Trump se pronuncia sobre el 'dividendo ciudadano' y confirma la esperada visita de Xi Jinping a EE.UU.

Actualización del mercado asiático: Los operadores de JGB y del Yen esperan la conferencia de prensa de Masu para obtener mayor claridad sobre las tasas; Trump comenta sobre el ‘dividendo ciudadano’, y afirma la esperada visita de Xi a EE.UU.; el petróleo a 100$ y la decepción con Bessent mantienen elevados los rendimientos; los datos de precios de EE.UU. se publicarán entre jueves y viernes; las ventas de agosto de TSMC están en el foco, junto con el BCE y la subasta de bonos del Tesoro estadounidense a 30 años.

Tendencia general y desarrollos

- Masu parece inclinado a respaldar nuevas subidas de tasas del BOJ; Para completar la normalización de la política monetaria en Japón, estoy convencido de que el Banco necesita subir aún más la tasa de interés de referencia, según el miembro de la junta. Su conferencia de prensa podría arrojar luz sobre el futuro ritmo e intervalos de las subidas de tasas del BOJ. Mientras tanto, los datos de vacantes promedio de oficinas de Tokio de agosto sugieren que el mercado laboral japonés sigue ajustado, ya que la cifra continúa marcando mínimos de varios años. Cabe recordar que el crecimiento real de los salarios de julio también superó las estimaciones. Se necesita una política monetaria ‘adecuada’ para hacer frente al crecimiento salarial, dijo Masu.

- Durante la Convención Nacional de Medio Término del RNC / GOP de 2026 del presidente estadounidense Trump en el American Airlines Center, Dallas. Los comentarios de Trump indicaron que las elecciones de medio término podrían estar reñidas, ya que 35 contiendas son ‘swing’; otros temas del discurso de Trump incluyeron un ‘dividendo de Trump o ciudadano’ si los republicanos ganan las elecciones de medio término. Cabe recordar que Trump había prometido anteriormente un ‘dividendo arancelario’ antes de que la Corte Suprema de EE.UU. rechazara los aranceles de la IEEPA a finales de febrero.

- Trump añadió que está confirmado que el presidente Xi llegará en un par de semanas, en línea con la confirmación de la Casa Blanca de una llegada el 24 de septiembre.

- Durante la sesión del mercado estadounidense, el Tesoro de EE.UU. anunció una recompra de apoyo a la liquidez por 6.000 millones de dólares de bonos nominales cupón a 10 y 20 años con mayor vencimiento, un aumento de 2.000 millones de dólares respecto a la operación máxima anunciada previamente de 4.000 millones de dólares el 19 de agosto de 2026. Más tarde, durante la sesión estadounidense, las notas a 10 años reabrieron en su nivel más alto desde el 8 de agosto de 2007, en 4.834% (frente al 4.580% anterior del 8 de julio de 2026), junto con una relación bid-to-cover más saludable de 2.71x (frente a 2.57x en las últimas 8 reaperturas). De cara al futuro, la subasta de bonos estadounidenses a 30 años está programada para el jueves 10 de septiembre.

- Al comienzo de Asia, el Brent reabrió +0.1% en 101.67$/bbl (frente a 101.21$/bbl anterior), mientras que los futuros del crudo WTI reabrieron +0.6% en 97.31$/bbl (frente a 96.70$/bbl anterior). El Brent volvió a probar/superó los 100$/bbl el miércoles 9 de septiembre de 2026, pero el WTI aún no ha alcanzado el nivel de 100$/bbl. El movimiento se produce en medio de tensiones geopolíticas relacionadas con Irán, elevadas y persistentes.

- Cabe recordar que Irán ha dicho que espera alcanzar un acuerdo sobre una ruta temporal en el Estrecho de Ormuz en los próximos días. En concreto, el lunes [7 de septiembre], el máximo responsable de seguridad de Irán esbozó planes para una zona restringida que se anunciará fuera del Estrecho de Ormuz en los próximos días, extendiéndose desde la línea del bloqueo de la Marina estadounidense hacia el Golfo. Los buques que entren en la zona se enfrentarán a sanciones, y se espera que Irán y Omán firmen mapas que definan las rutas de navegación autorizadas en los próximos días. Las rutas se ampliaron recientemente desde Chabahar hacia partes del Golfo de Omán y el Mar Arábigo.

- Los futuros de renta variable de EE.UU. se mantienen planos a +0.2% durante la negociación asiática.

De cara al futuro (enfoque ponderado en Asia, usando la zona horaria EST/EDT)

-Dom Sep 6th: Reunión de la OPEP, (Dom noche, Reservas Extranjeras de JP de agosto - USD).

-Lun Sep 7th: Reservas Extranjeras CN/HK - USD, PIB y Empleo del 2T de la UE, (Lun noche, PIB del 2T de KR, PIB del 2T de JP, Aprobaciones de Construcción de AU de julio, Subasta de JGB a 5 años de JP, Balanza Comercial de DE de julio, PIB del 2T de SA).

-Mar Sep 8th: IPC de TW de agosto, Balanza Comercial de CN de agosto, (Mar noche, Tasa de Desempleo de KR de agosto, Stock Monetario M2 y M3 de JP, IPC/IPP de CN de agosto, Confianza del Consumidor de ID de agosto, Producción Industrial de MY de julio).

-Mié Sep 9th: Balanza Comercial de TW de agosto, Subasta de Notas a 10 Años de EE.UU., (Mié noche, Confianza del Consumidor de TH de agosto, Ventas Minoristas de ID de julio, IPC de DE de agosto).

-Jue Sep 10th: Informe Mensual de la OPEP, Decisión de Tasas de Interés del BCE de la UE, IPP de EE.UU. de agosto, Ventas de Viviendas Existentes de EE.UU. de agosto, Subasta de Bonos a 30 Años de EE.UU., (Jue noche, PMI Empresarial de NZ de agosto, Condiciones de Gran Manufactura BSI del 3T de JP, IPP de JP de agosto, Tasa de Desempleo de MY de julio, PIB de UK de julio & Producción Industrial & Balanza Comercial).

-Vie Sep 11th: Informe Mensual de la IEA, Decisión de Tasas de Interés de RU, IPC de EE.UU. de agosto & IPC subyacente, Sentimiento Preliminar del Consumidor de Michigan de EE.UU. de septiembre, Informe WASDE, PIB del 2T de RU & IPC de agosto.

-Sáb Sep 12th: Nuevos Préstamos en Yuanes de CN de agosto & Financiación Social Total & Stock Monetario M2.

Festivos en Asia esta semana

-No hay festivos en Asia esta semana.

-Lun Sep 7th: (Nota: "Labor Day" – mercados de EE.UU. cerrados, liquidez reducida).

Titulares/datos económicos

Australia/Nueva Zelanda

-(AU) El ASX 200 abre -1.1% en 8,815.

-(AU) Expectativa de inflación del consumidor de Australia en septiembre: 4.9% v 4.9% anterior.

-(AU) Seguimiento: el gobierno australiano avanza planes para establecer una reserva de gas del 20% - Prensa.

-(AU) NVDA construirá hasta 2GW de fábricas de IA en Australia para 2027 - prensa financiera estadounidense.

-(AU) YAL.AU Seguimiento: el Sindicato de Minería y Energía de Australia: Yancoal dijo a los trabajadores de Premier Coal que no pueden tener tanto aumentos salariales ‘decente’ como protección de sus derechos por despido.

-(NZ) El ministro de Finanzas de Nueva Zelanda ha rechazado la solicitud del RBNZ de gastar el dinero que no utilizó en el ejercicio fiscal anterior en el año siguiente - prensa financiera estadounidense.

-(NZ) Nueva Zelanda vende 450M NZ$ frente a los 450M NZ$ indicados en bonos de 2031, 2036 y 2041; precios de 25M NZ$ frente a los 25M NZ$ indicados en bonos indexados a la inflación del 3.00% de septiembre de 2030: rendimiento medio 1.700% frente a 1.6025% anterior; bid-to-cover: 5.64x frente a 3.32x anterior (13 de mayo de 2026).

China/Hong Kong

-(CN) El Shanghai Composite abre -0.5% en 2,513; (HK) El Hang Seng abre -1.1% en 25,985.

-(CN) La NDRC de China celebra una mesa redonda con empresas entre las que se incluyen Amazon, Nvidia y Dell sobre el plan quinquenal; la reunión incluyó representantes de 60 empresas estadounidenses. - CCTV.

-(CN) Ministerio de Comercio de China: En relación con los anuncios de ciberseguridad emitidos por EE.UU. relacionados con empresas chinas, las acusaciones son infundadas [cierre del mercado de la UE].

-(CN) China compra 1Mt de soja estadounidense antes de la visita del presidente Xi [programada para el 24 de septiembre de 2026] - prensa financiera estadounidense.

-(CN) Seguimiento: China está ‘dispuesta’ a mantener conversaciones sobre IA con EE.UU. pese a las disputas sobre modelos de IA - prensa financiera estadounidense.

-(CN) Seguimiento: China advierte a los banqueros que no inunden el mercado de OPV con empresas de ‘baja calidad’ - FT.

-(CN) Las dudas sobre los bonos del Tesoro estadounidense abren la ventana para la globalización del Yuan chino - Chinese Securities Times.

-(CN) Los bonos convertibles se ven como una nueva herramienta para los promotores inmobiliarios de China - Shanghai Securities News.

-(CN) HUAWEI.CN se enfrenta a un juicio penal en EE.UU. apenas unas semanas antes de la reunión Trump-Xi.- WSJ [actualización].

-(HK) 9988.HK compite con Anthropic con un agente de IA para comercio electrónico un 50% más barato - Nikkei [actualización].

-(CN) USD/CNY China PBOC fija el punto medio del yuan en 6.7766 v 6.7769 anterior (nivel más fuerte desde el 8 de febrero de 2023).

-(CN) Operación de Mercado Abierto (OMO) del PBOC de China: vende 3.000 millones de yuanes en repos inversos a 7 días; inyecta neto 3.000 millones de yuanes v inyecta 0 millones de yuanes anterior.

Japón

-(JP) El Nikkei 225 abre -0.5% en 64,824.

-(JP) Miembro de la Junta del BOJ Masu: Las tasas de interés reales a 1 año y hasta alrededor de 2 años siguen siendo negativas; es necesario evitar que la tendencia de los precios supere el 2% - discurso en una reunión con líderes locales en Fukui [prefectura], Japón.

-(JP) Vacantes promedio de oficinas de Tokio en agosto: 1.9% v 2.0% anterior [nuevo mínimo de varios años].

-(JP) Kihara, secretario jefe del gabinete de Japón: objetivo abordar firmemente el problema de los secuestros para lograr una cumbre Japón-Corea del Norte.

-(JP) El ministro de Educación de Japón podría ser reemplazado en una remodelación del gabinete - FNN.

-(JP) Japón publica datos semanales de flujos [periodo finalizado el 4 de septiembre]: compras extranjeras de acciones japonesas: 690.0B ¥ v 35.9B ¥ anterior; compras japonesas de bonos extranjeros: +111.9B ¥ v -824.0B ¥ anterior.

-(JP) Analista soberano de Fitch: la agencia examinará el próximo presupuesto de Japón en busca de señales de equilibrio entre gasto para el crecimiento y disciplina fiscal.

-(JP) Japón vende 700B ¥ frente a 700B ¥ indicados en la subasta de mejora de liquidez.

-(JP) Los bancos regionales de Japón enfrentan riesgos de depósitos en medio de la competencia – prensa financiera estadounidense.

-(JP) Japón desarrollará drones de detección submarina para el año fiscal 31 - Nikkei.

-(JP) 8053.JP Sakana AI, SCSK, Sumitomo Corporation forman un acuerdo de pacto de IA.

Corea

-(KR) Kospi abre con -0.2% en 7,039.

-(KR) Seguimiento: Corea del Sur considera unirse a la coalición marítima liderada por EE.UU. en el Estrecho de Ormuz - Donga.

-(KR) El Banco de Corea (BOK) advierte sobre los vínculos de derivados con los fabricantes de chips surcoreanos.

-(KR) 000660.KR El sindicato surcoreano de SK Hynix votará sobre el acuerdo salarial provisional los días 15 y 16 de septiembre - Fuente.

-(KR) 010950.KR Firma contrato por KRW4.12T.

-(KR) 005490.KR Los trabajadores surcoreanos de la compañía planean la primera huelga en la empresa desde su fundación; la huelga podría afectar la producción de acero.

- Prensa financiera de EE.UU. [actualización].

Otros de Asia

-(ID) Ventas minoristas de Indonesia de julio interanual: +1.1% frente a -3.0% anterior.

-(PH) Inversión extranjera directa (IED) de Filipinas de junio: 447M$.

-(IN) SRG Housing Finance niega informes relacionados con cuentas de préstamo 'ficticias' - Prensa.

-(TH) Tailandia vende THB40B frente a THB40B indicados en bonos a 1 año: rendimiento medio: 1.02356% frente a 0.94476% anterior, ratio de cobertura de ofertas 1.25x frente a 2.06x anterior.

Norteamérica

-(US) El presidente Trump: Fingid que estoy en la papeleta este noviembre; afirma que el presidente chino Xi planea visitar EE.UU. en 2 semanas; menciona un dividendo de 5.000$/persona para Trump/ciudadanos - El presidente asiste a la Convención de mitad de mandato del RNC [medios con credenciales previas], American Airlines Center, Dallas.

-(US) El Tesoro anuncia la recompra de 6.0B$ en cupones nominales [cierre del mercado estadounidense].

-(US) La reapertura de la nota a 10 años por 39B$ del TESORO arroja un 4.834% frente al 4.580% anterior; ratio de cobertura de ofertas: 2.71 frente a 2.59 anterior y 2.57 en las últimas 8 reaperturas [cierre del mercado estadounidense].

-(US) Solicitudes hipotecarias MBA a fecha del 4 de septiembre: -2.7% frente a 0.8% anterior [cierre del mercado estadounidense].

-(US) Seguimiento: El presidente Trump: [Reitera] El presidente Xi viene en dos semanas.

-(US) El secretario del Tesoro Bessent: Es un momento definitorio en la historia de la República - Convención Nacional del GOP.

-(US) Inventarios semanales de petróleo crudo API: -0.3M frente a -2.6M anterior.

-(US) El presidente Trump planea enviar reembolsos de 500$ de Obamacare antes de las elecciones - Axios.

-(US) Departamento de Estado de EE.UU.: EE.UU. y Polonia firman una garantía de préstamo de financiación militar extranjera de 4B$ - Declaración enviada por correo electrónico.

-(US) El administrador de CMS, Dr. Mehmet Oz: La Administración Trump está trabajando en más acuerdos sobre precios de medicamentos.

-(US) El administrador de CMS, Oz: Los gobernadores están preocupados de que la cobertura de Medicaid de los GLP-1 sea demasiado cara.

-(US) El subsecretario de Agricultura de EE.UU., Lindberg: China está 'en camino' de cumplir las compras agrícolas antes de la visita del presidente Xi a Washington - SCMP.

-(US) Seguimiento: El director de FHFA, Pulte: Incluirá datos de puntuación crediticia de Fannie y Freddie en los MBS.

-(US) Comentarios de OPENAI.IPO: Impulsando requisitos nacionales obligatorios de seguridad en IA.

-(US) OPENAI.IPO habría eliminado a Adobe y otras empresas por anunciar productos de IA competidores en ChatGPT - The Information.

-(US) NVDA El DOJ estaría investigando si Nvidia intentó eludir el escrutinio antimonopolio de su acuerdo de licencia con Groq, que se reveló en 2025 - NY.

-(US) El CEO de F presiona aún más contra las críticas del secretario de Transporte de EE.UU., Duffy, a China, defiende los empleos y los vínculos con China - WSJ.

-(US) BA Seguimiento: Grabación del NTSB: Uno de los pilotos del avión de carga de Amazon siniestrado comentó al otro sobre la velocidad excesiva durante el último 1 minuto y 42 segundos de la grabación de voz de la cabina.

-(CA) El tribunal presenta un informe sobre ciertos productos vegetales: El propósito de esta investigación era determinar si ciertos productos vegetales estaban siendo importados a Canadá en cantidades tan elevadas y en condiciones tales que fueran una causa principal de daño grave o amenaza de daño grave a los productores nacionales / bienes directamente competitivos.

-(MX) Creación total de empleo formal en México en agosto: +38.3K frente a -19.6K anterior [cierre del mercado estadounidense].

-(BR) El ministro de Planificación de Brasil, Moretti: Confirma dos subsidios al diésel para finales de mes; los subsidios cuestan al gobierno BRL5B al mes.

Europa

-(RU) El portavoz del gobierno ruso, Peskov: Rusia está abierta a conversaciones trilaterales Rusia-EE.UU.-Ucrania [cierre del mercado europeo].

-(PL) El banco central de Polonia (NBP) deja la tasa base sin cambios en 3.75%; como se esperaba [cierre del mercado europeo].

-(FR) El primer ministro de Francia, Lecornu: Objetivo de reducir el impuesto extraordinario sobre las grandes empresas en el presupuesto [cierre del mercado europeo].

-(NL) Producción manufacturera de Países Bajos de julio m/m: +1.6% frente a -1.0% anterior; interanual: 9.0% frente a 5.0% anterior.

-(NL) Índice de confianza del productor de Países Bajos de agosto: 3.7 frente a 2.4 anterior.

-(UK) Balance de precios de la vivienda RICS de agosto: -28% frente a -30%e.

-(UK) 388.HK LME: contrato de futuros de acero con precio de Shanghái para comenzar el 27 de octubre de 2026.

-(FI) Producción industrial de Finlandia de julio m/m: -1.0% frente a +1.9% anterior; interanual: 4.5% frente a 4.4% anterior.

Oriente Medio

-(IR) La Junta de Gobernadores del OIEA aprueba una resolución que remite a Irán al Consejo de Seguridad de la ONU por incumplir su obligación de no proliferación.

-(IR) El portavoz de la IRGC: Los barcos que pasen por la zona restringida de Hormuz se enfrentan a sanciones; el área marítima restringida se extiende desde Chabahar hasta partes del golfo de Omán y el mar Arábigo [cierre del mercado europeo].

-(IR) El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán: Los buques y bases de EE.UU. fueron atacados en un golpe defensivo [cierre del mercado europeo].

-(IR) Se informan nuevas explosiones alrededor de Qeshm y Sirik en la costa de Irán.

-(IR) Los tránsitos de buques por el Estrecho de Ormuz el miércoles cayeron a 7 barcos frente a 12 anterior [la media de 10 días es 14] - prensa financiera de EE.UU.

-(SA) La Defensa Civil saudí emite una alerta de emergencia para Khamis Mushait y Abha, en Arabia Saudí [cerca de la frontera con Yemen].

-(SA) Seguimiento: Arabia Saudí: Alertas en Khamis Mushair [cerca de la frontera con Yemen] para advertir de un posible peligro; el peligro ha pasado en Khamis Mushait.

Niveles a las 01:20 ET

Nikkei 225 -0.4%; ASX 200 -1.4%; Hang Seng +1.3%; Shanghai Composite -0.4%; Kospi -0.2%.

Futuros del S&P500 +0.2%; Nasdaq100 plano; DAX +0.2%; FTSE100 -0.1%.

EUR 1.1641-1.1629; JPY 153.74-153.30; AUD 0.7224-0.7208; NZD 0.5855-0.5833.

Oro +0.4% en 4.419$/oz; BTC -0.7% en 78.447$; Petróleo crudo WTI plano en 96.05$/bbl; Cobre +0.1% en 6.8605$/lbs.