El Oro sube mientras las conversaciones entre EE.UU. e Irán avanzan y las apuestas de subida de tipos de la Fed limitan el alza
- El Oro sube ante señales de progreso en las conversaciones entre EE.UU. e Irán que apoyan el sentimiento del mercado.
- El aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense firme limitan las ganancias del XAU/USD.
- El XAU/USD mantiene una tendencia bajista a corto plazo mientras cotiza por debajo de su SMA de 200 días.
El Oro (XAU/USD) avanza ligeramente al alza el lunes mientras los operadores reaccionan a señales de progreso en las negociaciones entre EE.UU. e Irán tras la primera ronda de conversaciones directas celebradas más temprano en el día en Suiza, con Pakistán y Qatar actuando como mediadores.
Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.208$, con un alza de casi el 1.3% en el día.
El vicepresidente estadounidense JD Vance dijo que los negociadores habían establecido "una base muy buena para un acuerdo final exitoso" y añadió que el Estrecho de Ormuz está abierto.
Más temprano, Qatar y Pakistán declararon en un comunicado conjunto que Washington y Teherán habían acordado una hoja de ruta para alcanzar un acuerdo final en un plazo de 60 días. Las dos partes también acordaron continuar con las conversaciones a nivel técnico durante el resto de la semana.
Sin embargo, los operadores parecen reacios a impulsar al alza el XAU/USD mientras esperan mayor claridad de las próximas negociaciones. Mientras tanto, las expectativas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) siguen siendo un obstáculo para el metal precioso.
La relajación de las tensiones en Oriente Medio ha llevado los precios del petróleo de nuevo hacia niveles previos a la guerra, aliviando las preocupaciones sobre un choque inflacionario prolongado impulsado por la energía. Sin embargo, el reciente aumento de los costos energéticos ya ha alimentado la inflación en Estados Unidos, lo que llevó a los funcionarios de la Fed a adoptar una postura más agresiva en la reunión de política monetaria de la semana pasada.
Los operadores valoran una probabilidad del 73% de una subida de tasas en septiembre, según la herramienta FedWatch de CME. Las expectativas de que las tasas de interés estadounidenses se mantendrán altas por más tiempo mantienen al Dólar estadounidense (USD) apoyado cerca de máximos recientes y empujan al alza los rendimientos del Tesoro de EE.UU.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 2 años, sensible a la política monetaria, subió al 4.23% el lunes, su nivel más alto desde febrero de 2025.
La perspectiva a corto plazo para el Oro sigue inclinada a la baja, con cualquier intento de recuperación probablemente atrayendo un nuevo interés vendedor. El informe de inflación de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se publicará más adelante esta semana, será seguido de cerca, y cualquier sorpresa en los datos probablemente influirá en las expectativas de tasas de interés y, a su vez, en los precios del Oro.
Análisis técnico: La SMA de 200 días sigue siendo un obstáculo clave para los alcistas
El XAU/USD mantiene una tendencia bajista a corto plazo al mantenerse por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en aproximadamente 4.469$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está alrededor de 40, manteniendo el momentum en territorio débil, mientras que la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece ligeramente negativa, lo que sugiere que cualquier rebote probablemente enfrentará presión vendedora cerca de las medias móviles superiores.
En el lado alcista, la resistencia inicial está alineada con la SMA de 200 días en torno a 4.469$, con un techo más fuerte emergiendo en la SMA de 100 días cerca de 4.714$ si los compradores intentan una recuperación más profunda. A la baja, el siguiente soporte notable se encuentra alrededor de la línea horizontal en 4.000$, donde una ruptura expondría una mayor debilidad y reforzaría la estructura bajista predominante.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Vishal Chaturvedi
FXStreet
Actualmente trabajo como analista de divisas y materias primas en FXStreet, donde cubro la evolución del mercado en tiempo real durante la sesión europea.
