Pronóstico Semanal del Bitcoin: El BTC se estabiliza después de una venta masiva

El Bitcoin (BTC) extiende su caída esta semana, cotizando por debajo de 110.000$ en el momento de escribir estas líneas el viernes. La criptomoneda más grande ha caído más del 10% desde su máximo histórico de agosto, con más de 1.8 mil millones de dólares en liquidaciones sacudiendo los mercados de criptomonedas, principalmente de posiciones largas. Los operadores deben permanecer cautelosos ya que la demanda al contado se mantiene neutral y el sentimiento de futuros perpetuos parece frágil.

El BTC corrige a pesar de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell

El precio del Bitcoin abrió la semana bajo presión, extendiendo su caída y desplomándose más del 13% desde el máximo histórico del 14 de agosto de 124.474$ hasta un mínimo de 108.666$ el martes. Esta corrección de precios se produce a pesar de los comentarios dovish del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole la semana pasada, quien dijo que el banco central adoptará un nuevo marco de política de objetivos de inflación flexible y eliminará la estrategia de "compensación" para la inflación. "El marco exige un enfoque equilibrado cuando los objetivos del banco central están en tensión", agregó Powell.

Esta corrección de precios en la criptomoneda más grande por capitalización de mercado había desencadenado una ola de liquidaciones en todo el mercado. El gráfico de Liquidaciones Totales de CoinGlass a continuación muestra que el mercado de criptomonedas en general enfrentó más de 1.8 mil millones de dólares en liquidaciones esta semana, con más del 74% de las posiciones siendo largas, lo que indica un posicionamiento excesivamente alcista. Aparte de liquidar posiciones largas sobreapalancadas, el BTC registró más de 544.3 millones de dólares en liquidaciones largas, siendo la mayor liquidación única ocurrida en el intercambio Huobi (HTX), por un valor de 39.24 millones de dólares.

Gráfico de Liquidaciones Totales Fuente: Coinglass

En el frente macroeconómico, los mercados se inclinaron ligeramente hacia el riesgo positivo a medida que el Bitcoin se estabilizaba cerca de 110.000$, apoyado por datos más sólidos de EE.UU. a mediados de semana. La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) revisó el crecimiento anualizado del Producto Interno Bruto (PIB) para el segundo trimestre al 3.3% desde el 3.1%, además, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales cayeron a 229.000 desde 234.000, señalando resiliencia en el mercado laboral. Ahora, los operadores esperan el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) básico de EE.UU. para julio que se publicará más tarde, la última liberación clave de inflación antes de la reunión de septiembre de la Reserva Federal, que podría impartir un nuevo movimiento direccional para activos más riesgosos como el BTC.

American Bitcoin espera cotizar en el Nasdaq

American Bitcoin, el minero de BTC respaldado por dos de los hijos del presidente de EE.UU. Donald Trump, ha asegurado inversores en criptomonedas y tradicionales para respaldar una fusión totalmente en acciones que permitirá a la firma comenzar a cotizar en el Nasdaq pronto, informó Reuters el jueves. La fusión de American Bitcoin con Gryphon Digital Mining (GRYP.O) está casi completada, y el objetivo es comenzar a cotizar a principios de septiembre, según Asher Genoot, el CEO de Hut 8.

"En lugar de salir a bolsa directamente a través de una OPI, pensamos que había muchas más ventajas en la financiación si tuviéramos una empresa existente que ya tuviera acceso a diferentes financiamientos también", dijo Genoot a Reuters en la conferencia Bitcoin Asia en curso en Hong Kong.

La conferencia Bitcoin Asia, que comenzó en Hong Kong el jueves, es el segundo evento más grande del mundo de la criptomoneda, subrayando la creciente influencia y aceptación del BTC en Asia, particularmente en Hong Kong.

Eric Trump también está en Hong Kong y viajará a Tokio durante el fin de semana para un evento organizado por Metaplanet, una firma japonesa de tesorería de Bitcoin, según Reuters.

Institucionales y corporativos añadieron BTC durante las recientes caídas de precios

La demanda de empresas institucionales y corporativas por Bitcoin se fortaleció a pesar de su corrección de precios. Los datos de SoSoValue muestran que los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado registraron una entrada total de 567.35 millones de dólares hasta ahora esta semana, en comparación con una salida de 1.17 mil millones de dólares en la semana anterior. Si las entradas continúan e intensifican, el BTC podría ver una recuperación por delante.

Gráfico de Entrada Neta Semanal Total de ETF de Bitcoin al Contado. Fuente: SoSoValue

En el frente corporativo, la demanda de BTC también mostró algunos signos de interés. Empresas de tesorería como Metaplanet y Strategy habían añadido un total de 3.184 BTC el lunes, comprando cómodamente en estas caídas de precios.

Perspectiva de datos en cadena 

Un informe de Glassnode esta semana destacó que la demanda al contado de BTC se mantuvo neutral y los futuros perpetuos se inclinaron a la baja, pero eran frágiles.

El gráfico a continuación muestra que la media móvil de 30 días del Delta de Volumen Acumulado (CVD) en comparación con su mediana de 180 días en los principales mercados, como Coinbase y Binance, se ha convergido recientemente hacia cero. Esto representa un cambio notable respecto a la presión de compra observada en abril, que alimentó el rebote desde 72.000$. Mientras que un pequeño pico positivo en julio ayudó a impulsar el repunte hacia 124.000$, la tendencia más amplia ahora refleja una neutralización del sentimiento al contado, sugiriendo menos convicción entre los compradores en el nivel actual.

Indicador Spot de BTC: Gráfico de sesgo de Delta de Volumen Fuente: Glassnode

Al observar el lado de los derivados, el informe destacó que la situación ha cambiado de manera decisiva a bajista. El gráfico de futuros a continuación muestra que desde julio, el CVD ha disminuido en territorio negativo, señalando un creciente desequilibrio hacia la presión de venta. Esto sugiere que los operadores perpetuos, que a menudo actúan como el segmento más especulativo del mercado, han estado inclinándose cada vez más a la baja durante el reciente retroceso.

Indicador de Futuros de BTC: Gráfico de sesgo de Delta de Volumen Fuente: Glassnode

¿Qué le espera al Bitcoin en septiembre?

El Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de 124.474$ el 14 de agosto, pero no logró mantener las ganancias, cayendo más del 3% hasta ahora en el mes. Según los datos históricos del Bitcoin, el BTC generalmente ha generado un retorno negativo para los operadores en septiembre, con una ganancia promedio del 3.77%. Si la Reserva Federal decide recortar las tasas de interés en septiembre, seguido de un aumento en los ETFs y la demanda corporativa de BTC, los operadores podrían ver retornos positivos en ese mes.

Gráfico histórico de retornos mensuales de Bitcoin. Fuente: Coinglass

¿Está BTC fuera de peligro?

El precio del Bitcoin en el gráfico semanal muestra tres semanas consecutivas de caída desde mediados de agosto, tras su máximo histórico de 124.474$. Hasta esta semana, el BTC ha caído más del 3% al momento de escribir, cayendo por debajo de su nivel de soporte en 111.980$.

Si el BTC continúa su corrección, podría extender la caída hacia su soporte semanal en 104.463$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal marca 54, apuntando hacia abajo hacia su nivel neutral de 50, indicando un impulso alcista decreciente. El Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) también está mostrando un cruce bajista esta semana, mostrando signos de una tendencia bajista temprana por delante.

Gráfico semanal BTC/USDT

En el gráfico diario, el BTC también muestra signos de debilidad. El BTC encontró rechazo de una línea de tendencia previamente rota el sábado y cayó más del 5% hasta el lunes, cerrando por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 110.849$. Sin embargo, el BTC se recuperó ligeramente el martes y encontró soporte alrededor de este nivel durante los siguientes dos días. Al momento de escribir el viernes, cotiza a la baja, deslizándose por debajo de su EMA de 100 días y cotizando por debajo de 110.000$.

Si el BTC continúa su corrección y cierra por debajo de su EMA de 100 días en 110.849$ de manera diaria, podría extender la caída hacia su próximo nivel de soporte clave, que es la EMA de 200 días en 103.974$.

El RSI en el gráfico diario marca 39, que está por debajo de su nivel neutral de 50, indicando un fuerte impulso bajista.

Gráfico diario BTC/USDT 

Por otro lado, si el BTC se recupera y la EMA de 100 días en 110.849$ continúa manteniéndose como soporte, el BTC podría extender la recuperación hacia su próxima resistencia diaria en 116.000$.