|

El Oro se mantiene cerca de su mínimo diario mientras los riesgos en Ormuz respaldan al USD

  • Los alcistas del Oro se vuelven cautelosos mientras los riesgos en Ormuz ayudan a reactivar la demanda del Dólar estadounidense como refugio seguro.
  • La reducción de las expectativas de subidas de tasas por parte de la Fed limita cualquier apreciación significativa del USD y apoya a la materia prima.
  • La configuración técnica también favorece a los alcistas y respalda la aparición de compradores en las caídas.

El precio del Oro (XAU/USD) se recupera ligeramente desde el mínimo diario, aunque mantiene el sesgo negativo durante la primera mitad de la sesión europea y permanece por debajo de un máximo de dos semanas alcanzado más temprano este lunes. El Dólar estadounidense (USD) atrae algunos flujos de refugio seguro en medio de las tensiones sobre el Estrecho de Ormuz y debilita al metal precioso. Sin embargo, la disminución de las apuestas de subida de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría frenar a los alcistas del USD a la hora de abrir posiciones agresivas. Además, la persistente compra por parte de los bancos centrales resulta ser otro factor que ayuda a limitar las pérdidas para el metal amarillo sin rendimiento, que, por ahora, parece haber interrumpido una racha de tres días de ganancias.

A pesar de un frágil acuerdo provisional entre EE.UU. e Irán, las tensiones en torno al Estrecho de Ormuz permanecen elevadas mientras Irán busca estrechar el control sobre esta vía estratégica. De hecho, el embajador de Irán en China dijo el sábado que Teherán planea introducir nuevas tarifas de servicio para los barcos que pasen por esta vía de importancia estratégica. Sin embargo, EE.UU. rechazó la idea de que Irán cobre a los buques por usar el estrecho. Esto mantiene en juego la prima de riesgo geopolítico y ayuda al Dólar a recuperar tracción positiva al inicio de una nueva semana, lo que, a su vez, se considera que socava al Oro.

Mientras tanto, los operadores redujeron sus apuestas por subidas de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) tras los datos mensuales de empleo estadounidenses poco impresionantes, publicados el jueves pasado, que apuntaron a un debilitamiento de las condiciones laborales. Además, el alivio de los temores inflacionarios ante la reciente caída de los precios del petróleo crudo podría permitir al banco central estadounidense adoptar una postura más paciente, moderando las expectativas de tasas más altas por más tiempo. Esto, a su vez, podría frenar a los alcistas del USD de abrir posiciones agresivas y limitar cualquier caída correctiva significativa en el precio del Oro.

Por otro lado, una encuesta del Consejo Mundial del Oro destacó la semana pasada que los bancos centrales recurren cada vez más al Oro como protección contra crisis financieras, inflación y riesgos geopolíticos. Además, casi el 90% de los encuestados espera que las reservas de oro de los bancos centrales globales aumenten durante el próximo año. Sumado a esto, el último informe de reservas publicado por el Banco Central Europeo (BCE) reveló que el Oro ha superado oficialmente a los bonos del Tesoro de EE.UU. en las asignaciones de reservas globales. Asimismo, el Banco Popular de China (PBoC) añadió otras 320.000 onzas de Oro en mayo, marcando su decimonoveno mes consecutivo de aumento en sus reservas de Oro.

Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación del ISM Servicios PMI. Además, los discursos de miembros influyentes del FOMC impulsarán la demanda del USD más tarde durante la sesión norteamericana y proporcionarán un nuevo impulso al metal precioso. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para el Oro es al alza. Por lo tanto, es probable que la corrección intradía sea comprada y se mantenga limitada, justificando cautela antes de confirmar que la reciente recuperación desde el mínimo del año hasta la fecha se ha agotado.

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

Chart Analysis XAU/USD

El Oro necesita romper el soporte de la SMA de 100 en el gráfico de 4h para respaldar la posibilidad de pérdidas más profundas

La ruptura del viernes a través de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y un movimiento posterior más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% de la caída de abril a junio fueron vistos como desencadenantes clave para los alcistas del XAU/USD. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) aún elevado alrededor de 63 y una lectura positiva del MACD (convergencia/divergencia de medias móviles) sugieren que el impulso alcista sigue siendo constructivo, incluso mientras el Oro se consolida cerca de los máximos recientes.

Por lo tanto, una debilidad por debajo del nivel de Fibonacci del 23.6% alrededor de 4.164$ probablemente encuentre soporte cerca de la SMA de 100 periodos. Esta última debería proporcionar un piso cerca de 4.147$, aunque una ruptura convincente a la baja expondría la región del mínimo estructural en 3.940$. En el lado alcista, la resistencia inicial se observa en el retroceso del 38.2% cerca de 4.302$, seguida por el nivel de retroceso del 50% en aproximadamente 4.415$ y el 61.8% de Fibonacci cerca de 4.527$. Más arriba, el 78.6% de Fibonacci en 4.686$ define la zona de extensión alcista más amplia antes de 4.889$, o el máximo oscilante de abril.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)

Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes

Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.

En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.

Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.

La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.

Autor

Haresh Menghani

Haresh Menghani, Analista Financiero de Mercados y Editor de Noticias, se unión al equipo de FXStreet tras acumular 8 años de experiencia en análisis global de mercados financieros.

Más de Haresh Menghani
Compartir:

Contenido Recomendado

EUR/USD se mantiene estable en medio de la estrategia de deuda de EE.UU.

El EUR/USD se mantiene más fuerte por cuarto día consecutivo de negociación, oscilando alrededor de 1.1680 durante las horas asiáticas. El par de divisas se mantiene firme mientras el Dólar estadounidense lucha bajo la presión de las nuevas medidas fiscales anunciadas por Estados Unidos. El Departamento del Tesoro sorprendió a los mercados financieros al comprometerse a al menos duplicar sus recompras de deuda pública a más largo plazo en un intento por frenar el aumento de los rendimientos de los bonos.

GBP/USD se mantiene cerca de los máximos del 11 de feb. mientras los alcistas esperan una ruptura por encima de 1.3660

El par GBP/USD cotiza con sesgo positivo en torno a la zona media de 1.3600 al comienzo de una nueva semana y se mantiene muy cerca de su nivel más alto desde el 11 de febrero, alcanzado el viernes. Además, el trasfondo fundamental favorece a los alcistas y respalda el caso de una extensión de una tendencia alcista de casi un mes de antigüedad.

El Oro sigue recuperándose hacia los 4.700$, nuevos máximos de tres meses

El Oro extiende su impresionante desempeño de la semana pasada durante la sesión asiática del lunes, renovando máximos de tres meses por encima de 4.600$. El metal precioso aprovecha la persistente debilidad del Dólar estadounidense, tras el plan de recompra del Tesoro de EE.UU. en medio de nuevas tensiones comerciales entre EE.UU. y Canadá.

Bitcoin se mantiene por encima de los 77.000$ – PENGU y AAVE apuntan a más ganancias

El mercado de criptomonedas en general está ganando impulso con el Bitcoin por encima de 77.000$ manteniendo sus ganancias del 23% de la semana pasada. La renovada demanda institucional, con 1.92 mil millones$ en entradas la semana pasada, la mayor hasta ahora en 2026, respalda el apetito de riesgo. Pudgy Penguins y Aave han emergido como los mejores desempeños en las últimas 24 horas.

Esto es lo que debes saber el viernes 21 de agosto:

Tras la fuerte caída registrada a mitad de semana, el Índice del Dólar DXY tiene dificultades para protagonizar un rebote y se mantiene ligeramente por encima del mínimo de tres meses que marcó cerca de 98.50 el jueves. Los datos preliminares de agosto del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero y de servicios de Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y Estados Unidos protagonizarán el calendario económico el viernes.

Mejores brókers en Latinoamérica

Elegir el bróker adecuado es esencial para que los traders de América Latina puedan acceder a los mercados globales, gestionar los riesgos y maximizar su potencial de trading.