Forex Hoy: Continúa la acción errática antes de los datos clave del PMI
Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 23 de octubre:
Los principales pares de divisas se mantienen dentro de sus rangos semanales durante la mañana europea del viernes, mientras los inversores esperan los informes preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de octubre de Alemania, la zona euro, el Reino Unido (UK) y Estados Unidos (US).
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.59% | -0.58% | -0.74% | -0.90% | -0.61% | -0.44% | |
| EUR | 0.23% | -0.33% | -0.32% | -0.46% | -0.56% | -0.34% | -0.18% | |
| GBP | 0.59% | 0.33% | 0.00% | -0.13% | -0.24% | -0.02% | 0.20% | |
| JPY | 0.58% | 0.32% | 0.00% | -0.12% | -0.31% | -0.00% | 0.28% | |
| CAD | 0.74% | 0.46% | 0.13% | 0.12% | -0.18% | 0.17% | 0.34% | |
| AUD | 0.90% | 0.56% | 0.24% | 0.31% | 0.18% | 0.23% | 0.42% | |
| NZD | 0.61% | 0.34% | 0.02% | 0.00% | -0.17% | -0.23% | 0.21% | |
| CHF | 0.44% | 0.18% | -0.20% | -0.28% | -0.34% | -0.42% | -0.21% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Índice del Dólar estadounidense (USD) rebota, pero se mantiene por debajo de 102.00 después de registrar pérdidas marginales el jueves. Aunque la atmósfera de aversión al riesgo del mercado ayudó al USD a limitar sus pérdidas, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. lastró a la moneda. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años perdió más de un 3% el jueves y cayó por debajo del 5% por primera vez en un mes. A primera hora del viernes, el rendimiento a 10 años rebota, pero se mantiene ligeramente por debajo del 5%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan de forma mixta después de que el Nasdaq Composite perdiera casi un 3% el jueves y el S&P 500 cayera más de un 1%.
Las monedas defensivas ganan atractivo mientras la curva de rendimientos de EE.UU. señala un sutil cambio de régimen
Los analistas de ING sostienen que los recientes movimientos del mercado apuntan a un "sutil cambio de régimen", ya que "los precios más altos de la energía ya no significan tasas más altas para siempre; en cambio, el extremo largo está empezando a expresar un poco más de temor por el crecimiento." En este contexto, sugieren que "este entorno probablemente favorezca un rendimiento algo mejor de las monedas defensivas frente a las monedas vinculadas a las materias primas." Sin embargo, ING advierte que "hasta que el extremo corto, sólido como una roca, de la curva de rendimientos de EE.UU. comience a ceder, es difícil argumentar que el Dólar deba caer de forma generalizada", lo que mantiene respaldada a la moneda estadounidense incluso a medida que las preocupaciones sobre el crecimiento se hacen más evidentes en el extremo más largo de la curva.
La Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido informó el viernes de que las Ventas Minoristas se contrajeron un 0.4% mensual en septiembre. Esta cifra siguió al crecimiento del 0.7% registrado en agosto y fue peor que la expectativa del mercado de una disminución del 0.1%. El GBP/USD ignoró en gran medida este dato y la última vez se movía lateralmente, ligeramente por debajo de 1.3400.
Los datos de Japón mostraron más temprano en el día que el Índice Nacional de Precios al Consumo subió un 2.1% anual en septiembre, tras el aumento del 1.9% registrado en agosto. Además, el PMI manufacturero de Jibun Bank retrocedió hasta 53.3 en octubre desde 54.1 en septiembre, mientras que el PMI de servicios mejoró hasta 52 desde 51.3 en este período. Tras perder más de un 0.8% el jueves, el USD/JPY rebota y cotiza cerca de 157.00, ganando alrededor de un 0.2% en el día.
En Australia, el PMI compuesto de S&P Global cayó hasta 47.7 en la estimación preliminar de octubre desde 51.3 en septiembre, apuntando a una contracción de la actividad empresarial del sector privado. El AUD/USD se mantiene relativamente tranquilo pese a los decepcionantes datos y fluctúa por encima de 0.7020.
El EUR/USD cerró en territorio negativo el jueves, pero logró estabilizarse por encima de 1.1200 a primera hora del viernes.
El oro continuó extendiendo su caída en la sesión asiática tras perder alrededor de un 2.8% el jueves y tocó su nivel más bajo en tres meses por debajo de 4.000$. Durante la mañana europea del viernes, el oro se mantiene ligeramente por encima de este nivel, pero tiene dificultades para cobrar impulso de recuperación.
El oro ignora el desplome de la renta variable estadounidense mientras la atención se desplaza al petróleo y la inflación
Los analistas de ING destacan que los precios del oro "no lograron beneficiarse de la venta masiva de acciones de ayer ni de la significativa caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento a 10 años retrocediendo por debajo del 5%." En lugar de recibir respaldo como activo refugio, señalan que "los precios del oro se vieron presionados." Según ING, el mercado parece estar "más centrado en la subida de los precios del petróleo y en lo que podría significar para la inflación —y, en última instancia, para la política de los bancos centrales—", lo que sugiere que las cambiantes expectativas sobre la respuesta de la política monetaria a las presiones sobre los precios impulsadas por la energía están ejerciendo actualmente una influencia más fuerte sobre el oro que los movimientos de la renta variable o de los rendimientos estadounidenses.
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Autor
Eren Sengezer
FXStreet
Nacido en İzmir (Turkey), Eren Sengezer es Editor de Noticias y Analista en FXStreet.
