El Dólar australiano amplía las pérdidas a pesar del tono cauteloso del RBA
- El Dólar australiano amplía sus pérdidas a pesar de la postura cautelosa del RBA.
- El AUD podría recuperar terreno ya que Hauser del RBA destacó la necesidad de mantener condiciones monetarias restrictivas.
- El Dólar estadounidense avanza en el proceso en curso para poner fin al cierre del gobierno.
El Dólar australiano (AUD) se debilita frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, ampliando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva. El par AUD/USD disminuye a medida que el Dólar estadounidense (USD) recibe apoyo del proceso en curso para reabrir el gobierno de Estados Unidos (EE.UU.).
El AUD puede recuperar apoyo del sentimiento cauteloso en torno a las perspectivas de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El lunes, el subgobernador del RBA, Andrew Hauser, mencionó los desafíos inusuales que enfrenta la política monetaria y enfatizó la necesidad de mantener condiciones restrictivas para frenar la inflación. Hauser señaló que la política monetaria de Australia está navegando por una fase complicada, ya que la recuperación económica comenzó con una demanda que ya supera la producción potencial, dejando poco margen para un alivio a corto plazo.
El subgobernador asistente del RBA (Sistema Financiero), Brad Jones, pronunció un discurso el miércoles en la Conferencia de la Asociación de Fondos de Jubilación de Australia (ASFA) en Broadbeach. Jones señaló que los mercados están subestimando los riesgos geopolíticos y que las valoraciones globales siguen siendo complacientes. También destacó los primeros signos de fragmentación que aparecen en las reservas de oro de los bancos centrales.
El Dólar estadounidense recibe apoyo a medida que se acerca el fin del cierre del gobierno
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está deteniendo su racha de cinco días de pérdidas y se negocia alrededor de 99.50 en el momento de escribir. Es probable que los operadores observen los próximos discursos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), incluidos Christopher Waller, Raphael Bostic y Stephen Miran, más tarde en el día.
- El Senado de EE.UU. completó su trabajo y aprobó el proyecto de ley que pondría fin al cierre del gobierno. La Cámara votará sobre el proyecto de ley el miércoles, enviándolo al presidente Donald Trump para su firma. Eso reabriría el gobierno, enviando cheques de pago y desatando la publicación de datos económicos.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, respaldó el lunes un acuerdo bipartidista para poner fin al cierre del gobierno de EE.UU., señalando una probable reapertura en unos días. El líder de la mayoría del Senado, John Thune, dijo que espera que Trump firme el proyecto de ley una vez que el Congreso lo apruebe.
- El presidente Trump emitió una premonición de que la inflación alcanzará el 1.5% "muy pronto", un nivel de inflación que ha evadido a la economía estadounidense durante casi cuatro años después de dispararse por encima de ese nivel en febrero de 2021. La inflación del 1.5% también está muy por debajo del promedio a largo plazo de la inflación estadounidense durante diez años.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el lunes que el impacto del cierre federal de EE.UU. se está volviendo peor para la economía. Hizo hincapié en que se está logrando un progreso sustancial en la inflación y que se espera que los precios bajen en los próximos meses.
- Las pérdidas de empleo en octubre, principalmente en los sectores gubernamental y minorista, y una caída en la confianza del consumidor a un mínimo de tres años y medio a principios de noviembre han reforzado las expectativas de un alivio de la política. La herramienta FedWatch de CME muestra que los mercados están valorando en un 68% la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre.
- El Ministerio de Comercio de China dijo el lunes que levantaría temporalmente su prohibición sobre la aprobación de exportaciones de "artículos de doble uso" relacionados con el galio, germanio, antimonio y materiales superduros a EE.UU. La suspensión entra en vigor desde el domingo hasta el 27 de noviembre de 2026. Cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD, ya que China es un importante socio comercial para Australia.
- La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó el domingo que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 0.2% interanual en octubre, recuperándose tras una caída del 0.3% en septiembre. El consenso del mercado era del 0% en el período reportado. La inflación del IPC aumentó un 0.2% intermensual en octubre, frente al 0.1% anterior. El Índice de Precios al Productor (IPP) cayó un 2.1% interanual en octubre, tras una caída del 2.3% en septiembre. Los datos superaron el consenso del mercado de -2.2%.
- La Universidad de Melbourne publicó el martes que la confianza del consumidor de Westpac en Australia saltó un 12.8% en noviembre a 103.8, superando 100 por primera vez desde febrero de 2022. La recuperación sigue a una caída del 3.5% en octubre y marca la lectura más fuerte sin pandemia en siete años, impulsada por la mejora de las condiciones económicas y la disminución de los riesgos externos.
El Dólar australiano prueba el soporte de la EMA de nueve días cerca de 0.6500
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6520 el miércoles. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par se está consolidando dentro de un patrón de rectángulo, negociándose lateralmente. Sin embargo, el par está posicionado cerca de la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica un impulso a corto plazo imparcial.
Una ruptura exitosa por debajo de la EMA de nueve días de 0.6520, seguida del nivel psicológico de 0.6500, podría debilitar el impulso del precio a corto plazo y llevar al par AUD/USD a acercarse al límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6470 y al mínimo de cinco meses de 0.6414, que se registró el 21 de agosto.
Por el lado positivo, el par AUD/USD podría tener como objetivo la EMA de 50 días de 0.6536. Una ruptura por encima de este nivel mejoraría el impulso del precio a medio plazo y apoyaría al par AUD/USD para explorar la región alrededor del límite superior del rectángulo, alrededor de 0.6630. Avances adicionales apoyarían al par para apuntar al máximo de 13 meses de 0.6707, registrado el 17 de septiembre.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.06% | 0.20% | 0.15% | 0.07% | 0.14% | 0.07% | 0.07% | |
| EUR | -0.06% | 0.13% | 0.11% | 0.00% | 0.08% | 0.00% | 0.00% | |
| GBP | -0.20% | -0.13% | -0.02% | -0.12% | -0.05% | -0.13% | -0.13% | |
| JPY | -0.15% | -0.11% | 0.02% | -0.09% | -0.02% | -0.11% | -0.10% | |
| CAD | -0.07% | -0.01% | 0.12% | 0.09% | 0.07% | -0.02% | -0.01% | |
| AUD | -0.14% | -0.08% | 0.05% | 0.02% | -0.07% | -0.07% | -0.07% | |
| NZD | -0.07% | 0.00% | 0.13% | 0.11% | 0.02% | 0.07% | 0.00% | |
| CHF | -0.07% | -0.00% | 0.13% | 0.10% | 0.00% | 0.07% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
