Oro Pronóstico del Precio: El XAU/USD se recupera modestamente mientras los precios del petróleo caen y las elecciones de EE.UU. centran la atención
- El Oro rebota cerca de 3.900$ mientras los precios del petróleo se ven presionados.
- Washington señala que prefiere una resolución diplomática con Irán.
- Los inversores centran su atención en las elecciones de mitad de mandato de EE.UU. y los datos de NFP.
El Oro recibe algunas ofertas al inicio de la semana de las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos (EE.UU.), después de mantenerse bajo una intensa presión durante la última semana de octubre. El metal precioso sube un 0.7% hasta cerca de 3.900$ tras caer más de un 3% la semana pasada, mientras los precios del petróleo han descendido con fuerza ante las renovadas esperanzas de una diplomacia entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán.
¿Por qué caen significativamente los precios del petróleo?
Los comentarios de Washington de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, está dando prioridad a la diplomacia con Irán sobre la reanudación de la guerra, como se había indicado anteriormente, han aliviado los temores de una interrupción prolongada del suministro energético.
En el momento de escribir estas líneas, el precio del petróleo WTI cae un 2% hasta cerca de 100$, después de corregir con fuerza desde su máximo de cinco meses de 104.00$, registrado el viernes.
El secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, afirmó que Washington no ha tomado ninguna decisión para reanudar los ataques contra Teherán y que el presidente Donald Trump prefiere una resolución diplomática. Rubio añadió que EE.UU. conserva las capacidades necesarias para alcanzar cualquier objetivo militar que Trump decida perseguir.
Durante las últimas semanas, los precios del petróleo subieron de forma constante, ya que EE.UU. e Israel habían señalado la reanudación de una operación conjunta contra Irán después de las elecciones en sus respectivas economías.
En teoría, un periodo de corrección de los precios del petróleo ancla las expectativas de inflación. Tal escenario reduce los temores a unas tasas de interés más altas durante más tiempo por parte de los bancos centrales. Esto favorece a los activos que no generan rendimientos, como el Oro.
¿Cuáles son los próximos factores clave para el Oro?
Los inversores se preparan para una semana muy volátil para el Oro, con las elecciones legislativas de mitad de mandato en EE.UU. y datos clave relacionados con el empleo, especialmente las Nóminas no Agrícolas (NFP), previstos en el calendario.
Según los analistas de ING, "una victoria demócrata total cotiza alrededor del 68% en los mercados de predicción, y eso podría considerarse ligeramente negativo para el Dólar estadounidense desde varios ángulos, desde un mayor riesgo de cierre del gobierno y bloqueo en las negociaciones sobre el techo de deuda hasta un posible daño al sentimiento, ya de por sí frágil, relacionado con la IA."
Técnicamente, un Dólar estadounidense más débil hace que el precio del Oro sea una apuesta atractiva de riesgo-recompensa para los inversores. Al comienzo de la semana, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, cotiza moderadamente cerca de 101.95.
Se espera que los datos de las NFP de EE.UU. del viernes tengan un impacto significativo en las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). Antes de la publicación de las NFP de EE.UU., los inversores se centrarán en los datos de Ofertas de Empleo JOLTS de septiembre y en los datos del Cambio de Empleo ADP de octubre.
Análisis Técnico del Oro
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 3.901,58$, manteniendo un tono bajista a corto plazo, ya que el contado se mantiene claramente por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos, en 4.073,10$. La ruptura a la baja por debajo de esta barrera dinámica clave sugiere que las subidas siguen limitadas por ahora, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en 32.31, se mantiene cerca del territorio de sobreventa, lo que indica que la presión bajista es fuerte, pero se aproxima a niveles en los que las ventas podrían comenzar a perder impulso.
Al alza, la resistencia inicial se encuentra en el mínimo del 30 de junio, en 3.941,76$, seguida de la EMA de 20 períodos en 4.073,10$, y sería necesaria una recuperación sostenida por encima de este nivel para aliviar el sesgo bajista actual y abrir el camino a un rebote más significativo. A la baja, el precio del Oro quedaría expuesto a 3.800$ si no logra mantener el soporte inmediato en 3.870$.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
