El Dólar australiano se fortalece mientras el USD cae ante las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed
- El Dólar australiano se mantiene fuerte ya que el Gasto de Capital Privado subió un 6.4% intertrimestral en el tercer trimestre.
- El AUD se fortaleció tras la última publicación mensual del IPC que se añadió al sentimiento cauteloso del RBA.
- El Dólar estadounidense amplía las pérdidas en medio del aumento de las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Fed en diciembre.
El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves, extendiendo sus ganancias por quinta sesión consecutiva. El AUD/USD gana terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) sufra ante el aumento de las apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre.
La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) publicó el Gasto de Capital Privado el jueves, que aumentó un 6.4% intertrimestral en el tercer trimestre, acelerándose desde una ganancia del 0.2% en el segundo trimestre y superando el 0.5% esperado. El miércoles, la ABS informó el primer Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual "completo", que subió un 3.8% interanual en octubre. La lectura superó el consenso del mercado de un aumento del 3.6% y un incremento del 3.5% anterior.
El AUD ganó terreno después de que el primer IPC mensual impulsara el sentimiento cauteloso en torno a la perspectiva de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se espera que el RBA mantenga la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 3.6% en diciembre, ya que la inflación se mantiene por encima del rango objetivo del 2–3% del RBA. Los funcionarios del RBA señalaron que la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, pero el mercado laboral sigue siendo saludable y se espera que continúe así.
Los futuros de la Tasa de Efectivo Interbancaria a 30 días de ASX mostraron, a partir del 26 de noviembre, que el contrato de diciembre de 2025 se negociaba a 96.41, lo que implica un 6% de probabilidad de que el RBA reduzca la tasa de efectivo a 3.35% desde 3.60% en su próxima reunión del Consejo.
El Dólar estadounidense disminuye en medio del aumento de las apuestas de recortes de tasas de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está perdiendo terreno y se negocia alrededor de 99.50 en el momento de escribir. El Dólar extendió sus pérdidas en medio de expectativas reforzadas de una postura de política más acomodaticia, impulsadas por informes de que la Casa Blanca ha reducido su búsqueda del próximo presidente de la Fed al Director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett. Los inversores ven a Hassett como un apoyo a la preferencia del presidente estadounidense Donald Trump por tasas de interés más bajas.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los mercados están ahora valorando más de un 84% de probabilidad de que la Fed reduzca su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, frente al 30% de probabilidad que los mercados valoraban hace una semana.
- El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) informó el miércoles que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo cayeron a 216,000 para la semana que terminó el 22 de noviembre, bajando 6,000 desde la cifra revisada de la semana anterior. El resultado fue más fuerte que la expectativa del mercado de 225,000. Mientras tanto, el promedio móvil de 4 semanas disminuyó en 1,000 a 223,750.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se mantuvo estable en 2.7% interanual en septiembre, coincidiendo con las expectativas y la lectura de agosto, sugiriendo que las presiones inflacionarias se han estabilizado. El IPP subyacente bajó a 2.6% desde 2.9%, por debajo de la previsión del 2.7%.
- Las Ventas Minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.2% intermensual en septiembre, desacelerándose desde el aumento del 0.6% observado en agosto, lo que indica un gasto del consumidor más cauteloso. Por separado, el Conference Board informó una fuerte deterioración en el sentimiento de los hogares, con la Confianza del Consumidor cayendo 6.8 puntos a 88.7 en noviembre desde 95.5 en octubre.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo a Fox Business el lunes que su principal preocupación es el debilitamiento del mercado laboral, añadiendo que la inflación "no es un gran problema" dado la reciente debilidad en el empleo. También dijo que la cifra de nóminas de septiembre probablemente será revisada a la baja y advirtió que la contratación concentrada "no es una buena señal", indicando su apoyo a un recorte de tasas a corto plazo.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el viernes que los responsables de la política podrían aún recortar tasas en el "corto plazo", un comentario que elevó las probabilidades del mercado para un movimiento en diciembre. Además, el gobernador de la Fed, Stephen Miran, dijo que los datos de Nóminas No Agrícolas apoyan un recorte de tasas en diciembre, añadiendo que si su voto fuera decisivo, "votaría por un recorte de 25 pbs."
- La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) Manufacturero de S&P Global de Australia se situó en 51.6 en noviembre, frente a 49.7 anterior. Mientras tanto, el PMI de Servicios subió a 52.7 en noviembre desde la lectura anterior de 52.5, mientras que el PMI Compuesto aumentó a 52.6 en noviembre frente a 52.1 anterior.
- El Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su reunión de política monetaria de noviembre la semana pasada, indicando que los miembros del consejo señalaron una postura de política más equilibrada, añadiendo que podría mantener la tasa de efectivo sin cambios por más tiempo si los datos entrantes resultan más fuertes de lo esperado.
- La asistente del gobernador del RBA, Sarah Hunter, señaló la semana pasada que "un crecimiento sostenido por encima de la tendencia podría alimentar las presiones inflacionarias." Hunter señaló que los datos de inflación mensual pueden ser volátiles y que el banco central no reaccionará a un solo mes de cifras. Añadió que el RBA está evaluando de cerca las condiciones del mercado laboral para medir la capacidad de oferta y está examinando cómo los efectos de la política monetaria pueden estar cambiando con el tiempo.
El Dólar australiano apunta a la barrera de 0.6600 tras romper por encima de la EMA de nueve días
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6530 el jueves. El análisis del gráfico diario muestra que el par se mantiene dentro de una zona de consolidación rectangular, señalando un sesgo neutral. El par ha superado la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, destacando que el impulso alcista a corto plazo se ha vuelto más fuerte.
El par AUD/USD podría explorar la región alrededor del límite superior del rectángulo cerca de 0.6630.
A la baja, el par AUD/USD podría retroceder hacia el nivel psicológico de 0.6500, alineado con la EMA de nueve días en 0.6495. Una ruptura por debajo de esta área de soporte de confluencia podría llevar al par AUD/USD a probar el límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6420, seguido por el mínimo de cinco meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.18% | -0.31% | -0.07% | -0.24% | -0.55% | -0.12% | |
| EUR | 0.08% | -0.11% | -0.24% | 0.01% | -0.17% | -0.48% | -0.04% | |
| GBP | 0.18% | 0.11% | -0.12% | 0.12% | -0.06% | -0.38% | 0.06% | |
| JPY | 0.31% | 0.24% | 0.12% | 0.22% | 0.07% | -0.27% | 0.20% | |
| CAD | 0.07% | -0.01% | -0.12% | -0.22% | -0.16% | -0.47% | -0.06% | |
| AUD | 0.24% | 0.17% | 0.06% | -0.07% | 0.16% | -0.31% | 0.12% | |
| NZD | 0.55% | 0.48% | 0.38% | 0.27% | 0.47% | 0.31% | 0.44% | |
| CHF | 0.12% | 0.04% | -0.06% | -0.20% | 0.06% | -0.12% | -0.44% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
