Pronóstico del Oro: El XAU/USD se aferra a la SMA de 100 días, con riesgos al alza intactos

El Oro vuelve al nivel de 4.400$ en Asia el jueves después de encontrar rechazo en 4.450$ o en nuevos máximos de diez semanas más temprano en la sesión.

La atención se centra ahora en los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en busca de más señales de enfriamiento de la inflación, especialmente tras un informe moderado del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos.

El Oro mira al IPP de EE.UU. para su siguiente tramo al alza

La inflación anual general del IPC se moderó al 3.4% en julio desde el 3.5% de junio, en línea con las estimaciones.

El IPC subyacente anual, seguido de cerca, también cumplió con las expectativas, al aumentar un 2.5% en julio. Mientras tanto, el IPC subyacente mensual subió un 0.2% en el mismo período, tras una lectura plana en junio. 

Las benignas lecturas de inflación redujeron aún más las apuestas por una subida de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) en septiembre, desencadenando una fuerte venta del dólar estadounidense (USD) junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzando la tendencia alcista en curso del precio del Oro hacia los 4.450$.

Los operadores ahora descuentan solo una probabilidad del 40% de un movimiento de ese tipo en la reunión de septiembre, frente a alrededor del 54% observado una semana antes, según la herramienta CME FedWatch Tool.

Según TD Securities, los últimos datos de inflación deberían "seguir aliviando a la Fed en cuanto a la necesidad de una política más restrictiva, al menos en el horizonte cercano." El banco señala "señales de normalización en los precios de los servicios junto con un traspaso de aranceles que sigue bajo control" como desarrollos que "auguran bien para las preocupaciones en torno a una inflación subyacente persistente." Sobre esa base, TD Securities reitera que "en conjunto, seguimos pensando que la Fed mantendrá sin cambios su postura de política monetaria este año," reforzando las expectativas de que se mantendrán las condiciones actuales de política pese a las preocupaciones previas sobre presiones persistentes sobre los precios.

Sin embargo, los precios del Oro retrocedieron rápidamente cuando resurgieron las tensiones en Oriente Medio después de que una fuente iraní de alto rango dijera que no había habido avances en las conversaciones para reactivar el acuerdo interino alcanzado en junio y definir un calendario para su implementación.

En respuesta, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo en una publicación en Truth Social que EE.UU. tiene "control total" sobre el Estrecho de Ormuz, desestimando las declaraciones iraníes sobre el enfrentamiento como "fake news," y añadió que Teherán es "todo palabras y nada de acción" y que "ya no es el matón de Oriente Medio."

En la negociación del jueves hasta ahora, el precio del Oro renovó máximos de diez semanas en 4.450$ cuando los operadores asiáticos se sentaron frente a sus pantallas y reaccionaron positivamente a las suaves lecturas del IPC estadounidense, lo que generó dudas sobre una inminente subida de tasas de la Fed. La caída de los precios del petróleo también ofreció un impulso adicional a los alcistas del Oro.

Sin embargo, parecen estar tomándose un respiro tras la reciente recuperación, mientras los operadores buscan ajustar de nuevo sus posiciones antes de la publicación del IPP estadounidense. Los datos podrían confirmar la tendencia de relajación de la inflación, con importantes implicaciones para las expectativas de subida de tasas de la Fed.

Los operadores del Oro también seguirán de cerca los acontecimientos en Oriente Medio, que podrían alimentar una breve corrección a la baja para el metal brillante antes de que aparezcan compras en las caídas en medio de una configuración técnica alcista diaria.

Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario

En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza a 4.408,48$. El metal mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que se sitúa por encima de las medias móviles simples (SMA) de corto y medio plazo, con la SMA de 21 días en 4.151,01$ y la SMA de 50 días en 4.146,69$ respaldando el avance, mientras que la SMA de 100 días en 4.387,53$ ha sido recuperada como soporte inmediato. El Índice de Fuerza Relativa (14) en 67.49 coquetea con territorio de sobrecompra, lo que sugiere un impulso alcista fuerte pero potencialmente extendido, mientras el precio se consolida cerca de máximos históricos.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la media móvil simple de 200 días a largo plazo en 4.502,95$, que limita la recuperación actual y marca el siguiente obstáculo para los alcistas. A la baja, el soporte inmediato lo proporciona la SMA de 100 días en 4.387,53$, con las SMA de 21 y 50 días agrupadas en torno a 4.151–4.147$ actuando como una zona de demanda más profunda si se desarrolla un retroceso correctivo.

(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)