El Dólar australiano cae mientras el Dólar estadounidense avanza tras un discurso cauteloso de la Fed
- El Dólar australiano se desliza a pesar de la cautelosa perspectiva de política del RBA.
- Los futuros del ASX en 96.41 indican solo un 6% de probabilidad de un recorte del RBA a 3.35% desde 3.60% en diciembre.
- El Dólar estadounidense gana terreno ante la disminución de la probabilidad de recortes de tasas de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) pierde terreno frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes después de registrar ganancias en la sesión anterior. El par AUD/USD se deprecia a medida que el Dólar estadounidense (USD) avanza por los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), disminuyendo la probabilidad de un recorte de tasas de interés en diciembre.
El AUD encontró soporte después de que datos de empleo doméstico más fuertes reforzaran las expectativas de una postura cautelosa por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Según la última actualización del 14 de noviembre, los futuros de la tasa de efectivo interbancaria a 30 días del ASX para diciembre de 2025 cotizaban a 96.41, reflejando una probabilidad del 6% de un recorte de tasas a 3.35% desde 3.60% en la próxima reunión del Consejo del RBA.
El Vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, dijo la semana pasada: "Nuestra mejor estimación es que la política monetaria sigue siendo restrictiva, aunque el comité continúa debatiendo esto." Hauser agregó que si la política ya no es ligeramente restrictiva, tendría implicaciones significativas para decisiones futuras.
Reuters informó el domingo que el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que un acuerdo sobre tierras raras entre Estados Unidos (EE.UU.) y China se "espera" que se finalice para el Día de Acción de Gracias. Agregó que confía en que China cumplirá con sus compromisos tras la reciente reunión en Corea entre los dos líderes, el presidente Trump y el presidente Xi Jinping.
El Dólar estadounidense avanza debido a la disminución de las apuestas de recortes de tasas de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está avanzando y cotizando alrededor de 99.40 en el momento de escribir. Los operadores se preparan para un retraso de datos de EE.UU. tras la reapertura del gobierno.
- La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados financieros ahora están valorando un 46% de probabilidad de que la Fed recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pbs) en su reunión de diciembre, frente al 67% de probabilidad que los mercados valoraban hace una semana.
- El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffery Schmid, dijo el viernes que la política monetaria debería "contrarrestar el crecimiento de la demanda", añadiendo que la política actual de la Fed es "moderadamente restrictiva", lo cual considera apropiado.
- El director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, advirtió que algunos datos de octubre pueden "nunca materializarse", ya que varias agencias no pudieron recopilar información durante el cierre. Los informes iniciales del sector privado sugieren un enfriamiento del mercado laboral y una confianza del consumidor vacilante, con preocupaciones persistentes sobre la inflación.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó el proyecto de ley de financiamiento del gobierno el jueves, marcando el fin oficial del cierre gubernamental más largo en la historia de EE.UU., que duró 43 días.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dijo el jueves que las tasas están ahora más cerca de lo neutral que de lo restrictivo y que la economía de EE.UU. sigue siendo resiliente. Musalem enfatizó la necesidad de cautela, señalando que hay poco margen para aflojar sin arriesgar una política demasiado acomodaticia.
- El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, hablando en la Conferencia de Investigación del Instituto de Oportunidad y Crecimiento Inclusivo, dijo que partes del mercado laboral parecen tensas y que la economía está enviando señales mixtas. Agregó que la inflación sigue siendo demasiado alta, en 3%.
- Automatic Data Processing (ADP) publicó el Cambio de Empleo en EE.UU. el martes, mostrando una pérdida promedio semanal de empleos de 11,250 en las cuatro semanas hasta el 25 de octubre. Los datos laborales privados de EE.UU. más débiles de lo esperado aumentaron la probabilidad de un alivio de la política de la Reserva Federal (Fed). Challenger, Gray & Christmas anunció que los empleadores estadounidenses recortaron 153,074 empleos en octubre, frente a los 55,597 recortes anunciados en octubre de 2024.
- La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) mostró el viernes que las ventas minoristas de China aumentaron un 2.9% interanual (YoY) en octubre, frente al 3.0% en septiembre, pero superando el 2.7% esperado. Mientras tanto, la producción industrial aumentó un 4.9% interanual en el mismo período, en comparación con el 5.5% pronosticado y el 6.5% visto anteriormente. La inversión en activos fijos se situó en -1.7% interanual acumulado (YTD) en octubre, por debajo de la cifra esperada de -0.8%. La lectura de septiembre fue de -0.5%.
- La Oficina Nacional de Estadísticas de China delineó su perspectiva económica en la conferencia de prensa del viernes, diciendo que continuará fomentando nuevas fuerzas productivas. Señaló que mejores dinámicas de oferta y demanda, junto con el aumento de precios de servicios y bienes industriales, empujaron el IPC de octubre de nuevo a territorio positivo. La oficina agregó que la estabilización económica en curso proporciona una base sólida para que China cumpla su objetivo de crecimiento anual.
- La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicó la Tasa de Desempleo el jueves, que disminuyó al 4.3% en octubre desde el 4.5% en septiembre, frente a las expectativas del mercado del 4.4%. Mientras tanto, el Cambio de Empleo se situó en 42.2K en el mismo mes, frente a 12.8K (revisado desde 14.9K) anteriormente, superando con creces la previsión del mercado de 20K.
- El Empleo a Tiempo Completo en Australia aumentó en 55.3K en octubre, desde un aumento de 6.5K en la lectura anterior (revisado desde 8.7K). La Tasa de Participación se mantiene en 67%, mientras que el Empleo a Tiempo Parcial disminuyó en 13.1K en octubre, frente a un aumento de 6.3K anteriormente.
El Dólar australiano se mantiene alrededor de la EMA de nueve días
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6520 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está consolidando dentro de un rango rectangular, reflejando un movimiento lateral. El precio se mantiene alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere que el impulso se está estabilizando.
El par AUD/USD puede intentar alcanzar el límite superior del rectángulo cerca de 0.6630. Una ruptura decisiva por encima de este nivel señalaría un cambio alcista, allanando potencialmente el camino hacia el máximo de 13 meses de 0.6707, visto por última vez el 17 de septiembre.
A la baja, el soporte principal se encuentra en el límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6470, seguido del mínimo de cinco meses de 0.6414, que se registró el 21 de agosto.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.17% | 0.12% | 0.06% | 0.31% | 0.30% | 0.18% | |
| EUR | -0.18% | -0.01% | -0.04% | -0.11% | 0.13% | 0.12% | 0.00% | |
| GBP | -0.17% | 0.01% | -0.04% | -0.11% | 0.14% | 0.12% | 0.00% | |
| JPY | -0.12% | 0.04% | 0.04% | -0.07% | 0.18% | 0.16% | 0.04% | |
| CAD | -0.06% | 0.11% | 0.11% | 0.07% | 0.25% | 0.23% | 0.12% | |
| AUD | -0.31% | -0.13% | -0.14% | -0.18% | -0.25% | -0.02% | -0.13% | |
| NZD | -0.30% | -0.12% | -0.12% | -0.16% | -0.23% | 0.02% | -0.12% | |
| CHF | -0.18% | -0.00% | -0.01% | -0.04% | -0.12% | 0.13% | 0.12% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
