El precio del Oro sube por encima de 4.500$ mientras el Dólar estadounidense y los rendimientos caen

El precio del Oro (XAU/USD) sube hasta alrededor de 4.520$ durante la primera sesión asiática del jueves. El metal precioso se dispara hasta su nivel más alto desde principios de junio en medio del debilitamiento del Dólar estadounidense (USD) después de que el Departamento del Tesoro de EE.UU. interviniera para brindar alivio a los mercados de bonos.

El Departamento del Tesoro está intensificando un programa de recompra de valores a más largo plazo para reducir los costes de endeudamiento a largo plazo desde máximos de varios años. El departamento anunció que al menos duplicará el tamaño máximo de sus operaciones de recompra de apoyo a la liquidez para valores nominales a más largo plazo. El tamaño máximo actual de 2.000 millones$ por operación será de al menos 4.000 millones$ por operación. 

TD Securities dijo que el anuncio del Tesoro dio a los metales un "impulso de vida," señalando que la inversión en oro podría "regresar rápidamente en medio del apoyo de liquidez del Tesoro, una Fed dispuesta a mirar más allá de un shock energético y una narrativa de estanflación en aumento, lo que en última instancia debería traducirse en tipos reales más bajos."

Las minutas de la última reunión de julio de la Reserva Federal (Fed) indicaron que muchos responsables de la política monetaria veían probables subidas de tasas si la inflación no disminuía. La Fed decidió mantener la tasa de los Fondos Federales en un rango entre 3.5%-3.75% el mes pasado, con los disidentes centrados en la necesidad de actuar pronto para devolver la inflación al objetivo.

No obstante, los operadores en gran medida pasan por alto esto debido al aumento de los temores de estanflación y a una narrativa de shock energético, lo que impulsa de nuevo el dinero hacia el oro como refugio seguro. 

Se ve potencial alcista para el Oro, ya que el apoyo del Tesoro de EE.UU. apunta a tasas reales más bajas

Según TD Securities, la reciente moderación en la "fuerte demanda" de Oro podría resultar temporal, y el banco argumenta que "los flujos podrían regresar rápidamente en medio del apoyo de liquidez del Tesoro, una Fed dispuesta a mirar más allá de un shock energético y una narrativa de estanflación en aumento, lo que en última instancia debería traducirse en tasas reales más bajas." En su opinión, esta combinación de nuevas recompras del Tesoro de EE.UU., una postura tolerante de la Fed ante las presiones de precios impulsadas por la energía y el aumento de las preocupaciones sobre estanflación refuerza el caso para un renovado impulso alcista en los metales preciosos.

Análisis Técnico: El Oro reanuda su tendencia alcista a corto plazo

En el gráfico diario, XAU/USD mantiene un sesgo alcista a corto plazo, ya que el precio se mantiene muy por encima de la media móvil simple de Bollinger de 20 períodos y de la media móvil simple (SMA) de 100 días, manteniendo intacta la tendencia alcista general. El precio se está acercando a la banda superior de Bollinger, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14) en torno a 67 apunta a condiciones de sobrecompra que podrían moderar el alza inmediata, aunque el impulso sigue favoreciendo a los compradores.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la banda superior de Bollinger cerca de 4.550$, donde un cierre diario claro por encima abriría el camino hacia un nuevo territorio récord. A la baja, el soporte inmediato se observa en la SMA de 100 días alrededor de 4.380$, seguido por la banda media de Bollinger en 4.225$, con la banda inferior de Bollinger en 3.905$, marcando un suelo estructural más lejano en caso de un retroceso correctivo más profundo.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)