El Promedio Industrial Dow Jones sube con el carry trade de la IA, liderado por un banco
- El DJIA sube cerca de 52.800, su cierre más alto desde principios de septiembre, mientras las acciones de IA repuntan.
- Goldman Sachs y Caterpillar aportan más de la mitad de la ganancia.
- IBM suma más puntos que Nvidia antes de presentar sus resultados tras el cierre.
El Promedio Industrial Dow Jones obtuvo la mayor parte de su avance en el rally de inteligencia artificial (IA) del miércoles gracias a un banco y a un fabricante de excavadoras. El índice cerró cerca de 52.800, su cierre más alto desde principios de septiembre. SpaceX (SPCX), la compañía de Elon Musk, informó de un crecimiento de los ingresos del 161% y el Nasdaq Composite subió más del 1%, pero, debido a la ponderación por precio, las ganancias que más contaron correspondieron a Goldman Sachs (GS) y Caterpillar (CAT), las dos acciones más caras del índice.
Nvidia subió más que Goldman Sachs, pero aportó menos de un tercio
El Dow suma los precios de las acciones en lugar del valor de las compañías, por lo que el peso de una acción corresponde a su precio en dólares. Goldman Sachs cerró cerca de 900$ por acción y Nvidia (NVDA) cerca de 220$, lo que hizo que la subida de Goldman, de poco más del 2%, valiera más de 100 puntos del índice, mientras que la mayor subida de Nvidia, superior al 2.5%, valiera unos 33.
Caterpillar, con unos 740$, la segunda acción más cara del índice, subió cerca del 2% y sumó casi 90 puntos, y ambas aportaron juntas más de la mitad de la ganancia del Dow. International Business Machines (IBM) subió más del 3% de cara a la presentación de sus resultados y sumó unos 55 puntos. La compañía situada en el centro del comercio de IA aportó al Dow menos puntos que IBM antes de que IBM hubiera presentado ningún resultado.
Apple (AAPL) y American Express (AXP) sumaron unos 30 puntos cada una, Apple dos días antes del lanzamiento de un teléfono y American Express dos días antes de sus resultados. Microsoft (MSFT) y Amazon (AMZN), los otros valores del índice que más gastan en IA, terminaron prácticamente planos.
Las noticias más importantes de la sesión ocurrieron fuera del índice
SpaceX subió casi un 8% tras los resultados, y Musk dijo que SpaceX y Tesla (TSLA) han formado comités especiales para analizar una fusión. Ninguna de las dos compañías es miembro del Dow, como tampoco lo son Advanced Micro Devices (AMD), Micron Technology (MU) o Marvell Technology (MRVL), que impulsaron el rally de los chips junto con Nvidia. Netflix (NFLX) cayó más del 5% después de que su previsión de ingresos para el último trimestre se quedara corta y recortara sus previsiones publicitarias para el año, y tampoco es miembro del índice.
El mayor lastre dentro del índice fue Alphabet (GOOGL), que cayó cerca del 1.6% y restó más de 30 puntos, tras incorporarse al Dow el 29 de junio. Procter & Gamble (PG), Johnson & Johnson (JNJ) y UnitedHealth (UNH) restaron entre las tres más de 35 puntos. El miembro más reciente del Dow cayó el día en que el comercio de IA volvió a repuntar.
Cuatro informes de resultados suman entre ellos aproximadamente un Goldman Sachs
Estaba previsto que IBM presentara sus resultados después del cierre, con su conferencia a las 21:00 GMT. Procter & Gamble y Honeywell Technologies (HON) publicarán sus resultados antes de la apertura del jueves, y American Express antes de la apertura del viernes. Según la ponderación por precio, un movimiento del 1% en cada una de las cuatro suma aproximadamente 56 puntos, más o menos lo que vale por sí solo un movimiento del 1% en Goldman Sachs.
El calendario macroeconómico es ligero en comparación. Se prevé que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo del jueves a las 12:30 GMT se sitúen en 200K, después de 199K, y el viernes se publicarán las encuestas preliminares de actividad empresarial de S&P Global y el sentimiento de la Universidad de Michigan. El rendimiento del Tesoro a 10 años terminó por encima del 5.1%, y los mercados de predicción sitúan en cerca del 86% la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos en el rango del 3.75%-4.00% el 28 de octubre. La Fed se encuentra en su periodo de silencio antes de esa reunión, por lo que ningún funcionario de la Fed comentará ninguno de los datos de la semana antes de la decisión.
Los niveles del Promedio Industrial Dow Jones vuelven a situarse por encima de la media de 50 días
Resistencia: El máximo del miércoles, justo por encima de 52.800, es el nivel más alto desde principios de septiembre. 53.100 fue el máximo del 8 de septiembre, el día antes de que la caída de septiembre cobrara impulso, y la zona de 53.750 fue el techo del rebote de principios de septiembre.
Soporte: El mínimo del miércoles, cerca de 52.400, es el primer nivel. La Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días, justo por encima de 52.000, actuó como techo durante la mayor parte del periodo comprendido entre el 10 de septiembre y el 19 de octubre, y el martes y el miércoles fueron los dos primeros cierres consecutivos por encima de ella desde principios de septiembre.
Sesgo: Mantener una perspectiva alcista mientras la EMA de 50 días se mantenga en términos de cierre, con 53.100 como primer objetivo y 53.750 como segundo. El Índice de Fuerza Relativa Estocástico (Stoch RSI) diario se sitúa cerca de 84, su lectura más alta desde al menos mediados de julio, por lo que la racha de dos días está extendida. Un cierre diario por debajo de 52.000 pone fin a la posición larga.
Gráfico diario del DJIA
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
