El Oro se desploma mientras los rendimientos de la era de 2007 desencadenan una brutal venta masiva
- El metal brillante cae más de un 3% mientras el rendimiento a 10 años alcanza el 5.27%.
- Las expectativas de una subida de tipos de la Fed se intensifican ante las persistentes preocupaciones sobre la inflación.
- La incertidumbre entre EE.UU. e Irán y los datos clave de empleo mantienen elevada la volatilidad.
El Oro (XAU/USD) comienza la semana a la baja, desplomándose más de un 3.4% el lunes mientras los rendimientos del Tesoro estadounidense se disparan y los precios del Petróleo se mantienen elevados pese a caer desde los máximos diarios, en medio de titulares mixtos sobre un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán. El XAU/USD cotiza en 4.139$ tras alcanzar un máximo de 4.280$.
El XAU/USD se desploma mientras los rendimientos disparados y las apuestas de endurecimiento de la Fed abruman al Oro
La presión inflacionaria siguió aumentando, aunque el West Texas Intermediate (WTI), el índice de referencia del petróleo crudo de EE.UU., retrocedió hasta los 93.00$ por barril, subiendo un 0.6%, tras comenzar la semana con ganancias de casi un 3%.
Los titulares mixtos sobre un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán y los funcionarios que niegan esas afirmaciones mantienen volátiles a los mercados financieros. Los informes de Al Hadath sobre el acuerdo de Irán para detener su programa de enriquecimiento de uranio fueron desmentidos por Press TV, que informó de que la posición de Teherán permanece sin cambios.
El sábado, el presidente de EE.UU., Donald Trump, rechazó un acuerdo con Irán destinado a reabrir el Estrecho de Ormuz.
Dado este trasfondo, los rendimientos del Tesoro estadounidense siguen al alza, y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió a su nivel más alto desde junio de 2007, en el 5.27%, antes de recortar parte de sus ganancias hasta el 5.23 %.
Además, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) se han pronunciado cada vez más sobre la elevada inflación estadounidense, lo que ha aumentado las probabilidades de nuevas subidas de tipos de interés. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, se ha mostrado notablemente de línea dura, al esperar una presión inflacionaria continuada en los próximos meses debido a la IA y las hostilidades en Oriente Medio.
Los mercados monetarios habían descontado una probabilidad del 65% de una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de octubre. Sin embargo, la reunión de diciembre es casi una certeza, con una probabilidad del 94%, según Prime Terminal.
Los operadores centran ahora su atención en los datos de empleo, encabezados por la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS), el informe de Cambio de Empleo de ADP de septiembre, el Índice de Precios de los Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacente y las Nóminas no Agrícolas de septiembre.
Perspectiva técnica del XAU/USD: el Oro se prepara para caer por debajo de 4.100$ mientras el RSI se desploma con fuerza
Tras desplazarse dentro de una cuña alcista, el Oro rompió la línea de tendencia inferior del patrón y apuntó hacia la siguiente zona de interés, situada en el mínimo diario del 3 de agosto de 4.019$. Está claro que la tendencia bajista sigue intacta, con un impulso bajista en aumento mientras el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cae verticalmente y se aproxima al territorio de sobreventa.
Para una continuación bajista, el XAU/USD debe superar a la baja la marca de 4.100$, seguida de la marca de 4.050$. Por debajo se encuentra el mínimo del 3 de agosto de 4.019$, con la marca de 4.000$ a la vista.
Para una reversión alcista, el Oro debe superar la marca de 4.200$, seguida de la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 50 días en 4.298$ y 4.319$, respectivamente.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
