Informe de la CFTC: - El rebote del petróleo compensa el retroceso generalizado del posicionamiento

La semana en una frase: El posicionamiento especulativo se volvió más defensivo en la semana que terminó el 1 de septiembre. El posicionamiento corto en el Yen registró el mayor deterioro, mientras que las posiciones largas en el Oro también retrocedieron. Las compras de petróleo regresaron junto con el fortalecimiento de los precios, y el posicionamiento del Dólar canadiense y del Euro mejoró, aunque los flujos del Euro divergieron de los precios al contado más débiles.

CAD: Se reanudan las coberturas de cortos

Las posiciones cortas netas del Dólar canadiense (CAD) se redujeron en torno a 13.4K contratos hasta 108.1K, la mejora semanal más fuerte desde el 25 de agosto. Las posiciones largas brutas se mantuvieron prácticamente sin cambios, mientras que las posiciones cortas brutas cayeron en 13.4K. El USD/CAD subió modestamente, lo que sugiere un CAD ligeramente más débil pese a la mejora del posicionamiento. Además, el posicionamiento neto subió hasta el percentil 25^º.

ORO: Retroceden las posiciones largas

Las posiciones largas netas en el Oro cayeron en torno a 15.2K contratos hasta 228.1K, el mayor descenso semanal desde principios de febrero. Los precios al contado cayeron notablemente durante la semana de referencia, y la exposición se redujo hasta el percentil 96^º.

WTI: Las compras regresan junto con los precios

Las posiciones largas netas no comerciales en el WTI aumentaron en torno a 6.5K contratos hasta 129.9K, mientras que el barril ganó casi un 10% durante el período de referencia. Por tanto, el precio y el posicionamiento se movieron juntos, aunque el posicionamiento neto se mantiene cerca del percentil 15^º.

JPY: Las posiciones cortas aumentan considerablemente

Las posiciones cortas netas especulativas en el Yen japonés (JPY) se ampliaron en torno a 28.9K contratos hasta 92.2K, o mínimos de varias semanas. El USD/JPY cotizó con ganancias decentes, confirmando la debilidad del Yen a medida que el posicionamiento se deterioraba. Nuevos datos mostraron que el posicionamiento neto cayó hasta el percentil 30^º.

EUR y AUD: Los flujos divergen de los precios

Las posiciones cortas netas del Euro se redujeron en torno a 11.4K contratos, pero el EUR/USD cotizó con pérdidas decentes, creando una divergencia entre el posicionamiento y el precio. Los especuladores redujeron sus posiciones cortas netas en el Dólar australiano (AUD) en torno a 5K, mientras que el AUD/USD registró un descenso modesto, marcando otra divergencia modesta. Además, las posiciones largas netas del Café (KC1) cayeron en torno a 6.5K junto con un fuerte descenso del precio.

Mapa de posicionamiento: El Oro se mantiene elevado

La exposición al Oro se mantiene cerca del percentil 96^º a pesar de la reducción de las posiciones largas netas esta semana. La exposición al AUD también es elevada, cerca del percentil 82^º. En el otro extremo, el posicionamiento neto del VIX se sitúa cerca del percentil 11^º y el del WTI cerca del 15^º, mientras que el CAD mejoró hasta el percentil 25^º.