4.150$ sigue siendo un hueso duro de roer para el Oro mientras se acerca el informe del IPC de EE.UU.
- El Oro pausa su recuperación cerca de 4.150$ mientras los vendedores entran en escena en medio de la toma de beneficios previa al IPC de EE.UU.
- El Dólar estadounidense se lame las heridas en medio del optimismo entre EE.UU. e Irán y de la relajación de las preocupaciones por la inflación impulsada por la caída de los precios del Petróleo.
- El Oro recuperó el soporte clave de la SMA de 21 días en el gráfico diario, mientras el RSI se volvió alcista.
El Oro retrocede desde los máximos de tres semanas de 4.149$ alcanzados en Asia el martes, ya que los operadores parecen estar tomando beneficios antes de los datos críticos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU.
El Oro tiene la vista puesta en la inflación del IPC de EE.UU. para su próximo gran movimiento
El retroceso del Oro también está impulsado por una pausa en la venta masiva del Dólar estadounidense (USD), mientras los mercados evalúan los últimos esfuerzos diplomáticos entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán.
Tras reunirse el lunes con el primer ministro de Qatar, Sheikh Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim Al Thani, el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró: "Militarmente, Irán ha terminado efectivamente. Simplemente estamos manteniendo el statu quo."
Sheikh Al-Thani dijo que mantuvo conversaciones positivas con Trump y el vicepresidente JD Vance el lunes.
Estos acontecimientos positivos en el frente geopolítico han hundido los precios del Petróleo y han aliviado las preocupaciones por la inflación, convirtiéndose en el principal catalizador de la fuerte corrección del Dólar al inicio de la semana.
Esto ayudó al Oro a prolongar su recuperación desde los mínimos anuales de 3.870$, cerrando aproximadamente un 2% al alza el lunes, muy por encima del nivel de 4.100$.
Sin embargo, el Oro vuelve a estar sometido a presión vendedora a primera hora del martes, mientras los operadores adoptan una postura cautelosa antes de la publicación del IPC de EE.UU., uno de los datos importantes sobre la inflación previos a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del 8-9 de diciembre.
Se prevé que el IPC general mensual aumente un 0.3% en octubre, desacelerándose considerablemente desde el crecimiento del 0.6% de septiembre. Mientras tanto, se espera que el IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como los precios de los alimentos y la energía, aumente un 0.2% en el mismo período.
La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) no publicará las lecturas anuales de inflación debido a la interrupción de los datos causada por el cierre del gobierno del año pasado.
Por lo tanto, las cifras de inflación subyacente son más importantes en esta ocasión, especialmente porque los precios de la gasolina han ralentizado su avance.
Cualquier sorpresa alcista en las lecturas mensuales del IPC y del IPC subyacente podría consolidar otra subida de los tipos de interés en diciembre, impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el USD a expensas del Oro, que no genera rendimientos.
Mientras tanto, unos datos de inflación más suaves podrían contrarrestar las expectativas de una última subida antes de que termine el año, permitiendo al Oro extender su recuperación.
En definitiva, el informe del IPC de EE.UU. probablemente determinará la próxima dirección del Oro, pero la menor liquidez de cara al festivo del mercado de bonos por el Día de los Veteranos podría desempeñar un papel fundamental en las operaciones posteriores al IPC.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.115,14$, manteniendo un sesgo limitado al alza al permanecer por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días, a pesar de estabilizarse por encima de su SMA de 21 días. El contexto de la tendencia inmediata sigue siendo pesado, pero el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, situado justo por encima de 50, apunta a un impulso de recuperación incipiente mientras el precio se consolida tras el reciente retroceso.
Al alza, aparece una densa banda de resistencia alrededor de 4.185–4.190$, donde el retroceso de Fibonacci del 38.2% en 4.185,36$ converge con la SMA de 50 días en 4.187,32$, seguido de la SMA de 100 días cerca de 4.201,62$ y el retroceso del 50% en 4.283,11$; más arriba, el retroceso del 61.8% en 4.380,86$ y la SMA de 200 días cerca de 4.455,43$ protegen la estructura bajista general. A la baja, el soporte inicial se sitúa en la SMA de 21 días alrededor de 4.067,85$, reforzado por el retroceso del 23.6% en 4.064,42$, mientras que el mínimo de referencia de Fibonacci en 3.868,92$ actúa como un suelo más profundo si se reanuda la presión vendedora.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
