La decisión de la Fed sobre los tipos de interés moverá los mercados

Se espera que la Fed se mantenga en pausa con tono de línea dura

La atención del mercado hoy se espera que se centre en la decisión sobre las tasas de interés de la Fed. Se prevé ampliamente que el banco mantenga las tasas sin cambios, mientras que los Fed Fund Futures implican unas expectativas del mercado de que la Fed suba las tasas en la reunión de diciembre. Dadas también las presiones inflacionarias en la economía estadounidense, esperamos que el banco se mantenga en pausa con tono de línea dura. Una decisión así podría confirmar las expectativas del mercado de que la Fed suba las tasas en la reunión de diciembre, proporcionando así soporte al USD y pesando sobre las acciones estadounidenses y el precio del Oro. Si el banco no suena lo suficientemente duro, podríamos ver que los mercados se sorprenden, moderando sus expectativas de una subida de tasas por venir y, por tanto, pesando sobre el USD y elevando las acciones estadounidenses y el precio del Oro.

Se espera que el BoC suba las tasas

Antes de la decisión sobre las tasas de interés de la Fed, recibimos desde Canadá la decisión sobre las tasas de interés del BoC. Se espera que el banco suba las tasas en 25 puntos básicos, aunque el mercado espera que después se mantenga en pausa. Esperamos que el banco suba las tasas dadas las presiones inflacionarias, especialmente sobre los productos energéticos, aunque el banco también podría preferir mantener abiertas sus opciones sobre el camino a seguir. Una postura así podría pesar sobre el Loonie, convirtiendo la subida de tasas en una subida moderada, mientras que un enfoque más duro podría impulsar al CAD. 

La declaración de otoño del Reino Unido podría afectar a la Libra

La GBP parece estar perdiendo terreno frente al USD y se espera que los operadores de la libra se centren en la declaración de otoño del canciller británico Ex Chequers Healey en el Parlamento del Reino Unido. A pesar de las expectativas del mercado de que se anuncien impuestos que podrían pesar sobre la GBP, también señalamos la promesa del Gobierno del Reino Unido de proporcionar algo de "respiro", lo que podría apoyar a la libra.

El sector tecnológico estadounidense se centra en los informes de resultados

Para el sector tecnológico estadounidense, destacamos hoy la publicación de los informes de resultados de Alphabet (#GOOG) y Microsoft (#MSFT). Si las cifras reales de BPA e ingresos fueran superiores a lo esperado y vinieran acompañadas de una sólida orientación futura, podríamos ver cómo sus precios de las acciones y el sentimiento del mercado en general reciben un impulso. Sin embargo, cabe señalar que las preocupaciones del mercado por el gasto requerido para el desarrollo de la IA tienden a pesar. 

Otros aspectos destacados para hoy

Hoy conocemos la cifra semanal de inventarios de petróleo crudo de la EIA de EE.UU. Mañana, recibimos desde Nueva Zelanda las perspectivas empresariales ANZ de octubre, las tasas preliminares del PIB de Suecia para el tercer trimestre y las condiciones empresariales de la eurozona para octubre.

Gráficos a tener en cuenta

El USD/CAD rebotó en la línea de soporte de 1.3990 (S1), el pasado viernes, interrumpiendo su movimiento a la baja. Dado que la línea de tendencia bajista ha sido rota, cambiamos nuestra perspectiva bajista a favor de un movimiento lateral del par. Además, el aumento del indicador RSI se ha acercado a 50, lo que implica una relajación del sentimiento bajista del mercado para el par. Si los alcistas toman la delantera, el USD/CAD podría apuntar a la línea de resistencia de 1.4125 (R1), si no superarla. Si los bajistas recuperan el control, el USD/CAD podría romper la línea de soporte de 1.3990 (S1) y empezar a apuntar al nivel de soporte de 1.3880 (S2).

El Nasdaq subió rozando la línea de resistencia de 29735 (S1), ahora temporalmente convertida en soporte. Dado que la línea de tendencia bajista fue rota ayer, cambiamos nuestra  perspectiva bajista a un sesgo de movimiento lateral del índice. El indicador RSI ha subido acercándose a 50, señalando la evaporación del sentimiento bajista del mercado para el par. Si los alcistas siguen al mando, podríamos ver la acción del precio del Nasdaq apuntando a la línea de resistencia de 30770 (R1). Si los bajistas están al volante, podríamos ver al Nasdaq caer por debajo de la línea de soporte de 29735 (S1) y empezar a apuntar activamente, si no a romper, la base de soporte de 28750 (S2).

Gráfico diario del USD/CAD

• Soporte: 1.3990 (S1), 1.3880 (S2), 1.3730 (S3).
• Resistencia: 1.4125 (R1), 1.4245 (R2), 1.4410 (R3). 

Gráfico diario del US 100 Cash

• Soporte: 29735 (S1), 28750 (S2), 27050 (S3)
• Resistencia: 30770 (R1), 32500 (R2), 34000 (R3).