El Euro cae mientras la advertencia de Christopher Waller y los ataques de Irán impulsan al Dólar estadounidense
- Christopher Waller dice que un IPC subyacente elevado podría desencadenar un debate sobre una subida de tipos.
- La escalada en Oriente Medio impulsa el petróleo, los rendimientos y la demanda de dólares.
- El IPC de EE.UU. y el testimonio de Warsh impulsan el próximo catalizador de política monetaria.
La divisa común comienza la semana con tono más débil, con una caída del 0.31% mientras la aversión al riesgo impulsó los flujos hacia el Dólar estadounidense en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio. Además, los comentarios de línea dura de un funcionario de la Fed respaldaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que sugiere que los mercados esperan que el banco central estadounidense suba los tipos. El EUR/USD cotiza en 1.1379 tras alcanzar un máximo de 1.1445.
El EUR/USD cae mientras el shock del petróleo reaviva los temores de endurecimiento de la Fed
La fortaleza del Dólar estadounidense es la principal razón por la que el Euro está siendo castigado. La correlación positiva entre el Dólar y los precios del petróleo sugiere que un repunte del crudo desencadena una huida hacia la seguridad en el mercado de divisas. ¿Por qué? Porque los altos precios de la energía alimentan la especulación de que los principales bancos centrales —incluida la Reserva Federal— podrían necesitar subir los tipos de interés.
Junto con el desafiante entorno geopolítico, el gobernador de la Fed Christopher Waller señaló que una lectura elevada del IPC subyacente llevaría a considerar de inmediato una subida de tipos. Aunque mantiene una postura de línea dura, cree que es plausible que la inflación pueda alcanzar el objetivo del 2% sin subir los tipos y mencionó que el mercado laboral está más cerca del objetivo de máximo empleo de la Fed.
Esto provocó un salto en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el T-note estadounidense a 10 años disparándose 6 puntos básicos hasta el 4.624%, lo que indica que los inversores se están preparando para una inminente subida de tipos por parte de la Fed.
En consecuencia, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor de la divisa estadounidense frente a otras seis divisas, sube un 0.32% hasta 101.28.
Los mercados monetarios están descontando casi 42 puntos básicos de endurecimiento de la Reserva Federal, según datos de Prime Terminal.
Una noticia de última hora reveló que el CENTCOM de EE.UU. anunció a las 16:45 ET que había comenzado a lanzar una tercera noche consecutiva de ataques contra Irán. Los medios iraníes informaron de que se escucharon explosiones en Bandar Abbas y revelaron que el ejército de Irán atacó instalaciones militares estadounidenses en Kuwait y un buque estadounidense "hostil" con misiles de crucero.
La agenda económica de EE.UU. incluirá la publicación de datos cruciales de inflación de EE.UU. y el testimonio del presidente de la Fed, Kevin Warsh, ante el Congreso de EE.UU. Al otro lado del Atlántico, la agenda de la Eurozona incluirá un discurso de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde.
Previsión del precio del EUR/USD: panorama técnico
En el gráfico diario, el EUR/USD cotiza en 1.1385, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que el par se mantiene por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días, agrupadas en torno a 1.1554, y dentro de un canal paralelo descendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), en torno a 37, se mantiene en territorio bajista, lo que sugiere que la presión a la baja persiste mientras el precio siga limitado por la estructura del canal y la línea de tendencia descendente que anteriormente se rompió cerca de 1.1600.
Al alza, la resistencia inicial se sitúa cerca de 1.1422, donde ahora se encuentra por encima del precio actual el límite inferior del canal descendente vigente, seguido por las SMA diarias agrupadas en torno a 1.1554, que refuerzan el techo general. Más arriba, la parte superior del canal cerca de 1.1596 y la zona de ruptura previa de la línea de tendencia en 1.1600 forman una densa banda de resistencia antes de la barrera horizontal en 1.1849, mientras que la ausencia de un soporte claramente definido por debajo del mercado deja al EUR/USD vulnerable a una mayor debilidad si se reanudan las ventas.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
