Oro Previsión del Precio: Los compradores del XAU/USD mantienen el control al comenzar la semana del IPC de EE.UU.
- El Oro extiende el avance de la semana anterior a comienzos del lunes, recuperando los 4.200$.
- El Dólar estadounidense rebota en medio de las tensiones en Oriente Medio, haciendo caso omiso de la disminución de los rendimientos del Tesoro y la caída de los precios del petróleo.
- Técnicamente, el RSI bajista diario continúa advirtiendo a los compradores de Oro que apuntan a la SMA de 100 días en 4.256$.
El Oro extiende su recuperación desde un mínimo de dos meses en 4.067$ hacia una nueva semana el lunes, tratando de mantenerse por encima del nivel de 4.200$ en medio de una pausa en el retroceso del Dólar estadounidense (USD) desde un máximo de 18 meses.
¿Defenderá el Oro los 4.200$?
El USD registra un rebote moderado, amenazando el avance del Oro por encima de los 4.200$, mientras los operadores continúan evaluando la escalada del conflicto en Oriente Medio durante el fin de semana.
El Aeropuerto Internacional Rey Khalid de Arabia Saudí volvió a ser atacado un día después de que 12 personas murieran en presuntos ataques hutíes. Los hutíes también reivindicaron un ataque contra el aeropuerto de Dammam y las instalaciones de Aramco en la parte oriental del reino, informó Reuters. Arabia Saudí aún no ha confirmado este informe.
El presidente estadounidense Donald Trump dijo que está considerando unirse a Arabia Saudí en sus represalias contra los hutíes yemeníes respaldados por Teherán.
Por separado, el secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán, Mohsen Rezaei, dijo que Washington ha aceptado algunas de las condiciones de Teherán para un acuerdo, pero que su respuesta sigue siendo "inadecuada".
Sin embargo, los precios del petróleo hacen poco caso a los acontecimientos en Oriente Medio, registrando fuertes pérdidas ante las esperanzas de un alto el fuego entre Ucrania y Rusia y la disminución de los riesgos de suministro.
Trump afirmó que Rusia y Ucrania han acordado un "alto el fuego energético"; sin embargo, el presidente de Ucrania, Volodímir Zelenski, dijo que no tenía conocimiento de ningún "alto el fuego energético".
Esto siguió al anuncio del viernes de que EE.UU. levantó las sanciones a la venta de diésel ruso en los mercados globales hasta abril del próximo año.
El reciente retroceso de los precios del petróleo ha aliviado en cierta medida las preocupaciones sobre la inflación, proporcionando algo de alivio a los mercados globales de bonos. La disminución de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la caída de los precios del petróleo contrarrestan el renovado repunte del USD, manteniendo el lingote sin rendimiento respaldado.
Pero el metal blanco sigue preparado para sufrir fuertes fluctuaciones en medio de la escasa liquidez, ya que los mercados de bonos estadounidenses y los mercados japoneses permanecen cerrados el lunes.
Además, los compradores podrían mostrarse cautelosos, mientras la atención se centra en los datos del Índice de Precios al Consumo (CPI) de EE.UU. del miércoles, especialmente después de la decepción de las Nóminas no Agrícolas (NFP) y de una caída en el Sentimiento del Consumidor estadounidense.
El informe de inflación es una de las últimas publicaciones económicas importantes antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., prevista para finales de este mes. Los operadores están valorando una probabilidad del 83% de que la Fed mantenga las tasas sin cambios este mes, frente al 51% de hace un mes, según mostró la herramienta FedWatch de CME.
Se prevé que la inflación subyacente de EE.UU. se modere, pero persisten los riesgos al alza
Según TD Securities, se espera que el IPC subyacente de septiembre se "modere hasta el 0.20% intermensual", con una desaceleración "liderada por la inflación super subyacente, hasta el 0.24%, después de que el segmento impulsara al alza la inflación de agosto". El banco anticipa que "los bienes subyacentes probablemente repunten ligeramente debido a los precios de los vehículos", mientras que "la inflación de la vivienda debería rebotar ligeramente al alza después de un agosto débil". Sobre esta base, TD Securities señala que su previsión "daría como resultado que el IPC subyacente interanual se mantuviera sin cambios en el 2.4%", pero también destaca "riesgos al alza, con la posibilidad de una mayor fortaleza de los servicios discrecionales o de los bienes relacionados con la IA".
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza a 4.205,00$, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que el precio al contado se mantiene por debajo de un conjunto de medias móviles clave. El precio permanece por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, cerca de 4.256$, y de la SMA de 50 días, alrededor de 4.338$, mientras que la SMA de 200 días a largo plazo, en torno a 4.529$, refuerza una perspectiva general limitada. El índice de fuerza relativa (RSI) (14), alrededor de 47, se sitúa justo por debajo de la línea media neutral, lo que apunta a un momentum alcista moderado tras la reciente caída.
Al alza, la resistencia inicial se encuentra en la SMA de 100 días, cerca de 4.256$, mientras que la SMA de 50 días, en torno a 4.338$, actúa como la siguiente barrera antes de que entre en juego la SMA de 200 días, más distante, alrededor de 4.529$. A la baja, la referencia estructural clave es el soporte de la anterior línea de tendencia ascendente, alrededor de 4.002$, que ahora se erige como el principal soporte a medio plazo; una ruptura decisiva por debajo de esa zona probablemente abriría la puerta a una fase correctiva más profunda.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
