El precio del Oro se aferra a ganancias antes del PMI de manufactura del ISM de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) sube en la sesión europea del viernes antes de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre, que se publicarán a las 15:00 GMT. Se espera que el PMI de manufactura se mantenga estable en 48,4, lo que sugiere que las actividades se contrajeron a un ritmo constante.

El metal precioso ha tenido un desempeño estelar en 2024 con ganancias que superan el 27%, el mejor rendimiento anual del metal desde 2010. Este rally sostenido se atribuye a una fuerte demanda de refugio seguro en medio de tensiones geopolíticas persistentes en el Medio Oriente y el prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania.

Según tres fuentes citadas por Axios, el presidente de EE.UU., Joe Biden, discutió planes de contingencia para atacar las instalaciones nucleares de Irán si Teherán hacía un progreso significativo hacia el desarrollo de una bomba nuclear antes de la toma de posesión de Donald Trump el 20 de enero. Estas discusiones destacan las crecientes preocupaciones sobre las ambiciones nucleares de Irán durante el período de transición entre administraciones.

Una noticia del Financial Times señaló que el Banco Popular de China (PBoC) anticipa un recorte de tasas de interés este año en el momento adecuado. Los operadores están monitoreando de cerca la posible recuperación de la economía de China y su efecto en la demanda de Oro. El presidente Xi Jinping reafirmó su compromiso el martes de priorizar el crecimiento económico, prometiendo políticas más proactivas para impulsar la economía de China en 2025.

La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (NDRC), el planificador estatal de China, expresó su confianza en lograr una recuperación económica continua en 2025. En un comunicado el viernes, destacó los planes para aumentar significativamente la financiación de bonos del tesoro a ultra largo plazo para apoyar programas de "dos nuevos", con expectativas de un crecimiento constante del consumo durante todo el año.

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro mantiene las ganancias mientras los rendimientos de los bonos de EE.UU. disminuyen

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, subió a un nuevo máximo de varios años de 109.56 el jueves antes de disminuir ligeramente para cotizar alrededor de 109.20 al momento de escribir. La fortaleza del Dólar puede haber limitado el potencial alcista del Oro denominado en dólares, ya que un USD más fuerte hace que el Oro sea más caro para los compradores que usan otras monedas.
• El Oro, un activo sin rendimiento, puede haber encontrado soporte ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años se mantuvieron bajos en el 4,24% y el 4,56%, respectivamente. Los rendimientos más bajos de los bonos reducen el costo de oportunidad de mantener Oro, haciéndolo más atractivo para los inversores.
• El Oro sin rendimiento podría enfrentar desafíos ya que la Reserva Federal (Fed) señala una postura más cautelosa sobre los recortes de tasas para 2025, sugiriendo un cambio hacia una política monetaria más estricta. Este enfoque de línea dura está moldeado por las incertidumbres en torno a las posibles políticas económicas de la próxima administración de Trump.
• Las compras récord de los bancos centrales han impulsado la demanda del metal amarillo. Una encuesta del Consejo Mundial del Oro sugiere que los principales bancos centrales probablemente aumentarán las compras de Oro en 2025, lo que aumentará aún más la demanda del metal precioso.
• Mientras que la actividad manufacturera de China mostró un crecimiento mínimo en diciembre, los sectores de servicios y construcción se han recuperado. Los datos indican que el estímulo de políticas está comenzando a impactar ciertos sectores, ya que China se prepara para nuevos riesgos comerciales derivados de los aranceles propuestos por el presidente electo de EE.UU., Donald Trump.
• Reuters citó que Rusia lanzó un ataque con drones en la capital de Ucrania, Kyiv, el día de Año Nuevo temprano el miércoles, resultando en dos muertes, al menos seis heridos y daños a edificios en dos distritos. Las explosiones resonaron en el cielo de la mañana mientras la fuerza aérea de Ucrania emitía advertencias de drones entrantes.
• Mientras tanto, el ejército israelí mantuvo la presión en el norte de Gaza y llevó a cabo ataques en un suburbio de la ciudad de Gaza el miércoles, según los médicos. Los ataques aéreos en Shejaia, un suburbio de la ciudad de Gaza, mataron al menos a ocho palestinos. El ejército israelí aún no ha comentado, y las identidades de los muertos en el ataque siguen sin estar claras.

El precio del oro sube por encima de la EMA de 9 días

El precio del Oro cotiza cerca de 2.660,00$ por onza troy el viernes, con el gráfico diario señalando la aparición de un sesgo alcista. El precio del metal ha subido por encima de las medias móviles exponenciales (EMAs) de 9  y 14 días, lo que indica un fortalecimiento del impulso alcista a corto plazo. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha subido por encima del nivel 50, lo que respalda aún más el desarrollo de un sesgo alcista.

Al alza, el XAU/USD puede explorar el área alrededor de la resistencia psicológica de 2.700,00$, seguida de la próxima barrera en su máximo mensual de 2.726,34$, alcanzado el 12 de diciembre.

El XAU/USD puede probar el soporte inicial alrededor de las EMAs de 9 y 14 días en 2.635,00$ y 2.633,00$, respectivamente. Un soporte adicional aparece alrededor de su mínimo mensual de 2.583,39$, registrado el 19 de diciembre.

XAU/USD: Gráfico Diario