Se espera que el BCE y el BoJ mantengan en pausa de línea dura

Se espera que el BCE permanezca sin cambios

Con la decisión de tasas de interés de la Fed ya publicada, nos centramos en la decisión del BCE más tarde hoy. Se espera que el banco permanezca sin cambios, con el mercado anticipando una subida de tasas en diciembre. Las altas presiones inflacionarias en la Zona Euro indican la necesidad de un mayor endurecimiento de la política monetaria, mientras que el bajo crecimiento en la Zona tiende a sugerir cautela a la hora de subir las tasas. Si el banco permanece sin cambios como se espera y acompaña su decisión con una orientación futura de línea dura, podríamos ver que el EUR reciba cierto soporte.  

Se espera que el BoJ mantenga las tasas sin cambios 

En la sesión asiática de mañana, destacamos desde Japón la publicación de la decisión de tasas de interés del BoJ. Se espera ampliamente que el banco mantenga las tasas sin cambios, aunque también se espera marginalmente que proceda con una subida de tasas en diciembre. Si el banco permanece sin cambios como se espera y acompaña su decisión con una posible orientación futura de línea dura, podríamos ver que el JPY reciba cierto soporte. 

Alphabet decepciona, Amazon e Intel son las siguientes

El informe de ganancias de Microsoft pareció ir bien, pero el informe de Alphabet decepcionó a los traders, algunos incluso por las cifras de ingresos y del BPA, así como por el flujo de caja negativo por segundo trimestre consecutivo. Hoy destacamos la publicación de los informes de ganancias de Amazon e Intel en las horas posteriores al cierre. Cifras mejores de lo esperado, posiblemente acompañadas de una sólida orientación futura, podrían impulsar el sentimiento del mercado.   

Los precios del petróleo muestran signos de estabilización

Los precios del petróleo parecen mostrar algunos signos de una relativa estabilización. A nivel fundamental, observamos esperanzas de un avance diplomático en el conflicto entre EE.UU. e Irán, intensificadas después de que el vicepresidente de EE.UU., Vance, enviara una carta a funcionarios iraníes, lo que así presiona a la baja los precios del petróleo. Sin embargo, los ataques hutíes siguen en curso y la situación en la región del Golfo sigue siendo tensa, empujando los precios del petróleo al alza. Consideramos que la estabilización de los precios del petróleo es temporal y que los fundamentos predominantes pueden dictar la dirección de los precios del petróleo. 

Otros aspectos destacados para hoy

En la sesión estadounidense de hoy, recibimos de EE.UU. las tasas del PCE de septiembre y la tasa preliminar avanzada del PIB del tercer trimestre, así como la decisión de tasas de interés del BCE. En la sesión asiática de mañana, recibimos las tasas del IPC de Tokio de octubre en Japón, la producción industrial preliminar de septiembre y las tasas del IPP del tercer trimestre de Australia. En la sesión europea de mañana, recibimos las tasas preliminares del PIB de la Zona Euro para el tercer trimestre, las tasas del IPCA de octubre de Francia y Alemania, el indicador KOF de octubre de Suiza y la tasa preliminar del PIB del tercer trimestre de la República Checa. 

Gráficos a tener en cuenta

El EUR/USD rebotó ayer en la línea de soporte de 1.1115 (S1) y se mantuvo allí. Observamos la estabilización de la acción del precio del par, aunque el bajo nivel del indicador RSI tiende a mostrar un mercado predispuesto bajistamente para el EUR/USD. Además, la continuación de la dirección descendente de la media móvil de 20 señala la continuidad de una posible dirección bajista. Si los bajistas recuperan el control, el EUR/USD podría romper la línea de soporte de 1.1115 (S1) y empezar a apuntar al nivel de soporte de 1.0955 (S2). Si los alcistas toman la delantera, el EUR/USD podría apuntar, si no perforar, la línea de resistencia de 1.1260 (R1).

La acción del precio del WTI, se mantuvo cerca de la línea de resistencia de 101.00 (R1). Dado que la línea de tendencia alcista que guía el precio de la materia prima parece haberse roto, cambiamos nuestra perspectiva alcista en favor de un sesgo de movimiento lateral. Sin embargo, el indicador RSI se mantiene por encima de 50, lo que implica una predisposición alcista del mercado, por lo que emitimos una advertencia ante cualquier posible tendencia alcista del mercado. Si los alcistas recuperan el control, podríamos ver la acción del precio del WTI rompiendo claramente la línea de resistencia de 101.00 (R1) y empezando a apuntar al nivel de resistencia de 108.85 (R2). Si los bajistas toman el control, podríamos ver al WTI apuntando a la línea de soporte de 94.30 (S1).

Gráfico diario del EUR/USD

• Soporte: 1.1115 (S1), 1.0955 (S2), 1.0820 (S3).
• Resistencia: 1.1260 (R1), 1.1350 (R2), 1.1475 (R3). 

Gráfico diario del WTI

• Soporte: 94.30 (S1), 87.55 (S2), 82.00 (S3).
• Resistencia: 101.00 (R1), 108.85 (R2), 114.00 (R3).