Forex Hoy: El sentimiento empeora ante la ampliación del conflicto en Oriente Medio, la atención se centra en la Fed

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 29 de julio:

Los mercados se vuelven reacios al riesgo a mitad de semana a medida que se amplía la crisis en Oriente Medio. Más tarde, en la sesión estadounidense, la Reserva Federal (Fed) anunciará su decisión sobre los tipos de interés y publicará la declaración de política monetaria tras la reunión de dos días.

Las fuerzas saudíes se han sumado al conflicto lanzando ataques contra grupos alineados con Irán en Irak junto con Estados Unidos (EE.UU.), como represalia a los ataques con drones del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) contra instalaciones petroleras saudíes. Mientras tanto, Irán afirmó haber atacado una base militar estadounidense ubicada en Jordania. Tras dos días de descensos, los precios del petróleo crudo suben el miércoles, con el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotizando por encima de 81$, subiendo casi un 4% en el día.

El petróleo rebota mientras los ataques en Oriente Medio ponen fin a la reciente venta masiva impulsada por la tregua

Según Deutsche Bank, la reciente calma en los mercados del petróleo se ha visto interrumpida abruptamente, con el sentimiento habiéndose "deteriorado durante la noche, ya que EE.UU. dijo que interceptó un ataque iraní contra sus bases en Oriente Medio," poniendo de hecho fin a la breve pausa en las hostilidades. El banco señala que este paréntesis había visto al crudo Brent "caer desde por encima de 100$/bbl el jueves pasado hasta solo 84.09$/bbl al cierre de ayer," un movimiento que describen como su "mayor caída de tres días (-16.5%) desde abril de 2020."

Los analistas de ING añaden que "tras una fuerte venta masiva en el mercado del petróleo durante los últimos tres días, los precios repuntaron en las primeras operaciones de la mañana, con el Brent subiendo más de un 4% al momento de escribir esto." Atribuyen esta "renovada fortaleza" a la última escalada, destacando que "se produce después de que EE.UU. dijera que interceptó un ataque sorpresa contra tropas estadounidenses." ING señala además que "Arabia Saudí interceptó drones de grupos respaldados por Irán en Irak, que tenían como objetivo la infraestructura energética saudí," subrayando cómo los riesgos de seguridad emergentes se están trasladando directamente a los precios del crudo.

El Índice del Dólar estadounidense (USD) lucha por beneficiarse de la aversión al riesgo y se mantiene estable en torno a 101.30 en la sesión europea, mientras los inversores se abstienen de tomar grandes posiciones antes de los anuncios de política monetaria de la Fed. Aunque se espera que la Fed mantenga sin cambios el tipo de interés, la herramienta FedWatch de CME muestra que hay alrededor de un 30% de probabilidad de una subida de 25 puntos básicos (pb).

Tras registrar pequeñas ganancias el martes, el EUR/USD cotiza en un rango estrecho en torno a 1.1400 a primera hora del miércoles.

El GBP/USD corrige al alza y cotiza unos pocos pips por encima de 1.3300 en la sesión europea temprana.

El riesgo de la Fed mantiene en vilo a los mercados de corto plazo del Euro y la Libra

Los analistas de ING sostienen que es probable que el FOMC se mantenga sin cambios, y señalan: "No creemos que el FOMC suba los tipos, pero los mercados ven una probabilidad del 30% de que lo haga." Añaden que un tono más agresivo por sí solo podría hacer que "la parte corta de los mercados del EUR y la GBP... se mueva aún más al alza con un sesgo hawkish," mientras que "los tipos globales de vencimientos más largos, sin embargo, podrían encontrar resistencia para seguir avanzando, especialmente si el sentimiento positivo del mercado se ve cuestionado por un endurecimiento de las condiciones financieras."

ING también advierte del riesgo de un desenlace más adverso si la Fed sí sorprende con una subida, alertando de que "el sentimiento del mercado recibe un golpe si la Fed sube los tipos, ya que los activos de riesgo sufren por unas condiciones financieras más restrictivas," con "un nerviosismo creciente en las acciones a raíz de las incertidumbres sobre la IA" ya evidente. En tal escenario, sugieren que "la reacción de la curva debería ser de interés," mientras los inversores reevalúan el equilibrio entre la repricing de la parte corta y la capacidad de los rendimientos a largo plazo para seguir el ritmo.

Los datos de Australia mostraron más temprano en el día que la inflación anual, medida por el cambio en el Índice de Precios al Consumidor (IPC), descendió al 3.8% en junio desde el 4% en julio. Esta lectura se situó por debajo de la expectativa del mercado del 4%. El AUD/USD sigue bajo presión bajista el miércoles y cotiza en un nuevo mínimo de dos semanas cerca de 0.6950.

El Oro se mantiene estable por encima de 4.000$ tras registrar pérdidas durante dos días consecutivos.

El USD/JPY baja ligeramente y cotiza en torno a 163.50 en la mañana europea del miércoles.