Oro Previsión del Precio: El XAU/USD amplía la racha de pérdidas mientras los rendimientos de los bonos de EE.UU. se mantienen firmes
- El Oro se debilita cerca de 4.115$ mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses recuperan terreno.
- El aumento de los precios del petróleo debido a los riesgos para el suministro energético está apoyando a los rendimientos del Tesoro estadounidense.
- El próximo catalizador para los rendimientos de los bonos estadounidenses serán los informes de ganancias del tercer trimestre de los hiperescalares estadounidenses.
El Oro prolonga su racha de pérdidas por cuarta jornada de negociación consecutiva este miércoles, cotizando un 0.2% a la baja, cerca de 4.115$, durante la sesión asiática. El metal precioso se encuentra bajo presión, ya que los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos (EE.UU.) se han visto respaldados por las importantes ganancias de los precios del petróleo en las últimas semanas.
Al momento de escribir, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años suben un 0.3% hasta cerca del 5.13%. Los rendimientos de los bonos estadounidenses han rebotado desde su mínimo de cuatro semanas del 5.04% registrado la semana pasada. Técnicamente, el aumento de los rendimientos de los valores respaldados por EE.UU. reduce el atractivo de los activos sin rendimiento, como el Oro.
¿Qué está impulsando los precios del petróleo?
Los precios del petróleo siguen atrayendo una prima de riesgo debido a las persistentes tensiones en Oriente Medio. Durante la negociación asiática del miércoles, el precio del petróleo WTI sube un 1.1% hasta cerca de 99.00$, respaldando la debilidad de la demanda de bonos estadounidenses ante los temores de una inflación mundial elevada.
El martes, los precios del petróleo fueron objeto de recogida de beneficios después de que un informe no confirmado afirmara que Qatar y Pakistán habían ofrecido a EE.UU. e Irán un plan de "punto intermedio" que satisfacía las demandas de ambas partes. Sin embargo, revirtieron el rumbo cuando Irán calificó estos informes de "falsos", aunque confirmó que las negociaciones con EE.UU. continúan a través de canales indirectos.
El ministro de Asuntos Exteriores de Irán, Abbas Araghchi dijo que las negociaciones indirectas con Estados Unidos (EE.UU.) continúan a través de países intermediarios, incluidos Pakistán y Qatar,
Un nuevo aumento de los precios del petróleo podría obligar a los mercados financieros a reevaluar las expectativas sobre las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para octubre, cuando todo parece indicar que las mantendrá sin cambios en el rango del 3.75%-4.00%.
Se esperan las ganancias del tercer trimestre de Meta
Dado que los participantes del mercado financiero han comenzado a tener en cuenta los planes de gasto en Inteligencia Artificial (IA) de los hiperescalares estadounidenses para determinar la dirección de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., los inversores deberían prepararse para la volatilidad antes de que se publiquen los resultados del tercer trimestre de Meta más tarde en el día.
Según Goldman Sachs, se espera que Meta, uno de los cinco hiperescalares de IA, aumente su gasto de capital combinado hasta aproximadamente 1,2 billones de dólares el próximo año, informó Reuters.
Los importantes préstamos corporativos de los hiperescalares estadounidenses para financiar sus planes de IA han contribuido significativamente al aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses en los últimos meses. Un informe de Gartner publicado la semana pasada mostró que las empresas de infraestructura de ingresos de IA están preparadas para gastar más de 8,5 billones de dólares hasta 2030, pero que los ingresos de la IA para consumidores y empresas ascenderán a solo 3,6 billones de dólares, lo que podría dejar «más de 4 billones de dólares en valor de activos expuestos al riesgo de depreciación hasta 2032».
Análisis técnico del Oro
En el gráfico diario, XAU/USD cotiza en 4.124,56$, manteniendo un tono bajista a corto plazo mientras se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 4.178,85$. La acción del precio sigue limitada por esta barrera dinámica superior, lo que sugiere que es probable que los repuntes se enfrenten a presión vendedora, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 41,77 se mantiene en territorio ligeramente negativo, apuntando a un impulso alcista moderado en lugar de condiciones de sobreventa.
Al alza, la resistencia inicial viene definida por la EMA de 20 días en 4.178,85$, y sería necesaria una ruptura sostenida por encima de este nivel para aliviar el sesgo bajista actual y abrir el camino a un rebote más sostenido. A la baja, el nivel psicológico de 4.000$ es la zona de soporte clave.
(El análisis técnico de esta historia se ha redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
