La Rupia india sube mientras el RBI interviene de nuevo
- La Rupia india atrae importantes compras frente al Dólar estadounidense gracias al apoyo provisional del RBI.
- Los precios más altos del petróleo probablemente mantendrán a la Rupia india bajo presión.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se disparan por el resurgimiento de las apuestas de línea dura sobre la Fed.
La Rupia india gana con fuerza tras una apertura plana frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes. El par USD/INR cae hacia 96.50, ya que el Banco de la Reserva de la India (RBI) ha intervenido de nuevo para apoyar a la Rupia india.
Según un informe de Reuters, es probable que el banco central indio esté vendiendo dólares estadounidenses cerca de los niveles de 96.80 INR. El informe también mostró que se vio a bancos estatales ofreciendo dólares estadounidenses, muy probablemente en nombre del RBI.
El jueves, el RBI también intervino en los mercados spot y de forwards no entregables (NDF) para proporcionar un colchón a la moneda india.
Sin embargo, se espera que el apoyo provisional del RBI sea de corta duración, ya que el repunte de los precios del petróleo y el resurgimiento de las expectativas de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) probablemente castiguen pronto a la Rupia india.
La escalada de los conflictos entre EE.UU. e Irán mantiene más altos los precios del petróleo
Los precios del petróleo han repuntado significativamente en las últimas semanas debido a la renovada agresión militar entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán. En represalia, los hutíes de Yemen, alineados con Irán, han cerrado el estrecho de Bab el-Mandeb, la puerta de entrada sur del Mar Rojo, lo que ha restringido aún más la oferta mundial de energía.
La ausencia de señales de un avance diplomático entre las naciones ha alimentado el temor de que la escasez de suministro de petróleo pueda prolongarse, un escenario que augura mal para las divisas de economías, como India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para cubrir sus necesidades energéticas.
La subida de los precios del petróleo reaviva las apuestas de línea dura sobre la Fed
Las expectativas de subida de tasas de interés de la Fed han mostrado un resurgimiento a medida que el repunte de los precios del petróleo ha desanclado las proyecciones de inflación. Según la herramienta FedWatch del CME, las probabilidades de que la Fed lleve a cabo una subida de tasas de interés en la reunión de política monetaria de la próxima semana se sitúan en el 35.8%, significativamente por encima del 11.8% registrado la semana pasada.
El resurgimiento de las apuestas de línea dura sobre la Fed ha impulsado los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que normalmente reducen el atractivo de las divisas de riesgo. Al momento de la publicación, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cotizan en torno al 4.70%, el nivel más alto visto desde enero de 2025.
Los mayores rendimientos de los bonos estadounidenses también han fortalecido al Dólar estadounidense. En la sesión asiática, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza firmemente cerca del máximo de tres semanas en torno a 101.50 registrado el jueves.
Análisis Técnico: El USD/INR cae hacia 96.50
El USD/INR cotiza a la baja en torno a 96.50, pero mantiene su avance por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 95.9678 y conserva intacto un sesgo alcista constructivo.
El posicionamiento sobre este indicador de tendencia a corto plazo sugiere que los retrocesos están siendo absorbidos, mientras que el índice de fuerza relativa (RSI) en torno a 61 apunta a un impulso alcista firme, aunque aún no sobrecomprado.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la EMA de 20 días cerca de 95.97, donde se esperaría que los compradores defendieran la tendencia alcista en los retrocesos. Mirando hacia arriba, el máximo histórico en torno a 97.10 será el nivel de resistencia clave
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
