El Dólar australiano se encuentra en un punto decisivo cerca del nivel clave de 0.6900

El AUD/USD retrocede el martes después del fuerte rebote del lunes desde los mínimos de varios meses cerca de 0.6855. El Dólar australiano (AUD) tiene dificultades para prolongar su recuperación frente al Dólar estadounidense (USD), mientras los inversores sopesan la mejora del sentimiento de riesgo global frente a unas expectativas cada vez más agresivas en torno a la Reserva Federal (Fed).

El par se mantiene en un punto de inflexión crítico cerca de 0.6900, y el reciente informe de inflación de EE.UU., más fuerte de lo esperado, podría determinar si el Aussie logra mantener su zona de soporte o cae hacia el mínimo de marzo.

Las esperanzas de paz entre EE.UU. e Irán ofrecen un alivio temporal al Dólar australiano

El Dólar australiano se benefició de una recuperación del apetito por el riesgo el lunes, ya que la especulación sobre un posible avance diplomático entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán contribuyó a aliviar las tensiones geopolíticas. El presidente estadounidense Donald Trump sugirió que nuevos ataques militares contra Irán eran «altamente improbables», alimentando las esperanzas de que el conflicto pudiera estar acercándose a una resolución.

Los informes sobre la reanudación de las conversaciones diplomáticas entre Washington y Teherán también contribuyeron a una fuerte caída de los precios del petróleo, con el West Texas Intermediate (WTI) cayendo casi un 4.5% el lunes. Unos precios de la energía más bajos podrían ayudar a aliviar las presiones inflacionarias mundiales y reducir la necesidad de un mayor endurecimiento monetario, ofreciendo cierto soporte a divisas sensibles al riesgo, como el Dólar australiano.

Sin embargo, la sostenibilidad de la recuperación sigue siendo incierta. Cualquier deterioro en las negociaciones diplomáticas o una renovada presión vendedora en los mercados bursátiles mundiales podría socavar rápidamente el rebote del Aussie.

La postura de línea dura de la Fed amenaza la recuperación

A pesar de la mejora del sentimiento de riesgo, las expectativas de nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Fed siguen respaldando al Dólar estadounidense. El informe de empleo estadounidense de la semana pasada, más fuerte de lo esperado, reforzó la opinión de que la economía estadounidense sigue siendo resistente, permitiendo a los responsables de la política monetaria mantener su atención en la inflación persistente. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, adoptó un tono particularmente agresivo el martes, argumentando que la política monetaria sigue siendo insuficientemente restrictiva. «Necesitamos subir los tipos para ejercer presión a la baja sobre la inflación. La política no ha sido ni de lejos tan restrictiva como pensaba», declaró Waller, según Reuters.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados asignan ahora aproximadamente un 97% de posibilidades a una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, frente al 84% del día anterior.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) el martes, subió un 0.4% intermensual en octubre, superando las expectativas del mercado del 0.3%, aunque desacelerándose desde el aumento del 0.6% de septiembre. Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 0.3%, por encima de las previsiones del 0.2% y coincidiendo con la lectura del mes anterior. Las cifras de inflación más fuertes de lo esperado refuerzan al Dólar estadounidense y añaden presión bajista sobre el AUD/USD.

La reducción del superávit comercial de China añade incertidumbre

Mientras tanto, las últimas cifras comerciales de China ofrecen otra razón para la cautela respecto al Dólar australiano. China, el mayor socio comercial de Australia, registró un superávit comercial de 105,28 mil millones de dólares en octubre, frente a los 133,53 mil millones de dólares de septiembre y por debajo de las expectativas del mercado de 125,8 mil millones de dólares.

Aunque las exportaciones y las importaciones continuaron aumentando sobre una base anual, la reducción del superávit pone de relieve las incertidumbres que rodean a la economía china. Las últimas cifras siguen a unas señales económicas mixtas procedentes de China, donde la inflación al consumidor se desaceleró hasta el 0.7% interanual en octubre, mientras que la actividad manufacturera continúa enfrentando desafíos. Para Australia, un menor impulso económico chino podría traducirse en una demanda más débil de materias primas y un apoyo reducido para su economía orientada a las exportaciones.

Al mismo tiempo, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene una postura de política monetaria cautelosa tras la subida de las tasas de interés de 25 puntos básicos de la semana pasada, hasta el 4.85%. La persistente inflación interna podría mantener sobre la mesa un mayor endurecimiento, pero la incertidumbre en torno al próximo movimiento del RBA impide que el Dólar australiano obtenga un mayor apoyo de las expectativas de tasas de interés.

El AUD/USD enfrenta una prueba decisiva cerca de 0.6900

El AUD/USD sigue bajo presión bajista en el gráfico diario, a pesar del rebote del lunes desde la zona de 0.6855, que se encuentra justo por encima del mínimo de marzo en 0.6834. El par intenta actualmente estabilizarse alrededor de 0.6900, con el antiguo nivel de soporte en 0.6894 actuando como un pivote importante a corto plazo.

Una recuperación sostenida por encima de esta zona podría fomentar un mayor interés comprador, abriendo potencialmente el camino hacia el nivel psicológico de 0.7000. Más allá de este, las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, situadas actualmente alrededor de 0.7028 y 0.7056, respectivamente, representan importantes barreras de resistencia. Para mejorar las perspectivas técnicas generales, sería necesaria una ruptura decisiva por encima de estas medias móviles.

Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por debajo del nivel neutral de 50, actualmente alrededor de 38, lo que sugiere que el impulso bajista no se ha desvanecido por completo.

A la baja, la incapacidad de mantener un punto de apoyo por encima de 0.6894 podría reavivar la presión vendedora, dejando expuesto el mínimo reciente alrededor de 0.6855. Una ruptura por debajo de este nivel volvería a poner el mínimo de marzo en 0.6834 en el punto de mira. Un movimiento decisivo por debajo de este soporte podría confirmar una extensión bajista más profunda.

Por ahora, el AUD/USD se mantiene en una encrucijada crítica, y es probable que la zona de 0.6900 determine el próximo movimiento direccional mientras los inversores esperan nuevas señales de los datos de inflación de EE.UU.