El Dólar prepara un nuevo impulso alcista

Las monedas principales presentan un perfil bajista en estas horas, luego de un lunes que vio al Dólar ganar terreno en forma casi imperceptible. El billete, impulsado por el aumento de tasa de interés de la Fed el miércoles pasado, se vio limitado después de dos días de alzas constantes ante el Euro y la Libra esterlina. A su vez, siguió acelerando ante el Yen en el inicio de la semana.

El mercado de divisas presenta, como cada tanto ocurre, un panorama variopinto entre las monedas principales. Así como el Euro no pudo capitalizar el aumento de tasa de interés del BCE de hace dos semanas, la Libra esterlina sufre la decisión de no aumentar la suya el Banco de Inglaterra, como lo anunció el jueves pasado la entidad que lidera Andrew Bailey.

El que parece tener terreno para avanzar es el Yen. El Banco de Japón aumentó la tasa al 1.25%, un nivel máximo desde 1995, sin que su moneda lograra obtener beneficios importantes. Sin embargo, la posibilidad de intervenciones, y el menor atractivo para realizar carry trade por parte de los grandes capitales, podrían ir cambiando el panorama bajista actual del yen, que desde marzo de 2022 solo ha tenido correcciones alcistas en medio de una formidable devaluación, inducida por diversos factores. No se le hará fácil a la moneda nipona cambiar su tendencia bajista actual, pero una formación de hombro cabeza hombro visible en el gráfico semanal podría estar anunciando su recuperación para los próximos meses. Dicho movimiento estaría también avalado por el secretario del Tesoro estadounidense, Sr. Bessent, y por el Banco de Japón. Sin embargo, en la votación de política monetaria de la entidad que dirige el Sr. Kazuo Ueda, dos de los votos fueron en contra del aumento de tasa. Se trata de dos oficiales vinculados al gobierno de la Sra. Takaichi.

En otro orden, será importante seguir la trayectoria del Petróleo. Los futuros del WTI pierden terreno desde varios días atrás, ante un claro aumento de la oferta en el estrecho de Ormuz, por donde están pasando un promedio de 35 buques diarios. Muy lejos de los 100 de antes del conflicto entre Estados Unidos e Irán, pero bien por encima de los 5 que en promedio circulaban hace un mes. La posibilidad de que se produzca una negociación de altísimo nivel entre ambos países en el contexto de la Asamblea General de la ONU, que está teniendo lugar en Nueva York, también reaviva las esperanzas de un cese del fuego, en momentos en que el gobierno norteamericano se juega buena parte de su suerte con las elecciones de medio término a la vista.

Si existiera una solución, el Petróleo podría regresar al menos a los 84 dólares, donde dejó un gap semanas atrás, y descomprimiría a la Fed, que de otro modo podría verse obligada a seguir aumentando la tasa de interés, con el costo que esto conlleva.

Por otro lado, la cumbre entre el presidente Trump y el líder chino Xi Ximping acapara buena parte de la atención en los mercados. Ambos líderes debatirán el futuro de la inteligencia artificial, en medio de la discusión entre las principales empresas del sector en Estados Unidos sobre la conveniencia o no de seguir desarrollando la misma al ritmo actual.

Las acciones de tecnología se vieron debilitadas la semana pasada por este motivo. Pero el índice Nasdaq 100, que las agrupa, se vio fuertemente beneficiado el lunes, y por el momento no parece que esta tendencia vaya a cambiar.

Respecto a las monedas principales, el Euro no tiene mucho para ganar. Paradójicamente, está tan cerca de desplomarse como de dispararse a máximos de varios meses, tal es lo estrecho del rango en que se ha movido durante este año la moneda única. Para las próximas horas, su tendencia es bajista, y desde el precio actual de 1.1453, los soportes se ubican en 1.1430 y 1.1405, con resistencias en 1.1480 y 1.1505.

La Libra esterlina mantiene una tendencia bajista de corto plazo, cotizando a 1.3355, con soportes en 1.3330 y 1.3300 y resistencias en las zonas de 1.3380 y 1.3410.

El Yen, por su parte, ofrece una tendencia bajista de corto plazo (alcista en los gráficos para el cruce USD/JPY), con resistencias en 157.75 y 158.10 y soportes en 157.00 y 156.60

La onza de Oro opera a 4320 dólares, con una tendencia ligeramente bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los próximos soportes 4300 y 4250 dólares, con resistencias en 4370 y 4400 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.