El petróleo crudo incrementa su volatilidad a medida que se acerca el plazo impuesto por Donald Trump
- Los futuros del petróleo crudo WTI superaron brevemente los 115$ mientras el spot se mantiene cerca de los 104$ ante la amenaza de Trump a Irán
- Trump amenazó con destruir plantas de energía y puentes iraníes antes de la medianoche del martes si el Estrecho de Ormuz no se reabre.
- Los futuros del WTI subieron casi un 12% el jueves pasado; el crudo spot se recuperó pero se mantiene muy por debajo de los futuros cerca de los 104$.
- Irán rechazó tanto el ultimátum como la propuesta de alto el fuego de 45 días mediada por Pakistán.
El petróleo crudo WTI mostró una acción de precios marcadamente divergente entre los mercados spot y de futuros el lunes. Los futuros de mayo se dispararon hasta aproximadamente 115$ en las primeras operaciones, antes de retroceder cerca de los 112$, prácticamente sin cambios respecto al cierre del jueves. En el mercado spot, el precio se negoció en un rango más estrecho, cayendo un 0.2% para cerrar cerca de los 104$ tras tocar un máximo de sesión cercano a los 106$ y un mínimo alrededor de los 101$. La creciente brecha entre el spot y los futuros del mes cercano refleja la extrema backwardation que domina los mercados del petróleo crudo, con los operadores valorando una prima significativa de entrega a corto plazo vinculada directamente al plazo del martes.
El presidente Donald Trump emitió una amenaza cargada de expletivos en Truth Social el domingo, advirtiendo que el martes sería "Día de la Central Eléctrica y Día del Puente, todo en uno" si Irán no reabre el Estrecho de Ormuz antes de las 8 pm hora del Este. Trump dijo que aún era posible un acuerdo, pero añadió que si no se llega a uno, "voy a volar todo por los aires." Irán rechazó el ultimátum; el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores del país dijo que las negociaciones no pueden continuar bajo amenazas de crímenes de guerra, y un diputado en la oficina del presidente dijo que el Estrecho solo se reabriría después de que se paguen las reparaciones por daños de guerra. El Estrecho de Ormuz ha estado efectivamente cerrado para la mayoría del transporte comercial desde finales de febrero, cuando Estados Unidos e Israel lanzaron ataques contra Irán, eliminando un estimado de 17 a 18 millones de barriles por día del flujo normal de tránsito.
Durante el fin de semana se presentó una propuesta de alto el fuego de 45 días mediada por Pakistán a ambas partes, con ministros de Relaciones Exteriores de Pakistán, Egipto y Turquía transmitiendo mensajes entre Washington y Teherán. Los funcionarios iraníes rechazaron la propuesta, y se dice que los mediadores son menos optimistas de que algún acuerdo esté cerca antes del plazo del martes. Mientras tanto, la Administración de Información de Energía (EIA) informó que las existencias de crudo en EE.UU. aumentaron en 5.5 millones de barriles en la semana que terminó el 27 de marzo, y la OPEP+ aprobó un aumento de producción de 206.000 barriles por día para abril, pero ninguno de estos factores bajistas ha podido compensar la prima de riesgo geopolítico, que Goldman Sachs estima entre 14 y 18$ por barril.
Gráfico de 5 minutos del WTI Spot
Análisis Técnico
En el gráfico de 5 minutos, el petróleo WTI US se negocia en 103.97$. El sesgo a corto plazo es ligeramente alcista ya que el precio se mantiene cómodamente por encima de la media móvil exponencial de 200 períodos en ascenso cerca de 102.90$, confirmando una estructura de tendencia alcista intradía a pesar del último retroceso. El impulso previo hacia la zona de 104.80$ coincidió con un pico del RSI Estocástico por encima de 80, y el oscilador desde entonces ha retrocedido hacia territorio de sobreventa, indicando un debilitamiento del impulso alcista pero no una reversión completa de la tendencia mientras el precio se mantenga por encima del promedio intradía a largo plazo.
El soporte inmediato surge en 104.00$, con una ruptura a la baja exponiendo la región de la EMA de 200 períodos alrededor de 102.90$ como el siguiente piso clave intradía, seguido por un soporte más profundo cerca de 102.50$. En el lado superior, la resistencia inicial se alinea con el máximo reciente en 104.80$, y un movimiento claro por encima de este nivel reabriría el camino hacia la zona de 105.50$. Mientras 102.90$ se mantenga en cierres, es probable que prevalezca el interés comprador en las caídas en este marco temporal, mientras que una caída decisiva por debajo de ese nivel neutralizaría el sesgo alcista actual.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Petróleo WTI - Preguntas Frecuentes
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
