El Petróleo cumple su primer objetivo; se desploma el Oro

El agravamiento del conflicto en Medio Oriente le está dando un nuevo impulso alcista al Petróleo. Durante el fin de semana trascendió que Estados Unidos atacó a Irán, con una respuesta posterior del país persa. En las últimas horas hubo fuertes explosiones en algunas ciudades del sur iraní. Mientras tanto, el estrecho de Ormuz, cuya navegabilidad está totalmente en duda pese a los dichos de los más altos funcionarios del gobierno de Estados Unidos, sigue siendo el centro de la tensión en la región. Por dicho paso se trasladaba, hasta marzo pasado, el 20% de la producción mundial de petróleo, gas y fertilizantes.

Estados Unidos recurrió a sus reservas estratégicas para intentar que el precio del petróleo no se escape. Pero dichas reservas no alcanzan. El supuesto acuerdo con Venezuela, que le otorgaría al país del norte la posibilidad de extraer unos 65 mil millones de barriles, por el momento es solo un anuncio, y su concreción puede llevar años y mucho dinero.

Los futuros del WTI cubrieron el primer gap que había dejado el precio el 24 de julio, y ahora le queda el de 99 dólares, nivel que ya está a la vista.

Habíamos mencionado en varias oportunidades que esto iba a ocurrir. Y las consecuencias no se demorarán: la inflación volverá a crecer y obligará a la Fed, así como al resto de los bancos centrales, a tomar acción y aumentar la tasa de interés.

En este contexto, habrá que ver que moneda se beneficia más. La decisión de la Fed, prevista para dentro de dos semanas, todavía está en duda. Si bien la inflación de agosto será alta, aún resta por conocerse la cifra de empleos no agrícolas, prevista para el viernes.

Agregado a ello, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, dejó en claro que aumentará la tasa si es necesario. Desde el viernes, cuando el funcionario dio su discurso en Jackson Hole, los mercados comenzaron a descontar un aumento en septiembre. Nos permitimos dudar de tal posibilidad al menos hasta el próximo viernes.

Mientras esto ocurre, el Dólar se fortalece. El Oro se desploma y pierde aceleradamente posiciones, buscando cumplir con un pennant de continuación de tendencia cuyo objetivo se ubica en 4235 dólares. La extrema sobreventa de corto plazo podría limitar su baja momentáneamente, pero tras una breve corrección podría seguir cayendo con fuerza. El rebote alcista en 4281 dólares responde al 61.8% de retroceso del alza 4018/4696 dólares.

La baja del Oro viene anticipada por el Dólar australiano. El Aussie, vinculado en su comportamiento con el de la onza, presenta en su cruce con el dólar una figura de hombro cabeza hombro con un objetivo en 0.7095. Y dado que la moneda australiana suele preparar los movimientos de otras monedas líderes, es altamente probable que el Euro, la Libra esterlina y, en menor medida, el Franco suizo, sigan su camino.

El Euro cotiza a 1.1573 frente al Eólar, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, observando soporte las zonas de 1.1550 y 1.1530 Las resistencias, en tanto, se ubican en 1.1610 y 1.1630, con indicadores que apuntan a la baja para las próximas horas, aunque con algunas señales de agotamiento, que anticipan una recuperación de la moneda única antes de iniciar un nuevo ciclo bajista.

La Libra esterlina cotiza a 1.3500 contra el Dólar, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los próximos soportes las zonas de 1.3475 y 1.3430, con resistencias en 1.3540 y 1.3570, con indicadores que apuntan a la baja para lo que queda del día.

El Yen cotiza a 159.85 frente al dólar, con el gráfico de 4 horas con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas. Las próximas resistencias se ubican en 160.40, máximo del día hasta el momento y 61.8% de retroceso de la baja anterior, y 160.80. En cambio, los soportes se encuentran en 159.45 y 159.00.

La agenda de noticias incluye este miércoles la encuesta de empleos privados de ADP, a las 8:15 del este, y la decisión de política monetaria del Banco de Canadá, que dejará sin cambios la tasa de interés, en el 2.25%. El Loonie canadiense poco tiene para ganar en estos días, ante un ataque furioso del gobierno de Estados Unidos contra el de Canadá, al cual intenta castigar con impuestos y aranceles. El mantener la tasa sin cambios contribuirá a la caída de su moneda.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el jueves.