El Promedio Industrial Dow Jones cede el repunte del viernes tras un retraso de Boeing
- El DJIA devuelve la mayor parte del rally del viernes y cierra justo por debajo de 51.500 debido a un retraso de Boeing.
- Boeing alcanza su nivel más bajo de 2026 después de que la FAA retrasa el 737 Max 10.
- Se prevé que el PCE subyacente suba al 3.4% interanual el miércoles.
Un error de software en Boeing (BA) le costó al Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) más puntos de los que una recompra récord de 150.000 millones$ en Nvidia (NVDA) le devolvió. El índice cerró justo por debajo de 51.500 el lunes, devolviendo alrededor de dos tercios del rally del viernes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro volvieron a subir, y las cifras de inflación y empleo de esta semana decidirán si la Reserva Federal (Fed) los sigue en octubre.
La solución de la FAA para un error del 737 vino acompañada de otro
La Administración Federal de Aviación (FAA) dijo el lunes que no certificará el 737 Max 10 hasta haber evaluado un nuevo problema de software detectado, y Boeing cerró casi un 7% a la baja, en su nivel más débil de 2026. Boeing esperaba la aprobación en un plazo de semanas. El administrador de la FAA, Bedford, dijo que la agencia certificó el Max 7, más pequeño, en agosto con una versión de software que solucionaba un error conocido e introducía uno nuevo. Las aerolíneas estadounidenses afirmaron que han vuelto a utilizar el software anterior cuando ha sido necesario, por lo que el retraso afecta a las nuevas entregas y no a los aviones que ya están en vuelo.
El Dow pondera a sus 30 componentes por precio de la acción en lugar del tamaño de la compañía, por lo que un dólar perdido en cualquiera de ellos mueve el índice el mismo número de puntos. Boeing perdió más de 12$ por acción. Nvidia subió un 1.7% por la recompra y ganó menos de 4$, lo que significa que la caída del fabricante de aviones superó a la ganancia del fabricante de chips en puntos del índice en una proporción superior a tres a uno. Al precio del lunes, la nueva autorización de recompra de 150.000 millones$ de Nvidia equivale aproximadamente a toda la capitalización bursátil de Boeing.
El índice aun así cayó menos que el S&P 500 y el Nasdaq Composite, porque las pérdidas más importantes relacionadas con la IA se produjeron principalmente fuera de él. Meta Platforms (META) cayó un 4.8% y no es miembro, mientras que Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN), que sí lo son, retrocedieron alrededor de un 1%. El software también procedía de GE Aerospace (GE), que tampoco es miembro.
Una subida del 70% con tres informes aún pendientes
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió por encima del 5.2% y el del bono a 30 años hasta alrededor del 5.5%, cerca de sus niveles más altos desde 2007 y 2004. El rendimiento a dos años, el más vinculado a las expectativas de la Fed, subió alrededor de 0.17 puntos en la semana hasta el 25 de septiembre. La Fed elevó su tasa al 3.75%-4.00% el 16 de septiembre, su primera subida desde 2023, y los futuros sitúan cerca del 70% la probabilidad de otra subida de un cuarto de punto el 28 de octubre. Un bono gubernamental que paga más del 5% durante una década compite directamente por el dinero que invierte en componentes del Dow valorados según sus beneficios varios años hacia el futuro. Incluido el día de la subida, el índice ha caído en seis de las nueve sesiones posteriores.
El martes se publican las ofertas de empleo de agosto a las 14:00 GMT, con una previsión de 7.23 millones frente a los 7.271 millones, además de seis discursos de la Fed programados, los primeros de los 14 previstos en el calendario antes del viernes. El miércoles se publicará el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de agosto a las 12:30 GMT, la medida de inflación que prefiere la Fed, con una lectura subyacente prevista del 0.3% intermensual y del 3.4% interanual, frente al 3.3%. Una lectura subyacente igual o superior a la prevista mantendría las probabilidades de octubre donde están y no daría al rendimiento a 10 años ninguna razón para caer.
El PMI manufacturero del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) del jueves, a las 14:00 GMT, se prevé en 54.9. Se prevé que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de septiembre del viernes, a las 12:30 GMT, muestre 84.000 empleos frente a los 162.000 de agosto, con la tasa de desempleo estable en el 4.1% y los ingresos por hora aumentando un 0.3% intermensual. Un débil número de empleos con salarios estables podría hacer bajar los rendimientos en la lectura general y mantener vigente el argumento de octubre sobre los salarios. La primera revisión del dato del viernes llegará con el informe de octubre en noviembre, después de que la Fed haya votado sobre la cifra que reemplaza.
El camino hacia el dato de inflación del miércoles
Resistencia: El índice no ha cerrado por encima de 52.000 desde el 21 de septiembre, y el máximo del viernes, justo por debajo de 51.900, fue hasta donde llegó el rally. La media móvil exponencial (EMA) de 50 días, cerca de 52.400, es donde se detuvo el rebote del 22 de septiembre, por lo que limita cualquier recuperación que supere los 52.000.
Soporte: El mínimo del lunes, cerca de 51.400, es el primer nivel. Por debajo, la zona de 51.100 a 51.200 se ha mantenido dos veces este mes, el 16 y el 24 de septiembre.
Sesgo: La relación riesgo-recompensa se inclina a la baja mientras los 52.000 actúen como techo en términos de cierre, con los 51.100 como primer objetivo y la EMA de 200 días, cerca de 50.300, después. El impulso del Índice de Fuerza Relativa Estocástico (Stoch RSI) diario ha girado al alza desde alrededor de 22, cerca de la parte inferior de su rango, por lo que podría producirse un rebote hacia 52.000 antes del siguiente movimiento bajista. La previsión quedaría invalidada con un cierre diario por encima de 52.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
