Acciones: No dejes que esta ajetrada semana de resultados pase desapercibida

Con la geopolítica y los titulares macro dominando la atención esta semana, puede ser fácil perder de vista los verdaderos impulsores del mercado en las acciones.

Tenemos 451 informes de resultados de ganancias que se publicarán en tres sesiones:

• Martes: 116 ganancias.
• Miércoles: 138 ganancias.
• Jueves: 160 ganancias.

Es una densa ola de actualizaciones corporativas que llega al mercado en un corto período de tiempo.

Cuando fluye tanta información a la vez, el sentimiento puede cambiar silenciosamente, debido a un cambio de tono en los sectores.

Veamos qué nombres merecen más atención esta semana.

Las empresas más grandes por capitalización de mercado a observar

A continuación se presentan los nombres clave que vale la pena observar de cerca esta semana, junto con lo que sus números implican para sus respectivos sectores.

Por qué estos tres importan

HSBC te ofrece una lectura macro a través de las finanzas. Los bancos están en el centro de las condiciones crediticias. Si los márgenes son estables y la demanda de préstamos se mantiene, refuerza la resiliencia económica. Si el comentario se vuelve cauteloso, el apetito por el riesgo puede suavizarse rápidamente.

Walmart actúa como un barómetro del consumidor. Cuando los compradores cambian a productos más baratos, cuando los márgenes se comprimen, cuando la dirección sugiere un menor tráfico en las tiendas, los mercados de acciones prestan atención. El gasto del consumidor sigue siendo el motor de la economía estadounidense.

Alibaba es tu pulso de China. Con las ganancias esperadas para caer drásticamente año tras año, el mercado ya se está preparando para la debilidad. Si los resultados se estabilizan o la guía mejora, eso puede repercutir en los mercados emergentes, las materias primas y los activos de riesgo más amplios.

Para hoy: Análisis del gráfico de una hora de HSBC

El gráfico de HSBC permanece en una tendencia bajista a corto plazo después de romper por debajo de su mínimo del 6 de febrero. Sin embargo, la cotización previa al mercado cerca de 88$ coloca la acción justo alrededor del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8.

Eso es constructivo en el sentido de que los compradores están intentando recuperar rápidamente el terreno perdido, pero 88.18$ actúa como resistencia inmediata. El precio esencialmente se abre en un techo técnico en lugar de en un aire limpio.

Al mismo tiempo, el RSI estocástico de 1 hora ya está en territorio de sobrecompra, lo que sugiere que el impulso puede necesitar enfriarse antes de cualquier movimiento sostenido al alza.

En general, el tono previo al mercado es alentador y se alinea con las perspectivas de ganancias más fuertes para las finanzas, pero con el precio abriéndose directamente en resistencia, se justifica cierta precaución hasta que se vea una ruptura clara y un mantenimiento por encima de ese nivel.

Análisis del gráfico de una hora de Walmart

Se espera que Walmart abra alrededor de 128.90$, colocándolo de nuevo dentro de su reciente rango de consolidación a pesar de la presión bajista más amplia vista anteriormente.

Por ahora, la acción no está en una tendencia decisiva. Se está moviendo lateralmente dentro de niveles definidos, lo que hace que la estructura sea más importante que el impulso.

• Soporte clave: 126.88$ mínimo anterior. La ruptura por debajo confirma más baja.
• Pivote de rango medio: 129.40$ actúa como soporte/resistencia. La aceptación por encima fortalece el tono a corto plazo.
• Máximo de rango: 131.76$. Una ruptura limpia por encima cambia la estructura hacia la recuperación.

En general, la fortaleza previa al mercado de hoy se alinea con expectativas estables de EPS, pero la verdadera prueba será si el precio puede mantenerse por encima del pivote de rango medio y evitar volver a visitar el mínimo anterior.

Análisis del gráfico de una hora de Alibaba

Alibaba está negociando dentro de una clara tendencia bajista a corto plazo, con el precio continuando respetando una línea de tendencia descendente desde los máximos de finales de enero. La reciente venta encontró soporte cerca del retroceso de Fibonacci del 78.6% alrededor de 152.80$, donde los compradores intervinieron y desencadenaron un rebote. Ese nivel ahora actúa como la referencia clave a la baja. Una ruptura por debajo expondría la región de 145$, que se alinea con el retroceso del 100%.

El precio está intentando estabilizarse actualmente alrededor de los 150$, pero la estructura sigue siendo débil a menos que se recupere la línea de tendencia descendente y la zona de 157$–160$. Esa área actúa como resistencia inmediata y probablemente atraerá a los vendedores en la primera prueba.

El impulso en la 1H está profundamente sobrevendido, lo que apoya el caso para un rebote de alivio a corto plazo. Sin embargo, hasta que se comiencen a formar máximos más altos, este movimiento debe verse como una recuperación dentro de una tendencia bajista más amplia.

En general, Alibaba es técnicamente frágil, pero se encuentra en un nivel de soporte de Fibonacci significativo donde los compradores a corto plazo pueden intentar defender; y además, consolidándose dentro de un potencial cuña descendente.

Conclusión

A través de los sectores, la configuración es clara.

• Se espera que las finanzas mejoren.
• El consumismo se mantiene estable pero no en auge.
• Se asume que el crecimiento de China es más débil.

Esta semana no se trata solo de superaciones y decepciones. Se trata de si esas suposiciones se mantienen. Si lo hacen, los mercados continúan rotando con calma. Si no, la volatilidad aumentará sin necesidad de un nuevo desencadenante geopolítico.