Oro Previsión del Precio: XAU/USD se debilita cerca de 4.110$ en medio de una fortaleza generalizada de los precios del petróleo
- El precio del Oro cae hasta cerca de los 4.095$ mientras los precios del petróleo se mantienen firmes en general.
- Washington pide al personal no esencial en Arabia Saudí que regrese a casa.
- Se espera que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios la próxima semana.
El Oro cae un 1% hasta cerca de los 4.095$ en la sesión asiática del jueves, debido a los temores de que las expectativas de inflación mundial puedan acelerarse aún más como consecuencia del aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
Los ataques de Irán contra las instalaciones energéticas de Arabia Saudí aumentan los riesgos para el suministro energético
Los precios del petróleo siguen atrayendo una prima de riesgo, ya que las tensiones entre los hutíes de Yemen, respaldados por Irán, y Arabia Saudí han avivado los temores a nuevos problemas en el suministro energético.
Al momento de escribir, el precio del petróleo WTI sube un 0.6% hasta cerca de los 98.00$. El precio del petróleo se encuentra cerca de su máximo de cinco semanas de 101.05$, registrado el martes.
En medio de las tensiones actuales en Arabia Saudí, el Departamento de Estado de EE.UU. ha ordenado al personal no esencial y a los familiares que abandonen las embajadas estadounidenses en Arabia Saudí, informó Reuters. Esto aumenta las preocupaciones de que las tensiones en Arabia Saudí puedan intensificarse aún más. Tal escenario alimentaría todavía más los temores sobre los riesgos para el suministro energético.
En teoría, unas mayores presiones inflacionistas obligan a los bancos centrales a considerar un endurecimiento monetario, un escenario poco favorable para los activos que no generan rendimientos, como el Oro.
La política de la Fed – el próximo detonante clave
El próximo anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) es el detonante clave para el Oro y está programado para el miércoles de la próxima semana. Según la herramienta FedWatch de CME, es casi seguro que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en el rango del 3.75%-4.00%. Esto subraya la importancia de la orientación de la Fed en materia de política monetaria como detonante clave para el próximo movimiento del Oro.
Hasta ahora sabemos que casi todos los miembros del consejo de la Fed han advertido de los riesgos al alza para la inflación y de la necesidad de más subidas de los tipos de interés. El presidente de la Fed, Kevin Warsh, también advirtió de las elevadas presiones sobre los precios en su último comentario durante la reunión anual del Fondo Monetario Internacional (FMI).
Warsh señala el repunte de la inversión y los riesgos de la IA, mientras la Fed mantiene abiertas sus opciones de cara a finales de año
El presidente de la Fed, Warsh, transmitió un mensaje moderadamente constructivo, aunque ligeramente menos contundente, con una puntuación de 5.6/10 en el FXS Speechtracker, frente a la referencia establecida de 6.1/10, lo que indica un ligero suavizamiento del tono. La admisión de estar «excesivamente marcado por la Crisis Financiera Global» subraya un sesgo cauteloso en materia de estabilidad financiera, incluso cuando Warsh destaca un repunte estructural del crecimiento y la inversión, haciendo hincapié en que las próximas reuniones de octubre y diciembre serán el «momento decisivo» para las decisiones sobre la producción, el empleo y la inflación. El énfasis de Warsh en la IA como un shock de demanda a corto plazo, con efectos inciertos en el mercado laboral, así como en el nuevo capital intelectual y las audiencias sobre el terreno, apunta a una Fed abierta a la innovación, pero reacia a comprometerse de antemano con la trayectoria de la política monetaria en 2026.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS no experimentó cambios, al moverse 0.00 puntos hasta situarse todavía en un elevado 127.51, confirmando que la postura general sigue firmemente en territorio de línea dura, pese a la puntuación ligeramente más suave del FXS Speechtracker. Esta combinación sugiere que, aunque la retórica es marginalmente menos intensa en relación con el promedio histórico, los mercados deberían seguir descontando una Fed sesgada hacia el mantenimiento de unas condiciones restrictivas hasta que los datos validen claramente los avances en materia de estabilidad de precios.
Análisis Técnico del Oro
En el gráfico diario, XAU/USD cotiza a 4.095$, manteniendo un tono bajista a corto plazo al situarse por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días, en torno a 4.172$. El hecho de no recuperar este techo dinámico sugiere que las subidas siguen siendo vulnerables, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), alrededor de 40, se mantiene en territorio negativo, lo que apunta a un impulso bajista persistente, aunque no extremo.
Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en la EMA de 20 días, cerca de 4.172$, y sería necesario un cierre diario por encima de este nivel para aliviar el sesgo bajista actual. A la baja, la ausencia de soportes medidos cercanos entre los indicadores proporcionados deja los mínimos recientes y los números redondos psicológicos como los siguientes niveles de referencia para los compradores que intentan frenar el descenso.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
