El Yen japonés destaca mientras el desplome tecnológico estadounidense y las actas de línea dura del BoJ impulsan la demanda

El Yen japonés (JPY) supera a todos sus principales pares el jueves, mientras los operadores buscan seguridad en la moneda en medio de una fuerte venta masiva de acciones estadounidenses liderada por los valores tecnológicos y de semiconductores. El Dólar estadounidense (USD) también cede las ganancias anteriores y vuelve a situarse en territorio negativo, ejerciendo presión sobre el USD/JPY. Al momento de escribir, el par cotiza alrededor de 157.70, con una caída del 0.47% en el día.

Los inversores venden acciones tecnológicas ante la preocupación de que un Congreso controlado por los demócratas pueda intensificar el escrutinio sobre la IA y la expansión de los centros de datos, lo que podría ralentizar el gasto de capital. El Nasdaq se desploma más de un 5%, mientras que el Dow pierde alrededor de un 3%.

Las ventas masivas anteriores, cuando unos resultados decepcionantes suscitaron dudas sobre si el elevado gasto en IA daría sus frutos, también llevaron a los operadores hacia el Yen, destacando su creciente sensibilidad a las oscilaciones de los mercados de renta variable. Mientras tanto, el Dólar estadounidense se ve sometido a presión a medida que el alejamiento del riesgo impulsa la demanda de bonos gubernamentales, presionando a la baja los rendimientos del Tesoro.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae 6 puntos básicos (pbs) hasta el 4.83% desde el cierre del día anterior en el 4.89%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis monedas principales, cotiza alrededor de 101.43, por debajo del máximo intradía de 101.67.

Sin embargo, las pérdidas siguen siendo moderadas, ya que los firmes datos del mercado laboral estadounidense y los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) amortiguan la caída. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. cayeron a 189.000 desde las 195.000, por debajo de las expectativas de 196.000. La media móvil de cuatro semanas también descendió a 194.750 desde 197.000. La atención se centra ahora en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) que se publicará el viernes.

La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, declaró el jueves que "la política monetaria debe avanzar hacia una postura restrictiva", ya que la inflación ha sido "demasiado alta y se mueve en la dirección equivocada". El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, afirmó: "No anticipo que la inflación se acelere, pero tampoco veo que esté cayendo en este momento". Describió la inflación como el riesgo más importante para la Fed y dijo que un endurecimiento gradual "tiene sentido."

En el lado japonés, las actas de la reunión de septiembre del Banco de Japón (BoJ), publicadas el jueves más temprano, refuerzan las expectativas de otra subida de tasas en diciembre, ofreciendo soporte adicional al Yen. Los miembros coincidieron en que el banco debería seguir subiendo las tasas de interés y reducir el grado de flexibilización monetaria.

Un miembro afirmó que el BoJ tendría que acelerar las subidas de tasas si la inflación mostraba señales de superar las expectativas. Muchos miembros también advirtieron que el aumento de los precios del petróleo crudo mantiene elevados los riesgos al alza para la inflación.