Los fabricantes chinos y la cadena de suministro asiática están aprovechando cada vez más el auge del gasto global en IA

China se está convirtiendo en uno de los mayores beneficiarios del auge del gasto en IA, incluso mientras su economía interna lucha por estabilizarse. Las exportaciones aumentaron un 25% en agosto, pero la tecnología impulsa cada vez más este crecimiento, con los bienes de alta tecnología representando más de la mitad del incremento y las exportaciones de semiconductores experimentando un fuerte aumento en el valor.

Para los inversores, el mensaje es que el comercio de IA se está diversificando. La oportunidad ya no se concentra en las grandes empresas tecnológicas estadounidenses: los fabricantes chinos y la cadena de suministro asiática de semiconductores y electrónica están aprovechando cada vez más el auge del gasto global en IA. Las sólidas exportaciones también brindan a la economía china un margen de seguridad frente a la debilidad en otros países.

Sin embargo, esto podría implicar un creciente riesgo político. El superávit comercial de China ya se acerca a los 806 mil millones de dólares este año, lo que hace que las tensiones comerciales sean más difíciles de ignorar.

Prevemos que el gasto en IA seguirá impulsando la tecnología asiática y las exportaciones chinas. Pero los inversores deberían sopesar cada vez más esta oportunidad de ganancias frente al riesgo comercial: cuanto más fuerte sea la maquinaria exportadora de China, mayor será el incentivo para que Washington y Bruselas ejerzan presión.