¡Última Hora!: La inflación de EE.UU. sube al 2.7% en noviembre, en línea con lo esperado
La inflación en Estados Unidos, medida por la variación del Índice de Precios al Consumo (IPC), subió al 2.7% anual en noviembre desde el 2.6% en octubre, informó el miércoles la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. Este dato estuvo en línea con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el IPC subió un 0.3% tras el aumento del 0.2% registrado en octubre, tal como se esperaba.
El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 3.3% anual, igualando el aumento de octubre y la estimación de los analistas. El IPC subyacente mensual subió un 0.3% en noviembre.
Reacción del mercado a los datos de inflación de EE.UU.
Estas cifras no parecen estar teniendo un impacto significativo en la valoración del Dólar estadounidense. Al momento de la publicación, el Índice del USD subía un 0.15% en el día a 106.55.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.16% | 0.38% | 0.01% | 0.25% | 0.24% | 0.00% | |
| EUR | -0.12% | 0.05% | 0.29% | -0.10% | 0.13% | 0.11% | -0.12% | |
| GBP | -0.16% | -0.05% | 0.23% | -0.15% | 0.09% | 0.06% | -0.17% | |
| JPY | -0.38% | -0.29% | -0.23% | -0.36% | -0.13% | -0.15% | -0.38% | |
| CAD | -0.01% | 0.10% | 0.15% | 0.36% | 0.24% | 0.21% | -0.02% | |
| AUD | -0.25% | -0.13% | -0.09% | 0.13% | -0.24% | -0.02% | -0.26% | |
| NZD | -0.24% | -0.11% | -0.06% | 0.15% | -0.21% | 0.02% | -0.23% | |
| CHF | -0.00% | 0.12% | 0.17% | 0.38% | 0.02% | 0.26% | 0.23% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Esta sección a continuación se publicó como un adelanto de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. a las 03:00 GMT.
- Se prevé que el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. aumente un 2,7% interanual en noviembre.
- Se espera que la inflación subyacente del IPC se mantenga estable en el 3,3% el mes pasado.
- Se espera que la Fed recorte las tasas de interés en 25 pb en diciembre.
El informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. para noviembre, una medida clave de la inflación, se dará a conocer el miércoles a las 13:30 GMT por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS).
Los mercados están expectantes, ya que la publicación podría desencadenar movimientos significativos en el Dólar estadounidense (USD) e influir en los planes de la Reserva Federal (Fed) para las tasas de interés en los próximos meses.
¿Qué esperar en el próximo informe de datos del IPC?
Según el IPC, se espera que la inflación en EE.UU. aumente a una tasa anual del 2,7% en noviembre, ligeramente superior al crecimiento del 2,6% reportado el mes anterior. Se prevé que la inflación anual subyacente del IPC, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se mantenga estable en el 3,3% durante el mismo período.
En términos mensuales, se prevé que el IPC general y el IPC subyacente aumenten un 0,3%.
En la previa del informe de inflación de octubre, los analistas de TD Securities dijeron: "Esperamos que la inflación subyacente se mantenga en gran medida sin cambios en noviembre, registrando otro firme avance del 0,3% mensual. Se espera que el aumento de los precios de los bienes explique la mayor parte de la fortaleza de la serie, mientras que la desaceleración de la inflación de la vivienda probablemente proporcione cierto alivio. En términos interanuales, se espera que la inflación general del IPC aumente ligeramente al 2,7%, mientras que la inflación subyacente probablemente se mantuvo sin cambios en el 3,3%."
En sus últimos comentarios en un evento organizado por el New York Times el 4 de diciembre, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, compartió que el enfoque del banco central para futuros ajustes de tasas de interés podría tomar un ritmo más medido, gracias al rendimiento de la economía, que ha sido más fuerte de lo anticipado este año.
Reflexionando sobre el crecimiento económico, Powell señaló que la resiliencia había superado las previsiones anteriores, permitiendo a la Fed adoptar una postura más cautelosa mientras trabaja para encontrar una política de tasas "neutral". Reconoció que "la economía es fuerte, y es más fuerte de lo que pensábamos en septiembre", incluso cuando la inflación ha estado ligeramente por encima de lo anticipado.
Powell explicó que este trasfondo está moldeando las perspectivas de la Fed mientras se prepara para su próxima reunión del 17-18 de diciembre, una sesión que los mercados esperaban ampliamente que resultara en otro recorte de tasas.
¿Cómo podría el informe del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. afectar al EUR/USD?
Se espera que la próxima administración de Trump adopte una postura más estricta sobre la inmigración, un enfoque más relajado de la política fiscal y una reintroducción de aranceles a las importaciones de China y Europa. Juntos, estos factores probablemente ejercerán presión al alza sobre la inflación, lo que podría llevar a la Fed a pausar o incluso detener su ciclo de flexibilización en curso, proporcionando así un soporte adicional al Dólar estadounidense (USD).
Sin embargo, con el enfriamiento gradual de las condiciones del mercado laboral de EE.UU. y la probable persistencia de la inflación, es poco probable que el informe de inflación de noviembre altere significativamente la postura de la Fed sobre la política monetaria.
Actualmente, los mercados están valorando una probabilidad de aproximadamente el 85% de que la Fed reduzca las tasas en 25 puntos básicos en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME Group.
Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, proporciona una breve perspectiva técnica para el EUR/USD, argumentando: "El máximo de diciembre de 1.0629 (6 de diciembre) sirve como la resistencia inicial, seguido por el SMA de 55 días en 1.0776 y el SMA de 200 días en 1.0842."
Pablo añade: "A la baja, si el precio al contado rompe por debajo del mínimo de diciembre de 1.0460, podría allanar el camino para una posible prueba del mínimo de 2024 en 1.0331 (22 de noviembre)."
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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Equipo FXStreet
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