Bitcoin Pronóstico Semanal: El BTC cae por debajo de 105.000$ afectado por el deterioro del sentimiento

El precio del Bitcoin (BTC) continúa cotizando en rojo, por debajo de 105.000$ en el momento de escribir el viernes, habiendo corregido casi un 9% hasta ahora esta semana. Las renovadas tensiones geopolíticas alimentaron el retroceso en BTC, y el cierre del gobierno de EE.UU. presionó los activos de riesgo. A pesar del retroceso, los analistas creen que la corrección podría presentar una oportunidad de compra a medio plazo a medida que las condiciones del mercado se estabilizan y las tasas de financiación se normalizan.

Las tensiones comerciales en curso entre EE.UU. y China pesan sobre el ánimo de los inversores

El precio del Bitcoin comenzó la semana con una nota positiva, continuando su recuperación del fin de semana el lunes después de que BTC enfrentara una corrección masiva la semana pasada. Sin embargo, la recuperación se desaceleró el martes, con el BTC deslizándose por debajo de 112.000$ a medida que las tensiones comerciales entre EE.UU. y China se intensificaron. 

Estas disputas comerciales entre las dos economías más grandes del mundo continuaron escalando durante la semana. El presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con terminar el comercio con China en aceite de cocina y otros productos en respuesta a la decisión de este último de no comprar soja estadounidense. Mientras tanto, el país asiático también anunció nuevas tarifas especiales de puerto para los barcos estadounidenses que lleguen a puertos chinos y aumentó las restricciones sobre la exportación de tierras raras.

La llegada y salida de noticias hundió los mercados, con activos más arriesgados como el Bitcoin cayendo casi un 9% hasta ahora esta semana y continuando en rojo por debajo de 105.000$ al momento de escribir el viernes.

Además del sentimiento bajista predominante, las crecientes tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania también alimentaron el sentimiento de aversión al riesgo entre los operadores. El jueves, Rusia lanzó cientos de drones y docenas de misiles, así como bombas planeadoras, golpeando instalaciones de gas en el este de Ucrania. Mientras tanto, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo ese mismo día que se reunirá con el presidente ruso, Vladimir Putin, en Budapest, Hungría, para trabajar en la finalización de la guerra de tres años y medio en Ucrania.

El cierre del gobierno de EE.UU. continúa

El cierre del gobierno de EE.UU. en curso, que comenzó el 1 de octubre, se mantuvo esta semana y la situación se profundizó. El jueves, por décima vez, el Senado de EE.UU. rechazó un proyecto de ley de financiación a corto plazo de un republicano de la Cámara de Representantes destinado a poner fin al cierre del gobierno, subrayando un estancamiento en el Congreso. Esto indicó que el estancamiento se extendió a una tercera semana sin resolución a la vista.

El cierre está limitando la publicación de datos económicos, y las perspectivas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) para octubre siguen siendo inciertas. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, no proporcionó orientación específica sobre las tasas de interés el martes, aunque los comentarios sobre la debilidad en el mercado laboral de EE.UU. sugirieron que una mayor relajación está firmemente sobre la mesa. Además, otros funcionarios de la Fed han señalado la probabilidad de más recortes en el futuro.

Además, el actual cierre del gobierno ha retrasado la aprobación de varias solicitudes de ETF de altcoins pendientes, que se esperaban lanzar en octubre. Este retraso podría posponer un catalizador clave que podría haber cambiado el sentimiento general del mercado de criptomonedas.

Debilitamiento de la demanda institucional 

La demanda institucional de Bitcoin se debilita a partir de esta semana. Según datos de SoSoValue (gráfico a continuación), los ETFs de Bitcoin al contado registraron un total de salidas de 864,48 millones de dólares hasta el jueves, rompiendo la racha de dos semanas de entradas desde principios de octubre.

Gráfico semanal de entradas netas totales de ETF de Bitcoin al contado. Fuente: SoSoValue

Algunas señales de optimismo

Tras el masivo desalojo de liquidez y el evento de desapalancamiento de la semana pasada el viernes, cuando el Bitcoin cayó de un máximo diario de 122.550$ a un mínimo de 102.000$, un informe de K33 publicado esta semana sugiere que las próximas semanas podrían presentar una ventana oportuna para la implementación de capital en BTC, ya que el reinicio en los mercados perpetuos y la normalización de las dinámicas de financiación pueden sentar las bases para un renovado impulso alcista.

El gráfico a continuación muestra que el contrato perpetuo BTC/USDT de Binance se estaba negociando a un descuento récord del 5,1% respecto al spot el 10 de octubre, la mayor desviación desde el 13 de marzo de 2020. El colapso del viernes pasado eliminó cuatro meses de apalancamiento perpetuo acumulado, con el interés abierto cayendo más de 50.000 BTC a mínimos del segundo trimestre y las tasas de financiación volviéndose profundamente negativas. 

"Si bien el sentimiento se volvió bruscamente bajista, este amplio desapalancamiento es saludable, reduciendo el riesgo de futuros squeezes largos y estableciendo una base más limpia para la recuperación," dijo un analista de K33.

Aparte de esto, el histórico flush de apalancamiento llevó el estrés del mercado de futuros a extremos, con tasas de financiación cayendo a niveles no vistos desde el colapso de FTX a finales de 2022, como se muestra en el siguiente gráfico.

A través de los futuros perpetuos, la financiación anualizada se volvió brevemente negativa, indicando que los operadores estaban pagando una prima para mantenerse cortos después de que el apalancamiento alcista se desvaneciera. Esto marca una reversión completa del sentimiento, con los participantes deshaciendo rápidamente riesgos en medio de liquidaciones forzadas. 

Históricamente, tales reinicios extremos de financiación han coincidido con el miedo máximo y las etapas finales de desapalancamiento, a menudo limpiando el exceso de apalancamiento y restaurando el equilibrio para una fase de recuperación más saludable a medio plazo.

Comentarios del experto:

Para obtener más información sobre la acción del precio del Bitcoin esta semana, FXStreet entrevistó a Karim AbdelMawla, un investigador senior de activos digitales en 21Shares, sobre su opinión sobre las condiciones actuales del mercado.

Q1: ¿Qué tan significativas son las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y China en la influencia del comportamiento actual del precio del Bitcoin?

Muy significativas. La escalada de aranceles el 10 y 11 de octubre provocó un cambio brusco hacia un sentimiento de aversión al riesgo. En cuestión de horas, Bitcoin experimentó su mayor desapalancamiento, eliminando alrededor de 19 mil millones de dólares y cayendo de aproximadamente 126.000$ a alrededor de 104.000$.
Este fue un movimiento impulsado por factores macroeconómicos en lugar de un evento específico de criptomonedas, mostrando que Bitcoin todavía se comporta como un activo de riesgo cuando los mercados globales están bajo estrés. El Oro, en contraste, subió por encima de 4.100$ a medida que los inversores buscaban seguridad. La venta también expuso debilidades estructurales en el mercado de criptomonedas, como un alto apalancamiento (alrededor de 70 mil millones de dólares en interés abierto) y liquidez escasa.
En el corto plazo, Bitcoin sigue siendo altamente sensible a los titulares globales, pero a largo plazo, su creciente correlación con el Oro (ahora alrededor de 0.85) sugiere que está desarrollando gradualmente algunas cualidades de refugio seguro.

Q2: Tras el brusco evento de desapalancamiento del viernes pasado, ¿ves esto como un reinicio saludable que podría allanar el camino para una recuperación más sostenible del BTC?

Sí, pero es demasiado pronto para asumir que el reinicio está completo. La eliminación que redujo el interés abierto de Bitcoin de alrededor de 50 mil millones de dólares a 35 mil millones de dólares muestra una gestión de riesgos controlada en lugar de una venta por pánico. Los operadores offshore fueron los más afectados, mientras que los flujos de CME y ETF se mantuvieron estables. La financiación se normalizó y el apalancamiento se reinició, creando una estructura de mercado más saludable.
Sin embargo, los riesgos permanecen. Los flujos de ETF han sido inconsistentes, y aunque la oferta mantenida por direcciones con 100 a 1.000 BTC aumentó ligeramente de 5.12M BTC a 5.127M BTC, la oferta mantenida por grandes tenedores con más de 1.000 BTC vio una reducción más significativa, cayendo de 4.273M BTC a 4.24M BTC. Mientras tanto, Bitcoin sigue cotizando por debajo del nivel de resistencia clave en 105.000$. Es posible que el BTC pueda volver a visitar el nivel de 100.000$ para llenar la mecha antes de rebotar, mientras mantiene su estructura de mercado más amplia.
El flush fue un reinicio necesario, pero una recuperación sostenida dependerá de la estabilidad macroeconómica y de una renovada demanda de ETF.

Q: 3 Con varias aprobaciones de ETF de altcoins retrasadas debido al cierre del gobierno de EE.UU., ¿podría esto desacelerar el impulso institucional en el espacio de criptomonedas?

Sí, lo más probable es que para las altcoins, pero no para Bitcoin y Ethereum. Desde el 1 de octubre, la SEC ha pausado la mayoría de sus operaciones debido al cierre del gobierno de EE.UU., deteniendo las revisiones de 16 ETF de criptomonedas, incluidos los de Solana y XRP. Esto elimina un importante catalizador a corto plazo para las altcoins y canaliza el dinero institucional hacia productos existentes centrados en Bitcoin y Ethereum.
El crecimiento institucional de Bitcoin sigue siendo fuerte. Los ETF al contado vieron alrededor de 338 millones de dólares en entradas el 14 de octubre, el IBIT de BlackRock superó los 100 mil millones de dólares en activos, y las entradas totales de ETF para 2025 han alcanzado alrededor de 6.96 mil millones de dólares. La dominancia de Bitcoin ahora es de alrededor del 58.9%, el nivel más alto en este ciclo.
El cierre reduce el enfoque institucional a Bitcoin por ahora, pero también genera una demanda acumulada. Una vez que se reanuden las aprobaciones, los productos de altcoins podrían generar nuevas entradas de capital y ampliar la participación institucional.

¿Caerá el BTC hacia 102.000$?

El precio del Bitcoin enfrentó un rechazo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 114.667$ el martes y cayó casi un 6% hasta el jueves, cerrando por debajo de la línea de tendencia ascendente. Al momento de escribir el viernes, el BTC continúa cotizando por debajo de 105.000$.

Si el BTC continúa su corrección y cierra por debajo de la EMA de 200 días en 108.030$ de manera diaria, podría extender la caída hacia el mínimo del 10 de octubre de 102.000$.

El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 33 en el gráfico diario sugiere un fuerte impulso bajista. Además, el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) mostró un cruce bajista la semana pasada, que sigue en efecto, apoyando aún más la visión bajista.

Gráfico diario BTC/USDT 

Por otro lado, si el BTC se recupera, podría extender el avance hacia la EMA de 50 días en 114.667$.