La Rupia india cae mientras la perspectiva de línea dura de la Fed impulsa al Dólar estadounidense
- El USD/INR sube mientras el Dólar estadounidense se fortalece ante el sentimiento de línea dura en torno a la perspectiva de política de la Fed.
- La Rupia india podría recibir soporte de entradas robustas de FCNR-B, ventas relacionadas con la fijación bancaria y una liquidación agresiva del dólar por parte de exportadores.
- Los mercados se vuelven cautelosos tras el colapso de las conversaciones entre EE.UU. e Irán después de que el vicepresidente estadounidense Vance cancelara su viaje a la cumbre en Suiza.
La Rupia india (INR) cae el viernes tras registrar ganancias modestas frente al Dólar estadounidense (USD) el día anterior. El par USD/INR gana terreno mientras el Dólar estadounidense sube debido a que los operadores descuentan el sentimiento de línea dura en torno a la perspectiva de política de la Reserva Federal (Fed).
El recién nombrado presidente de la Reserva Federal (Fed), Kevin Warsh, enfatizó que la "estabilidad de precios" sigue siendo el principio rector último de la Fed. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votó unánimemente el miércoles para mantener su tasa de interés de referencia para préstamos nocturnos en un rango de 3.5%–3.75%. Sin embargo, la decisión tuvo un tono de línea dura, con casi la mitad de los funcionarios señalando que podría ser necesaria al menos una subida de tasas más adelante este año.
Viaje pospuesto del vicepresidente JD Vance
La cautela del mercado prevaleció el viernes tras el colapso de las conversaciones entre EE.UU. e Irán luego de un informe de CNN que indicó que el vicepresidente estadounidense JD Vance canceló su viaje planeado a la cumbre de Bürgenstock. Un portavoz del vicepresidente señaló que la logística de estas negociaciones "nunca ha sido simple ni predecible", añadiendo que no hay salida inminente hasta que se establezca una actualización concreta.
También se informó que las muy esperadas conversaciones entre EE.UU. e Irán en Bürgenstock, Suiza, han sido descarriladas. El Ministerio de Relaciones Exteriores suizo confirmó que las reuniones programadas para el viernes no tendrán lugar, mientras que medios alineados con el Estado iraní citaron los ataques israelíes en curso en el sur del Líbano como el catalizador para posponer el viaje de su delegación.
Sólidas entradas FCNR-B y ventas de dólares por exportadores
Sin embargo, el par USD/INR podría mantener un sesgo a la baja ya que un cambio en los flujos diarios de divisas ofreció nuevo soporte a la Rupia india. Los analistas del mercado atribuyen la caída del USD/INR en gran medida a la venta de dólares relacionada con la fijación en bancos privados y extranjeros, junto con las robustas entradas del Banco de Moneda Extranjera para No Residentes (FCNR-B).
Además, la agresiva liquidación del dólar por parte de los exportadores pesó aún más sobre el par, contrarrestando un Dólar estadounidense más fuerte y llevando al Banco de la Reserva de India (RBI) a intervenir de manera intermitente para absorber el exceso de liquidez.
Los precios del petróleo bajan debido al acuerdo inicial entre EE.UU. e Irán
La Rupia india podría ganar terreno en medio de una fuerte caída en los precios del petróleo crudo tras un avance diplomático entre EE.UU. e Irán. Según informes de medios, ambas naciones han firmado un acuerdo inicial, iniciando una ventana de negociación de 60 días para un acuerdo de paz permanente. Además, el ejército estadounidense confirmó que ha levantado su bloqueo a los puertos iraníes cerca del Estrecho de Ormuz, restaurando rutas vitales de envío de energía. Aunque se espera que estos desarrollos mejoren el sentimiento de riesgo y apoyen a las monedas de mercados emergentes a corto plazo, los operadores permanecen cautelosos, señalando que una recuperación completa en los volúmenes globales de envío y energía probablemente tomará meses.
Análisis Técnico: USD/INR se mantiene por debajo de 94.50, medias móviles
El USD/INR se aprecia tras registrar pérdidas cercanas al 0.5% el día anterior, cotizando alrededor de 94.40 al momento de escribir. El análisis técnico del gráfico diario sugiere que el precio al contado permanece cerca de la base del triángulo descendente, indicando que el mercado está probando si los compradores aún tienen el efectivo y la voluntad para defender los niveles actuales.
El par USD/INR mantiene un sesgo bajista a corto plazo ya que el spot permanece por debajo de las medias móviles exponenciales (EMAs) de nueve y 50 períodos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima de 40, lo que sugiere un impulso a la baja moderado pero aún no indica condiciones de sobreventa, dejando al par vulnerable mientras cotiza bajo esta barrera de media móvil a corto plazo.
La resistencia inicial está alineada con la EMA de 50 períodos en 94.72, seguida de cerca por la EMA de nueve períodos en 94.76, formando un techo ajustado que necesitaría ser recuperado para aliviar la presión de venta inmediata. En el lado bajista, el soporte inmediato se encuentra en el fondo del triángulo descendente alrededor de 94.30.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | INR | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.16% | -0.02% | 0.11% | 0.25% | 0.36% | -0.08% | |
| EUR | -0.16% | -0.00% | -0.15% | -0.05% | 0.10% | 0.19% | -0.16% | |
| GBP | -0.16% | 0.00% | -0.17% | -0.05% | 0.12% | 0.22% | -0.21% | |
| JPY | 0.02% | 0.15% | 0.17% | 0.10% | 0.28% | 0.36% | -0.01% | |
| CAD | -0.11% | 0.05% | 0.05% | -0.10% | 0.19% | 0.25% | -0.13% | |
| AUD | -0.25% | -0.10% | -0.12% | -0.28% | -0.19% | 0.08% | -0.30% | |
| NZD | -0.36% | -0.19% | -0.22% | -0.36% | -0.25% | -0.08% | -0.39% | |
| INR | 0.08% | 0.16% | 0.21% | 0.00% | 0.13% | 0.30% | 0.39% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Economía india - Preguntas Frecuentes
La economía india ha promediado una tasa de crecimiento del 6.13% entre 2006 y 2023, lo que la convierte en una de las de más rápido crecimiento del mundo. El alto crecimiento de la India ha atraído mucha inversión extranjera. Esto incluye la Inversión Extranjera Directa (IED) en proyectos físicos y la Inversión Extranjera Indirecta (IIF) de fondos extranjeros en los mercados financieros indios. Cuanto mayor sea el nivel de inversión, mayor será la demanda de Rupias (INR). Las fluctuaciones en la demanda de dólares por parte de los importadores indios también afectan al INR.
India tiene que importar una gran cantidad de su petróleo y gasolina para que el precio del petróleo pueda tener un impacto directo en la Rupia. El petróleo se comercializa principalmente en Dólares estadounidenses (USD) en los mercados internacionales, por lo que si el precio del petróleo aumenta, la demanda agregada de dólares estadounidenses aumenta y los importadores indios tienen que vender más rupias para satisfacer esa demanda, lo que deprecia la Rupia.
La inflación tiene un efecto complejo sobre la Rupia. En última instancia, indica un aumento de la oferta monetaria que reduce el valor general de la Rupia. Sin embargo, si supera el objetivo del 4% del Banco de la Reserva de la India (RBI), el RBI aumentará las tasas de interés para reducirlo reduciendo el crédito. Las tasas de interés más altas, especialmente las tasas reales (la diferencia entre las tasas de interés y la inflación) fortalecen la Rupia. Hacen de la India un lugar más rentable para que los inversores internacionales depositen su dinero. Una caída de la inflación puede respaldar la Rupia. Al mismo tiempo, unos tipos de interés más bajos pueden tener un efecto depreciatorio sobre la Rupia.
India ha tenido un déficit comercial durante la mayor parte de su historia reciente, lo que indica que sus importaciones superan sus exportaciones. Dado que la mayor parte del comercio internacional se realiza en dólares estadounidenses, hay momentos (debido a la demanda estacional o al exceso de pedidos) en los que el alto volumen de importaciones genera una demanda significativa de dólares estadounidenses. Durante estos períodos, la Rupia puede debilitarse ya que se vende mucho para satisfacer la demanda de Dólares. Cuando los mercados experimentan una mayor volatilidad, la demanda de Dólares estadounidenses también puede dispararse, con un efecto igualmente negativo sobre la Rupia.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
