El Promedio Industrial Dow Jones cae 600 puntos mientras los datos del IPP calientan los mercados
- Los principales índices de EE.UU. se vendieron el viernes, con el Dow cayendo más del 1% y el S&P 500 y el Nasdaq también en declive.
- La inflación del IPP llegó muy por encima de las expectativas, con el IPP subyacente aumentando un 0.8% intermensual frente al consenso del 0.3%.
- Block subió más del 23% tras anunciar que recortaría casi la mitad de su fuerza laboral en una reestructuración impulsada por la IA.
- Dell saltó un 17% tras un informe de ganancias excepcional y una guía que indica que sus ingresos por servidores de IA se duplicarán en el año fiscal 2027.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 600 puntos, o un 1.15%, retrocediendo por debajo de 49,000 el viernes, cerrando una turbulenta última semana de negociación en febrero. El S&P 500 bajó alrededor de un 0.7% mientras que el Nasdaq Composite perdió aproximadamente un 0.9%. Los tres índices terminaron febrero en rojo, lastrados por una combinación de datos de inflación persistente, temores de interrupciones por IA y toma de beneficios en el sector tecnológico tras las ganancias de Nvidia a principios de semana.
La inflación mayorista caliente complica las perspectivas de tasas
La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) informó que el Índice de Precios de Producción (IPP) aumentó un 0.5% intermensual en enero, por encima de la estimación del consenso del 0.3% del Dow Jones y un aumento respecto a la ganancia revisada del 0.4% en diciembre. Más preocupante fue la lectura subyacente, que excluye alimentos y energía: el IPP subyacente aumentó un 0.8%, casi el triple de la previsión del 0.3% y el mayor salto mensual desde julio. En términos interanuales, el IPP general se mantuvo en 2.9% mientras que el subyacente aceleró a 3.6%, ambos muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed). Un aumento del 2.5% en los márgenes de servicios comerciales impulsó gran parte del incremento, con evidencia de traspaso relacionado con aranceles en las categorías de ropa y productos químicos. Los datos son importantes porque varios componentes del IPP se alimentan directamente en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, con economistas ahora estimando que el PCE subyacente podría haber aumentado hasta un 0.5% en enero. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando aproximadamente dos recortes de tasas de 25 puntos básicos para 2026, con la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 17-18 de marzo, que se espera ampliamente que resulte en una mantención en 3.50%-3.75%.
Block se dispara por una masiva reducción de personal impulsada por IA
Block Inc. (XYZ) se disparó más del 23% después de que el CEO Jack Dorsey anunciara que la empresa fintech recortaría más de 4,000 empleados, reduciendo su plantilla de más de 10,000 a poco menos de 6,000. Dorsey enmarcó el movimiento como una apuesta a que la inteligencia artificial transformará la productividad laboral, diciendo que esperaba que la mayoría de las empresas llegaran a la misma conclusión en el próximo año. Los recortes se produjeron junto con resultados del cuarto trimestre que cumplieron con las expectativas, con ganancias ajustadas por acción de $0.65 sobre ingresos de $6.25 mil millones. El beneficio bruto aumentó un 24% interanual a $2.87 mil millones, impulsado por un aumento del 33% en el beneficio bruto de Cash App. Block elevó su perspectiva de BPA ajustado para todo el año 2026 a $3.66, muy por encima del consenso de $3.22. La acción se negoció entre $51.80 y $69.52 en la sesión mientras los inversores digerían la noticia.
Dell salta por la demanda de servidores de IA, Nvidia extiende pérdidas
Dell Technologies (DELL) subió un 17.5% a alrededor de $142 tras reportar ingresos del cuarto trimestre de $33.4 mil millones, superando con creces el consenso de $31.41 mil millones, con un aumento del 39% interanual en ventas. Lo destacado fue la demanda de servidores de IA: Dell cerró $64 mil millones en pedidos de servidores optimizados para IA en el cuarto trimestre y guió para que los ingresos por servidores de IA se dupliquen a aproximadamente $50 mil millones en el año fiscal 2027. La compañía también anunció un aumento del 20% en el dividendo y un programa de recompra de acciones de $10 mil millones. Por otro lado, Nvidia (NVDA) cayó otro 2.5% tras la caída del 5.5% del jueves, ya que las preocupaciones sobre la sostenibilidad del gasto en infraestructura de IA continuaron ensombreciendo su superación de ganancias a principios de semana. CoreWeave (CRWV) cayó alrededor del 12% tras reportar una pérdida mayor a la esperada y un EBITDA que no alcanzó el consenso de $929 millones, a pesar de un enorme backlog de ingresos de $66.8 mil millones.
Netflix se retira, Paramount gana en la guerra de ofertas de Warner Bros.
Netflix (NFLX) subió alrededor del 9% después de que el gigante del streaming decidiera no igualar la oferta revisada de Paramount Skydance (PSKY) de $31 por acción en efectivo para Warner Bros. Discovery (WBD). Netflix había acordado previamente un acuerdo de $83 mil millones por una parte sustancial de los activos de Warner Bros., pero la oferta actualizada de Paramount de $108.4 mil millones fue considerada una propuesta superior por la junta de WBD. Netflix dijo que el acuerdo ya no era financieramente atractivo al precio requerido. Los analistas vieron la retirada como algo positivo, eliminando una gran carga y permitiendo a los inversores reenfocarse en la historia de crecimiento central de Netflix. Paramount Skydance subió alrededor del 4% mientras que Warner Bros. Discovery cayó aproximadamente un 2%.
El sector del software cierra un brutal febrero
El sector del software en general terminó febrero como una de las áreas de peor rendimiento del mercado, con el ETF del sector de software tecnológico ampliado de iShares (IGV) cayendo más del 10% en el mes. Oracle (ORCL) perdió un 17%, Microsoft (MSFT) cayó alrededor del 15% y Salesforce (CRM) se desplomó un 13% durante el mismo período, ya que los temores sobre la interrupción de la IA en los modelos de negocio de software tradicionales continuaron pesando sobre el sentimiento. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, rechazó la narrativa durante la semana, diciendo a CNBC que los mercados habían sobreestimado la amenaza que la IA representa para las empresas de software, señalando a ServiceNow (NOW) como un ejemplo. El Dow terminó febrero con un aumento de aproximadamente el 1%, mientras que el Nasdaq Composite cayó alrededor del 2.5% en el mes. El oro se mantuvo estable cerca de $5,192 por onza, en camino a su séptima ganancia mensual consecutiva, apoyado por la caída de los rendimientos reales y la incertidumbre geopolítica.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
