El Oro retrocede por debajo de 4.100$ después de que Donald Trump dijera que el alto el fuego con Irán ha “terminado”
- El Oro cae bruscamente después de que los comentarios de Trump de que el "alto el fuego ha terminado" impulsan al Dólar estadounidense y los precios del Petróleo.
- El alza de los precios del petróleo reaviva las apuestas a una subida de tasas de la Fed, presionando al metal sin rendimiento.
- La atención se centra en las actas del FOMC para obtener orientación sobre el próximo movimiento de la Fed.
El Oro (XAU/USD) registra un fuerte movimiento a la baja el miércoles después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, declarara que el acuerdo de alto el fuego con Irán estaba "terminado" y dijera que tratar con Teherán es "una pérdida de tiempo" mientras hablaba en la Cumbre de la OTAN en Ankara, Turquía.
Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.055$, retrocediendo la mayor parte de las ganancias registradas la semana pasada.
Los comentarios del presidente de EE.UU. llegaron después de que se reanudaran los combates entre Estados Unidos e Irán durante la noche, tras los ataques a buques comerciales cerca del Estrecho de Ormuz.
La última escalada representa la violación más significativa del acuerdo provisional entre EE.UU. e Irán desde que entró en vigor el 17 de junio, impulsando al Dólar estadounidense (USD) y los precios del Petróleo crudo mientras debilita la demanda del metal amarillo.
El petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de 73.50$ por barril, con una subida de más del 7% en lo que va de semana.
El rebote de los precios del Petróleo reavivó las preocupaciones sobre la inflación, y la herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de una subida de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre aumentó al 68% desde el 58% de un día antes.
Los mayores costes de endeudamiento suelen pesar sobre el Oro, ya que los inversores favorecen los activos que devengan intereses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron elevados, con el rendimiento de referencia a 10 años situándose alrededor del 4.57% el miércoles, cerca de su nivel más alto desde finales de mayo.
Las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de junio, que se publicarán más tarde en la sesión estadounidense a las 18:00 GMT, serán seguidas de cerca en busca de pistas sobre el próximo movimiento de la Fed.
Por ahora, la acción del precio del Oro sigue estando impulsada por las expectativas de tipos de interés, eclipsando su papel tradicional como cobertura contra la inflación y activo refugio.
El metal precioso cotiza casi un 28% por debajo de su máximo histórico de alrededor de 5.600$ alcanzado en enero y sigue siendo vulnerable a nuevas pérdidas en medio de un entorno macroeconómico desfavorable.
Aun así, las perspectivas a más largo plazo siguen respaldadas por la demanda estructural de los bancos centrales y los inversores institucionales, lo que podría ayudar a limitar caídas más profundas.
Análisis técnico: El XAU/USD se desliza hacia el soporte de 4.000$
En el gráfico de 4 horas, el XAU/USD mantiene un tono bajista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en 4.128$.
El metal amarillo retrocede desde los máximos recientes y sigue limitado por una densa estructura superior, mientras que los indicadores de impulso refuerzan el sesgo más débil: el Índice de Fuerza Relativa (14) ha caído hacia 38, y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se ha vuelto negativa con un histograma descendente, lo que sugiere una presión bajista persistente.
Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la SMA de 100 períodos cerca de 4.128$, seguida por la barrera horizontal en 4.200$ y la SMA de 200 períodos en 4.260$, antes de que aparezca un techo más fuerte en 4.400$.
A la baja, el soporte inicial se observa en el nivel horizontal de 4.000$, cuya ruptura probablemente abriría la puerta a una corrección más profunda, mientras que mantenerse por encima de este suelo mantendría al XAU/USD en una fase bajista de consolidación por debajo de las medias móviles mencionadas.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Vishal Chaturvedi
FXStreet
Actualmente trabajo como analista de divisas y materias primas en FXStreet, donde cubro la evolución del mercado en tiempo real durante la sesión europea.
