El precio del Oro se consolida cerca de su máximo histórico, por encima de 2.750$ antes de los datos macro de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) mantiene su tono alcista durante la primera parte de la sesión europea del martes y actualmente cotiza justo por encima del nivel de 2.750$, a poca distancia del máximo histórico alcanzado la semana pasada. La persistente demanda de refugio seguro derivada de las tensiones en Oriente Medio y las incertidumbres electorales en EE.UU. continúan impulsando los flujos hacia el metal precioso. Dicho esto, una combinación de factores limita la mercancía cerca de la parte superior de un rango de trading de corto plazo mantenido durante la última semana aproximadamente.

Los próximos datos macroeconómicos positivos de EE.UU. apuntan a una economía estadounidense aún resistente y apoyan las perspectivas de recortes de tasas de interés más pequeños por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto sigue siendo un apoyo para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayuda a reavivar la demanda del Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, impide a los operadores realizar nuevas apuestas alcistas en torno al precio del Oro sin rendimiento. Los inversores también parecen reacios antes de las publicaciones macroeconómicas clave de EE.UU. de esta semana, que deberían ofrecer pistas sobre las perspectivas de tasas de la Fed. 

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro se vuelven cautelosos en medio de elevados rendimientos de los bonos de EE.UU. y una modesta fortaleza del USD

• El retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense provocó una caída intradía del Dólar estadounidense desde su nivel más alto desde el 30 de julio y ayudó al precio del oro a atraer a algunos compradores cerca de la región de 2.725 $ al inicio de una semana llena de eventos. 
• Los recientes datos macroeconómicos positivos de EE.UU. redujeron las esperanzas de otro gran recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que debería actuar como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses en medio de preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones del 5 de noviembre en EE.UU.
• Con la elección presidencial de EE.UU. acercándose, la vicepresidenta Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump están en una batalla reñida por la Casa Blanca, añadiendo una capa de incertidumbre en los mercados. 
• EE.UU. advirtió a Irán en el Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas sobre graves consecuencias si lleva a cabo más actos agresivos contra Israel en represalia por los ataques de este último a objetivos militares en Irán durante el fin de semana.
• El consumo de oro en China en los primeros tres trimestres de 2024 cayó un 11,18% respecto al mismo período del año anterior, ya que los altos precios afectaron el interés de compra de productos de joyería, dijo el lunes la asociación estatal de oro.
• Los inversores ahora miran la agenda económica de EE.UU. del martes, que incluye la publicación del Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board y la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS), para oportunidades a corto plazo. 
• Esto, junto con una serie de datos económicos de EE.UU. que se publicarán esta semana, debería proporcionar pistas sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed, lo que influirá en la dinámica de precios del USD y proporcionará un nuevo impulso direccional al XAU/USD. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro coquetea con el extremo superior de un rango de trading de corto plazo, los alcistas no están listos para rendirse aún

Desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima de la zona de oferta de 2.750 $ podría considerarse un nuevo desencadenante para los alcistas. El movimiento subsiguiente al alza podría llevar el precio del oro más allá del pico histórico, alrededor de la región de 2.759 $, hacia probar una resistencia de línea de tendencia ascendente de casi cuatro meses cerca de la región de 2.770-2.775 $. El impulso podría extenderse aún más hacia la marca redonda de 2.800 $.

Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario está a punto de entrar en territorio de sobrecompra y justifica cierta cautela para los alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional a corto plazo. 

Mientras tanto, cualquier retroceso correctivo ahora parece encontrar algún soporte cerca del mínimo intradía, alrededor de la región de 2.725 $, antes de la zona de 2.715 $. Esta última marca el límite inferior del rango de una semana, que si se rompe decisivamente podría provocar algunas ventas técnicas. El precio del oro podría entonces debilitarse aún más por debajo de la marca de 2.700 $, hacia la zona de 2.675 $ en ruta hacia el soporte horizontal de 2.657-2.655 $.