El USD/INR se desploma ante la desescalada de la guerra en Oriente Próximo que arrastra fuertemente el precio del petróleo
- La Rupia india rebota con fuerza frente al Dólar estadounidense mientras tanto EE.UU. como Irán señalan disposición para poner fin a la guerra.
- Irán quiere garantías de que no habrá agresiones repetidas por parte de EE.UU. a cambio de la paz.
- Los FIIs continúan deshaciéndose de su participación en el mercado bursátil indio.
La Rupia india (INR) se recupera frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles tras un día festivo debido al Shri Mahavir Jayanti el día anterior. El par USD/INR cae hasta cerca de 93.00 desde el máximo histórico de 95.22 registrado el lunes, ya que una desescalada significativa en la guerra de Oriente Medio, tras comentarios tanto de Estados Unidos (EE.UU.) como de Irán que señalan su disposición para poner fin a la guerra, ha mejorado el atractivo de los activos sensibles al riesgo.
EE.UU. e Irán están dispuestos a poner fin a la guerra en Oriente Medio
El martes, el presidente iraní Masoud Pezeshkian dijo al presidente del Consejo de la Unión Europea (UE), António Costa, que su país está listo para poner fin a la guerra con EE.UU., pero necesita ciertas garantías, especialmente que no se repita la agresión, informó la agencia estatal de noticias iraní.
Las crecientes esperanzas de un fin de la guerra con Irán han pesado fuertemente sobre los precios del petróleo a pesar de que los problemas relacionados con el cierre del Estrecho de Ormuz permanecen intactos. El precio del petróleo WTI ha caído casi un 5% en la sesión europea del miércoles, un escenario favorable para las monedas de economías como la India que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas.
Las señales significativas de desescalada de la guerra entre EE.UU. e Irán han reducido la demanda de activos refugio, como el Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza un 0.3% a la baja cerca de 99.50. El índice USD también cayó casi un 0.8% el martes tras alcanzar un nuevo máximo de 10 meses en torno a 100.65.
Los FIIs siguen deshaciéndose de su participación en el mercado bursátil indio
Las monedas de economías en desarrollo como la India dependen en gran medida de las inversiones extranjeras para un sistema financiero sólido. La salida constante de fondos extranjeros del mercado bursátil indio ha afectado significativamente a la Rupia india en los últimos meses.
En marzo, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron su participación por valor de 1.225.398,9 millones de rupias del mercado bursátil indio debido a la guerra en Oriente Medio, asumiendo que los precios más altos del petróleo a raíz de la guerra afectarían negativamente las ganancias del Nifty 50 en el cuarto trimestre del año fiscal 2025-26.
Atención a los datos de EE.UU.
El miércoles, los inversores se centrarán en el cambio de empleo ADP de EE.UU. y en los datos del PMI manufacturero ISM de marzo, así como en los datos de ventas minoristas de febrero, que se publicarán durante la sesión norteamericana. Los economistas esperan que el sector privado estadounidense haya creado 40.000 nuevos empleos, menos que los 63.000 de febrero.
Se espera que el ISM informe que el PMI manufacturero suba a 52.5 desde la lectura anterior de 52.4. Se estima que las ventas minoristas de EE.UU. hayan crecido un 0.5% tras caer un 0.2% en enero.
Análisis Técnico: USD/INR cae cerca de la EMA de 20 días
El USD/INR corrige bruscamente desde el máximo histórico de 95.22 hasta cerca de 93.00 el miércoles. Sin embargo, la continuidad de máximos y mínimos más altos desde la zona de los 90 sugiere que la estructura alcista aún no se ha roto. El precio ha extendido su caída hasta cerca de la media móvil exponencial (EMA) ascendente de 20 días, que cotiza alrededor de 93.10.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 60.00 tras permanecer dentro de la zona de 60.00-80.00 durante un período prolongado, lo que indica la suspensión del impulso alcista con el sesgo alcista aún intacto.
El soporte inicial surge en la EMA de 20 días, que está alrededor de 93.10, seguido por niveles máximos previos en el rango de 92.00-92.35. Una ruptura a la baja por debajo de este rango dañaría la estructura alcista general y abriría el camino hacia el mínimo del 5 de marzo en 91.35. Al alza, el máximo histórico de 95.22 será la principal barrera para el precio al contado. Una ruptura decisiva por encima de este nivel aumentaría las probabilidades de una extensión del avance hacia 96.00.
Economía india - Preguntas Frecuentes
La economía india ha promediado una tasa de crecimiento del 6.13% entre 2006 y 2023, lo que la convierte en una de las de más rápido crecimiento del mundo. El alto crecimiento de la India ha atraído mucha inversión extranjera. Esto incluye la Inversión Extranjera Directa (IED) en proyectos físicos y la Inversión Extranjera Indirecta (IIF) de fondos extranjeros en los mercados financieros indios. Cuanto mayor sea el nivel de inversión, mayor será la demanda de Rupias (INR). Las fluctuaciones en la demanda de dólares por parte de los importadores indios también afectan al INR.
India tiene que importar una gran cantidad de su petróleo y gasolina para que el precio del petróleo pueda tener un impacto directo en la Rupia. El petróleo se comercializa principalmente en Dólares estadounidenses (USD) en los mercados internacionales, por lo que si el precio del petróleo aumenta, la demanda agregada de dólares estadounidenses aumenta y los importadores indios tienen que vender más rupias para satisfacer esa demanda, lo que deprecia la Rupia.
La inflación tiene un efecto complejo sobre la Rupia. En última instancia, indica un aumento de la oferta monetaria que reduce el valor general de la Rupia. Sin embargo, si supera el objetivo del 4% del Banco de la Reserva de la India (RBI), el RBI aumentará las tasas de interés para reducirlo reduciendo el crédito. Las tasas de interés más altas, especialmente las tasas reales (la diferencia entre las tasas de interés y la inflación) fortalecen la Rupia. Hacen de la India un lugar más rentable para que los inversores internacionales depositen su dinero. Una caída de la inflación puede respaldar la Rupia. Al mismo tiempo, unos tipos de interés más bajos pueden tener un efecto depreciatorio sobre la Rupia.
India ha tenido un déficit comercial durante la mayor parte de su historia reciente, lo que indica que sus importaciones superan sus exportaciones. Dado que la mayor parte del comercio internacional se realiza en dólares estadounidenses, hay momentos (debido a la demanda estacional o al exceso de pedidos) en los que el alto volumen de importaciones genera una demanda significativa de dólares estadounidenses. Durante estos períodos, la Rupia puede debilitarse ya que se vende mucho para satisfacer la demanda de Dólares. Cuando los mercados experimentan una mayor volatilidad, la demanda de Dólares estadounidenses también puede dispararse, con un efecto igualmente negativo sobre la Rupia.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
