores estadounidenses y chinos alcanzaron un consenso sobre disputas importantes, lo que allana el camino para que los presidentes Donald Trump y Xi Jinping se reúnan el jueves para finalizar un acuerdo comercial destinado a aliviar las tensiones. Funcionarios en Malasia anunciaron después de dos días de conversaciones que ambas partes habían acordado cuestiones clave, incluidos los controles de exportación, el fentanilo y los aranceles de envío. Cualquier cambio en las condiciones económicas de China también podría afectar al Dólar australiano (AUD), dado los estrechos lazos comerciales entre China y Australia.
El Dólar estadounidense disminuye debido a la mayor probabilidad de recortes de tasas de la Fed
- El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está ampliando sus pérdidas y cotizando alrededor de 98.70 en el momento de escribir. El Dólar se enfrenta a dificultades a medida que los operadores esperan que la Reserva Federal (Fed) anuncie un recorte de tasas el miércoles.
- Se espera ampliamente que la Fed reduzca las tasas de interés en otro cuarto de punto, llevando la tasa de referencia a 3.75-4.00%, en su reunión de octubre. La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados ahora están valorando casi un 97% de probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en octubre y un 96% de posibilidad de otra reducción en diciembre.
- El cierre del gobierno de EE.UU. ha encendido el debate entre los funcionarios de la Reserva Federal, ya que los responsables de políticas sopesan si recortar las tasas pronto para apoyar un mercado laboral debilitado o mantener los niveles actuales en medio de una inflación que sigue persistentemente por encima del objetivo del 2% de la Fed.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el viernes que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió un 3.0% interanual (YoY) en septiembre, tras un aumento del 2.9% en el mes anterior. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado del 3.1%. Mientras tanto, el IPC mensual aumentó un 0.3%, frente al aumento del 0.4% observado en agosto. El IPC subyacente aumentó un 0.2% intermensual, en comparación con el consenso del mercado del 0.3%, mientras que el IPC subyacente anual fue del 3.0% en septiembre.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo a CBS News que la amenaza del presidente Trump de imponer aranceles del 100% a los productos chinos "está efectivamente fuera de la mesa". Bessent agregó que China ha acordado realizar compras "sustanciales" de soja y posponer sus controles de exportación de tierras raras "por un año mientras lo reexaminan".
- El índice preliminar de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de S&P Global de Australia cayó a 49.7 en octubre desde 51.4 anterior. Mientras tanto, el PMI de servicios subió a 53.1 en octubre desde la lectura anterior de 52.4, mientras que el PMI compuesto aumentó a 52.6 en octubre frente a 52.4 anterior.
El Dólar australiano mantiene ganancias por encima de 0.6550, cerca de la EMA de 50 días
El AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6560 el martes. Un análisis técnico de un gráfico diario sugiere una reversión alcista, ya que el par está posicionado ligeramente por encima del límite superior del canal descendente. El par también se está negociando por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 50 días, lo que indica que tanto el impulso de precios a corto como a medio plazo sigue siendo fuerte.
En el lado positivo, la barrera inmediata se encuentra en el nivel psicológico de 0.6600. Una ruptura por encima de este nivel apoyaría al par AUD/USD para explorar la región alrededor del máximo de 12 meses de 0.6707, que se registró el 17 de septiembre.
El soporte inicial se encuentra en la EMA de 50 días de 0.6542, seguido por la EMA de nueve días en 0.6526. Una ruptura por debajo de estos niveles reviviría el sesgo bajista y llevaría al par AUD/USD a navegar por el área alrededor del mínimo de cuatro meses de 0.6414, seguido por el límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6380.
AUD/USD: Gráfico diario
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.18% | -0.22% | -0.55% | -0.04% | -0.09% | -0.21% | -0.25% | |
| EUR | 0.18% | -0.03% | -0.35% | 0.14% | 0.10% | -0.04% | -0.06% | |
| GBP | 0.22% | 0.03% | -0.30% | 0.18% | 0.13% | 0.00% | -0.04% | |
| JPY | 0.55% | 0.35% | 0.30% | 0.51% | 0.46% | 0.34% | 0.29% | |
| CAD | 0.04% | -0.14% | -0.18% | -0.51% | -0.05% | -0.17% | -0.22% | |
| AUD | 0.09% | -0.10% | -0.13% | -0.46% | 0.05% | -0.12% | -0.16% | |
| NZD | 0.21% | 0.04% | -0.00% | -0.34% | 0.17% | 0.12% | -0.04% | |
| CHF | 0.25% | 0.06% | 0.04% | -0.29% | 0.22% | 0.16% | 0.04% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
