Pronóstico del Precio del AUD/USD: No se debe descartar una caída a la zona de 0.6000

El Dólar estadounidense (USD) comenzó una nueva semana de negociación con fuerza, llevando al Índice del Dólar estadounidense (DXY) más allá de la barrera clave de 110.00. Mientras tanto, el Dólar australiano (AUD) se mantuvo en la parte baja de su rango actual alrededor de la zona media de 0.6100, un área visitada por última vez en abril de 2020.

¿Qué está presionando al Aussie?

El Aussie ha estado luchando contra un Dólar estadounidense revitalizado, que comenzó el nuevo año con fuerza, construyendo sobre su rally desde octubre gracias a la llamada "operación Trump". Esta fortaleza del Dólar ha dejado a la moneda australiana a la defensiva.

Añadiendo a la presión, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha insinuado un posible cambio hacia la reducción de las tasas de interés. Las actas de la reunión de diciembre del RBA revelaron que, aunque el banco central cree que su política monetaria restrictiva sigue siendo apropiada por ahora, está preparado para considerar una reducción de tasas tan pronto como en febrero, siempre que los datos económicos respalden el caso. Los mercados ahora están valorando una probabilidad del 62% de un recorte de tasas en febrero, un giro moderado que contrasta fuertemente con el tono más cauteloso de la Reserva Federal sobre una mayor relajación.

El sentimiento alrededor del Aussie también se ha visto afectado por una mayor aversión al riesgo en el mercado y preocupaciones persistentes sobre la desaceleración de la economía china, un socio comercial clave para Australia.

Fundamentales australianos débiles

Los problemas del Aussie no han sido ayudados por datos económicos domésticos decepcionantes. Las últimas cifras del PIB para el trimestre de julio a septiembre mostraron que la economía creció solo un 0.3% trimestral y un 0.8% anual, ambos por debajo de las expectativas. Este débil desempeño disminuyó aún más la confianza en la economía australiana.

Incluso el aumento de los precios de las exportaciones clave de Australia, como el cobre y el mineral de hierro, no ha proporcionado mucho alivio. Mientras que los precios del cobre comenzaron el año con fuerza y los precios del mineral de hierro se han recuperado ligeramente después de un comienzo débil, estas ganancias no se han traducido en un soporte significativo para el Aussie. Mientras tanto, la falta de movimiento en el Yuan chino y la incertidumbre persistente sobre el estímulo económico de China han añadido a las luchas de la moneda.

El enfoque cauteloso del RBA

En su reunión de diciembre, el RBA mantuvo las tasas de interés estables en 4.35%, como se esperaba. Sin embargo, sorprendió a los mercados al señalar la posibilidad de un recorte de tasas en febrero, abandonando su postura neutral anterior. El RBA ahora parece más confiado en que la inflación está tendiendo hacia su objetivo, señalando que "algunos de los riesgos al alza para la inflación parecen haber disminuido". Este es un cambio significativo respecto a sus advertencias anteriores sobre los riesgos inflacionarios.

La gobernadora del RBA, Michele Bullock, se mantuvo medida en sus comentarios, evitando compromisos firmes sobre la política futura. Enfatizó que la Junta no había decidido explícitamente sobre recortar o aumentar las tasas, ni había establecido condiciones específicas para un movimiento en febrero.

Desafíos y oportunidades para el AUD/USD

De cara al futuro, el AUD/USD enfrenta un camino difícil. A la baja, la persistente inflación en EE.UU., un Dólar estadounidense resistente, el giro moderado del RBA y la desaceleración económica de China plantean desafíos significativos. Sin embargo, si la Fed se inclina hacia menos recortes de tasas, podría ofrecer algún respiro para el Aussie.

En general, la combinación de presiones domésticas e internacionales deja al Dólar australiano enfrentando una batalla cuesta arriba en el corto plazo.

Instantánea técnica 

El par sigue débil y enfrenta el próximo soporte en el mínimo de 2025 de 0.6130 (13 de enero). La ruptura de este nivel podría llevar a la zona de contención clave de 0.6000 a emerger en el horizonte antes del mínimo de abril de 2020 de 0.5980 (3 de abril). Mientras tanto, la barrera inmediata al alza está en el máximo de 2025 de 0.6301 (6 de enero), antes de la SMA de 55 días interina de 0.6417 y el máximo semanal de 0.6549 (25 de noviembre).

Los indicadores de momentum sugieren que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha entrado en la región de sobreventa alrededor de 29, indicando un aumento del momentum negativo y también la probabilidad de un rebote técnico en el corto plazo. Además, el Índice Direccional Promedio (ADX) cerca de 39 indica la dirección de una tendencia fuerte.

Datos clave a observar 

El próximo evento destacado en el calendario australiano será la publicación del índice de confianza del consumidor por Westpac el 14 de enero, seguido por las cifras finales de permisos de construcción para el mes de noviembre. Más adelante en la semana, la publicación del informe del mercado laboral australiano debería centrar la atención el 16 de enero, seguido por las expectativas de inflación del consumidor hacia el final de la semana.

Conclusión 

El Dólar australiano sigue bajo presión, atrapado entre desafíos domésticos e incertidumbres globales. Aunque hay margen para la recuperación, mucho dependerá de los próximos datos de Australia, EE.UU. y China, así como del momento en que el RBA decida recortar las tasas de interés. Por ahora, la cautela parece ser el sentimiento predominante.