El Dólar australiano mantiene sus ganancias ante la mejora del sentimiento
- El Dólar australiano se fortalece a medida que las negociaciones entre EE.UU. y China ganan impulso antes de la fecha límite del 12 de agosto.
- La tasa de crecimiento anualizada a seis meses en el Índice Adelantado de Westpac se desaceleró al 0.03% en junio, frente al 0.11% en mayo.
- El presidente Trump anunció un acuerdo comercial con Japón, que incluye un arancel del 15% sobre las exportaciones japonesas a EE. UU.
El Dólar australiano (AUD) gana terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, extendiendo su racha ganadora por cuarta sesión consecutiva. El par AUD/USD se aprecia en medio de un mejor sentimiento del mercado, impulsado por el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump sobre un importante acuerdo arancelario con Japón, que incluye un arancel del 15% sobre las exportaciones japonesas. Además, las conversaciones entre Estados Unidos (EE. UU.) y China están ganando impulso antes de la fecha límite del 12 de agosto.
Westpac informa que su Índice Adelantado sigue reflejando un debilitamiento del impulso. La tasa de crecimiento anualizada a seis meses en el Índice Adelantado de Westpac-Melbourne Institute se redujo al 0.03% en junio, frente al 0.11% en mayo. La desaceleración se debe principalmente a precios de materias primas más bajos, un sentimiento decreciente y una reducción en las horas trabajadas.
Las últimas actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) indicaron que la junta acordó que se justifican más recortes de tasas con el tiempo, centrándose en el momento y la extensión de la flexibilización. La mayoría creyó que era mejor esperar la confirmación de una desaceleración de la inflación antes de flexibilizar. La mayoría de los miembros sintieron que recortar tasas tres veces en cuatro reuniones no sería "cauteloso y gradual".
El Dólar australiano avanza mientras el Dólar estadounidense se estabiliza en medio de un mejor sentimiento del mercado
- El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, está extendiendo sus pérdidas y cotizando alrededor de 97.50 en el momento de escribir. Es probable que los inversores observen los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para julio, que se publicarán el jueves.
- El presidente Trump anunció un acuerdo comercial con Japón que incluye un arancel del 15% sobre las exportaciones japonesas a EE.UU. Como parte del acuerdo, Japón invertirá 550.000 millones de dólares en EE.UU. y abrirá sus mercados a productos clave estadounidenses.
- Un funcionario de la Casa Blanca dijo que el presidente de EE.UU., Donald Trump, probablemente despedirá al presidente de la Fed, Jerome Powell, pronto. Sin embargo, Trump lo negó en una publicación de Truth Social el domingo, llamándolo "típicamente falso".
- La congresista republicana Anna Paulina Luna ha acusado formalmente al presidente de la Fed, Powell, de cometer perjurio en dos ocasiones distintas, ambas derivadas de discusiones sobre las renovaciones programadas de la Fed en sus oficinas centrales en Washington, DC.
- El índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para julio subió a 61.8 desde 60.7 en junio, superando las expectativas de 61.5. Tanto las condiciones actuales como los componentes de expectativas mejoraron, reflejando un optimismo cauteloso entre los hogares estadounidenses.
- La gobernadora del FOMC, Adriana Kugler, dijo que el banco central de EE.UU. no debería bajar las tasas de interés "por algún tiempo" ya que los efectos de los aranceles de la administración Trump están comenzando a reflejarse en los precios al consumidor. Kugler añadió que una política monetaria restrictiva es esencial para mantener la psicología inflacionaria bajo control.
- La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo la semana pasada que esperar dos recortes de tasas este año es una perspectiva "razonable", mientras advertía sobre esperar demasiado tiempo. Daly añadió que las tasas eventualmente se estabilizarían en 3% o más, lo que es más alto que la tasa neutral previa a la pandemia.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que cree que el banco central de EE.UU. debería reducir su objetivo de tasa de interés en la reunión de julio, citando riesgos económicos crecientes. Waller añadió que retrasar los recortes corre el riesgo de necesitar una acción más agresiva más adelante.
- El secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, declaró de manera inequívoca en una entrevista televisada: "Esa es una fecha límite estricta, así que el 1 de agosto, las nuevas tasas arancelarias entrarán en vigor. Nada impide que los países hablen con nosotros después del 1 de agosto, pero comenzarán a pagar los aranceles el 1 de agosto."
- El Banco Popular de China (PBoC) decidió el lunes mantener las Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a uno y cinco años sin cambios en 3.00% y 3.50%, respectivamente. Es importante señalar que cualquier cambio en la economía china podría impactar al Dólar australiano, ya que China y Australia son socios comerciales cercanos.
- El Ministro de Comercio de China, Wang Wentao, dijo el viernes que las relaciones económicas y comerciales con Estados Unidos han pasado por tormentas, pero siguen siendo importantes entre sí. Wentao también afirmó que el beneficio mutuo es la esencia de los lazos comerciales entre EE.UU. y China. El acuerdo de Ginebra y el marco de Londres estabilizaron efectivamente los lazos comerciales y enfriaron las tensiones, añadió.
El Dólar australiano sube por encima de 0.6550 tras superar la EMA de nueve días
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6560 el miércoles. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo alcista predominante, ya que el par se mantiene dentro del patrón de canal ascendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está posicionado por encima del nivel 50, lo que sugiere que un sesgo alcista está activo. Además, el par también ha superado la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días, lo que indica que el impulso del precio a corto plazo se está fortaleciendo.
En el lado positivo, el par AUD/USD podría tener como objetivo el máximo de ocho meses de 0.6595, que se alcanzó el 11 de julio. Una ruptura por encima de este nivel podría reforzar el sesgo alcista y llevar al par a explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en torno a 0.6670.
El soporte principal parece estar en la EMA de nueve días en 0.6537, seguido por la EMA de 50 días de 0.6497. Una ruptura por debajo de este nivel disminuiría el impulso del precio a corto y medio plazo y pondría presión a la baja sobre el par AUD/USD para probar el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6470, alineado con el mínimo de tres semanas en 0.6454, que se registró el 17 de julio.
AUD/USD: Gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.03% | 0.25% | -0.04% | -0.22% | -0.44% | 0.12% | |
| EUR | -0.16% | -0.12% | 0.09% | -0.19% | -0.40% | -0.59% | -0.03% | |
| GBP | -0.03% | 0.12% | 0.24% | -0.07% | -0.28% | -0.47% | 0.14% | |
| JPY | -0.25% | -0.09% | -0.24% | -0.27% | -0.44% | -0.57% | -0.10% | |
| CAD | 0.04% | 0.19% | 0.07% | 0.27% | -0.17% | -0.19% | 0.19% | |
| AUD | 0.22% | 0.40% | 0.28% | 0.44% | 0.17% | -0.19% | 0.41% | |
| NZD | 0.44% | 0.59% | 0.47% | 0.57% | 0.19% | 0.19% | 0.61% | |
| CHF | -0.12% | 0.03% | -0.14% | 0.10% | -0.19% | -0.41% | -0.61% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
