El Dólar avanza a solo un día de la decisión de la Fed

Los mercados descuentan un aumento de tasa de interés de la Fed en la reunión que comienza este martes, y que finalizará el miércoles en el mediodía del este.

La probabilidad de que efectivamente se produzca este incremento ha ido creciendo en las últimas semanas, y llegó casi al 90% de acuerdo a la herramienta Fed Watch después de que la inflación de agosto quedara en línea con lo esperado, con un 3.4% interanual medido a agosto.

Así, el Euro llega en estas horas a mínimos de un mes, la Libra esterlina a mínimos de 37 días, y el Franco suizo a mínimos de un mes y medio. La onza de Oro comienza a cumplir el largo camino de la formación de cambio de tendencia -hombro cabeza hombro-, que medida en el gráfico diario tiene un objetivo en 3970 dólares para los próximos días.

La Plata y el Platino también observan baja, aunque algo más moderada. La Plata presenta una figura similar a la del oro, pero tiene en 62 dólares la línea de cuello, cuyo quiebre comenzará a impulsar al metal en dirección a 57 dólares. El Platino, por ahora, hace pie frente al dólar,

El Oro se ve especialmente afectado por el probable aumento de tasa de interés de la Fed, pero también por los altos rendimientos de los bonos del Tesoro. Los bonos están sufriendo una crisis importante en estas últimas semanas, con las notas a 10 años en el 5%, nivel solo superado en las últimas décadas por el 5.02% de octubre de 2023. Esto demuestra que el gobierno de Estados Unidos no atraviesa el mejor momento en cuanto a confianza de los inversores, y no les falta razón. El Oro, sin rendimiento y defendido solo por su valor como metal precioso, no puede esta vez hacer frente a dichos rendimientos.

Durante el fin de semana trascendió en algunos medios estadounidenses que las compras de Oro por parte del Banco Popular de China, que han tenido lugar en los últimos meses de 2025 y parte de este año, fueron motivados en la búsqueda de establecer un respaldo para que el yuan comience, de a poco, a ser tenido en cuenta como moneda global, algo que actualmente no ocurre. El Gobierno de la República Popular hizo grandes esfuerzos por lograrlo, pero la constante intervención del tipo de cambio, que no fluctúa en libertad, le quita confianza a los mercados. Ni siquiera le sirvió que el FMI lo tome como una de sus monedas referentes pocos años atrás

En otro orden, el Petróleo se mantiene muy fuerte ante la incertidumbre que genera la situación en Medio Oriente. El estrecho de Ormuz, centro del conflicto entre Estados Unidos e Irán, no aparece bloqueado, en teoría; en la práctica, el tránsito de buques petroleros es casi nulo. Los futuros del WTI se mueven en torno a los 100 dólares, fluctuando en rangos estrechos de precios, y si algo es seguro es que con este precio, la inflación seguirá creciendo, y la Fed deberá retocar su tasa nuevamente. Solo el fin del combate cambiaria este panorama. La buena noticia es que debajo de los valores actuales hay varios gaps, uno de ellos en 84 dólares. Y allí irán los futuros del WTI cuando haya algún tipo de anuncio de paz.

Respecto a la bolsa de Nueva York, los índices S&P 500 (dominado en más de un 40% por acciones de tecnología) y el Nasdaq 100, compuesto en su totalidad por acciones de ese sector, abrieron la semana con fuertes pérdidas, ante la posibilidad de que las firmas de inteligencia artificial ralenticen el desarrollo de la misma. Resulta extraño que algo así ocurra, sobre todo cuando China tiene planes exactamente opuestos.

El Euro cotiza a 1.1534 frente al Dólar, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los próximos soportes las zonas de 1.1505 y 1.1470; las resistencias, en tanto, se ubican en 1.1565 y 1.1585.

La Libra esterlina cotiza a 1.3475 frente al Dólar, con tendencia bajista en el gráfico de 4 horas. Los soportes a seguir son 1.3460, cercano al nivel actual, y 1.3440; por su parte, las resistencias se hallan en 1.3515 y 1.3540.

El Yen cotiza a 154.97 frente al Dólar, con el gráfico de 4 horas en tendencia alcista. Las próximas resistencias son 155.25, máximo diario, y 155.90; en cambio, los soportes se encuentran en 154.20 y 153.60

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.