El AUD/USD se debilita a medida que las expectativas de recorte de tasas y el momentum decreciente pesan
- El AUD/USD titubea en 0.6500 mientras los mercados descuentan un tercer recorte de tasas consecutivo del RBA.
- El rechazo de la resistencia en 0.6600 y el desvanecimiento del momentum destacan una posible reversión bajista de la tendencia.
- El soporte clave de 0.6435–0.6428 está bajo amenaza; aumentan los riesgos de ruptura antes de la decisión del RBA.
El AUD/USD extendió sus pérdidas el lunes, cayendo más del 0.87% en el día para negociarse cerca de 0.6487 al momento de escribir.
Con los mercados actualmente descontando un probable recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) el martes, el sentimiento de riesgo se ha deteriorado antes de la fecha límite de aranceles de EE.UU.
Según una encuesta de Reuters publicada el viernes, una fuerte mayoría de 31 de 37 economistas espera que el banco central implemente un tercer recorte de tasas de 25 puntos básicos el martes. Esto llevaría la tasa de efectivo oficial a 3.60%.
Este movimiento anticipado refleja la respuesta del RBA a la moderación de la inflación y a una economía doméstica en desaceleración. Mientras tanto, la Reserva Federal (Fed) ha mantenido las tasas de interés dentro del rango de 4.25% a 4.50%, proporcionando cierto apoyo al Dólar estadounidense.
El AUD/USD está mostrando signos de una reversión bajista después de ser rechazado en el nivel psicológico clave de 0.6600, que se encuentra por encima del retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de enero a abril en 0.6550.
El par está ahora probando una zona de soporte crítica definida por la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 0.6472, la EMA de 200 días en 0.6435 y el retroceso de Fibonacci del 50% en 0.6428. Un cierre decisivo por debajo de estos niveles, particularmente por debajo de la EMA de 200 días y el número redondo 0.6400.
Un movimiento a la baja marcaría una ruptura de la línea de tendencia ascendente trazada desde los mínimos de abril, socavando la estructura alcista más amplia.
Al mismo tiempo, el momentum se está desvaneciendo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cayendo a 47, indicando un sentimiento neutral pero en deterioro. Podría surgir una mayor presión a la baja si el RSI continúa hacia el nivel 40, señalando un creciente momentum bajista.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Tammy Da Costa, CFTe®
FXStreet
Tammy es economista y analista de mercado con una profunda pasión por los mercados financieros, en particular las materias primas y la geopolítica.
