El petróleo se desploma, el Oro rebota al alza y el Bitcoin se estanca mientras los mercados se reajustan tras el terremoto de octubre

La primera sesión completa de negociación de noviembre llega con un tono muy distinto al caos que definió finales de octubre. Los mercados no están entrando en pánico: se están recalibrando. La combinación de la caída de los precios del petróleo, unos datos de manufactura de EE.UU. mejores de lo esperado y la anticipación en torno a los grandes resultados empresariales ha creado un trasfondo mixto pero estabilizador. Los activos de riesgo intentan recuperar terreno, pero la estructura general sigue inclinándose hacia la cautela mientras los inversores asimilan la volatilidad de la semana pasada.

Es un nuevo mes, pero el régimen macro sigue siendo ajustado.

Ganancias: Apple y Palantir centran la atención

El 2 de noviembre está dominado por dos gigantes tras el cierre: Apple y Palantir.

Apple llega al cuarto trimestre fiscal con expectativas en torno a 1.98–1.99$ de BPA y 113.000 millones$ de ingresos, aproximadamente un 11% de crecimiento interanual. El mercado está centrado en:

• la demanda temprana del iPhone 18
• los ingresos por Servicios
• la guía de márgenes (47–48%)
• el desempeño en China
• y la primera gran conferencia de resultados bajo el nuevo CEO John Ternus

El sector tecnológico ha estado bajo escrutinio por la saturación del gasto de capital en IA, pero Apple es vista como uno de los pocos nombres aislados de la volatilidad.

Palantir, por su parte, se espera que entregue un fuerte crecimiento comercial y gubernamental, con una guía de ingresos cercana a 2.16.000 millones$. Históricamente, PLTR se mueve con fuerza tras los resultados —a menudo con oscilaciones de dos dígitos—, lo que la convierte en un ancla de volatilidad para la sesión.

Más temprano en el día, varias compañías presentaron resultados mejores de lo esperado, entre ellas Marriott, Estée Lauder (un enorme beat de ~38% en BPA), Entergy e IDEXX, lo que brindó apoyo temprano a los futuros estadounidenses.

Datos macro: la manufactura de EE.UU. sorprende al alza

El mayor catalizador macro del día es el PMI manufacturero ISM de EE.UU., que se situó en 55.5, superando las expectativas (~54.5) y marcando el 10º mes consecutivo por encima de 50. Componentes clave:

• Nuevos pedidos: sólidos
• Producción: sólida
• Empleo: sigue expandiéndose
• Precios pagados: elevados en 75.2, aunque algo más bajos

Esto confirma un crecimiento resistente de EE.UU. impulsado por la demanda del consumidor y el gasto empresarial relacionado con la IA. Las preocupaciones por la inflación siguen presentes, pero la señal de crecimiento ayudó a suavizar el dólar y a respaldar el sentimiento de riesgo.

Asia y Europa ofrecieron datos mixtos:

• El PMI de China en 52.0 sorprendió al alza
• Las ventas minoristas de Alemania decepcionaron
• El panorama más amplio de Europa muestra un crecimiento desigual pero en mejora

Las acciones asiáticas rebotaron por el optimismo en torno a Apple y las conversaciones de apoyo a China, con Corea superando al resto tras la debilidad previa.

Petróleo: el cambio macro más importante del día

El petróleo es el positivo macro más claro de la sesión.

El WTI cayó con fuerza, retrocediendo 3–6% hacia 97–100$, mientras que el Brent descendió hacia 106–110$. Los factores:

• avances en la mediación entre Irán y Qatar
• esfuerzos diplomáticos en torno a Ormuz
• la OPEP+ manteniendo estable la producción de diciembre

Tras semanas de tensión geopolítica y riesgo para los petroleros, el desplome del petróleo de hoy actúa como una válvula de alivio directa para las expectativas de inflación. Un petróleo más bajo reduce la probabilidad de un endurecimiento cercano de la Fed y respalda a los activos de riesgo en renta variable y criptomonedas.

Este es el cambio macro más importante del día.

Oro: Rebote por sobreventa, no una reversión de tendencia

El Oro rebotó desde el mínimo de un año del viernes cerca de 3.870$, subiendo hasta la zona de 3.900–3.970. La caída del viernes fue brutal — descrita como el descenso mensual más pronunciado desde 2008 — impulsada por:

• mayor precio del petróleo
• inflación persistente
• tono halcón de la Fed
• liquidación vinculada a la debilidad tecnológica

El rebote de hoy es correctivo, no estructural. Los gráficos técnicos muestran:

• Resistencia: 3.920$ → 3.970$ → 4.000$
• Soporte: 3.880$ → 3.840$ → 3.780$

El sesgo sigue siendo cauteloso mientras el oro cotiza por debajo de las medias móviles clave. El rebote más fuerte de la Plata refleja condiciones de sobreventa más que convicción macroeconómica.

FX: Dólar más débil, rendimientos mixtos

El índice del dólar (DXY) cotiza en torno a 101.6–102, ligeramente a la baja en el día. La debilidad del USD está vinculada a:

• alivio en el petróleo
• datos de manufactura más sólidos
• mejora del apetito por el riesgo

Los pares principales carecen de convicción antes del ISM de Servicios, el NFP y las decisiones de los bancos centrales. El EUR/USD y el GBP/USD están más firmes, mientras que el USD/JPY se mantiene elevado pero estable.

Los rendimientos están mixtos a la baja, reflejando la narrativa desinflacionaria impulsada por el petróleo.

Cripto: Bitcoin plano, pares principales débiles, memecoins volátiles

Bitcoin cerró octubre con una caída del 7.3%, uno de los octubres más débiles registrados. El 2 de noviembre, BTC cotiza en un rango estrecho de 77.5K–78.8K, aproximadamente plano a ligeramente negativo.

Niveles clave:

• Resistencia: 79.200$ → 80.000$ → 81.800$
• Soporte: 77.000$ → 75.800$ → 73.500$

Ethereum cotiza en torno a 2.270–2.290$, con pares principales como BNB, SOL y XRP mixtos a débiles. Las criptomonedas van a la zaga del rebote de la renta variable, en línea con la persistente aversión al riesgo tras el reciente hackeo del exchange y la volatilidad de octubre.

Las memecoins siguen siendo hipervolátiles. 1000CAT protagonizó un ciclo clásico de subida y caída: RSI extremo, alto apalancamiento, financiación negativa y un fuerte retroceso después de que los primeros compradores tomaran beneficios.

La imagen más amplia: lo que está preparando noviembre

Noviembre comienza con una combinación poco habitual:

• manufactura estadounidense sólida
• colapso del petróleo
• dólar más débil
• rebote cauteloso del Oro
• acciones mixtas
• cripto dentro de rango
• importantes catalizadores de resultados
• elecciones de mitad de mandato en EE.UU.
• NFP el viernes

Los mercados navegan entre un crecimiento resistente, una inflación persistente, la incertidumbre geopolítica y el riesgo regulatorio impulsado por las elecciones.

Conclusión: noviembre abre con alivio, pero no con seguridad

El colapso del petróleo es el aspecto positivo más claro. El rebote del Oro es correctivo. Bitcoin está estable, pero vulnerable. Las acciones son selectivas, no fuertes. El mercado de divisas espera datos. Las elecciones de mitad de mandato y el NFP definirán el próximo tramo macroeconómico.