El precio del Oro se mantiene firme cerca de su máximo histórico, por encima de 2.700$ en medio de un ciclo de relajación monetaria global

El precio del Oro (XAU/USD) continúa con su tendencia alcista observada durante la última semana aproximadamente y supera la marca de 2.700$, alcanzando un nuevo récord durante la sesión asiática del viernes. Los principales bancos centrales han estado recortando las tasas de interés y se espera que relajen aún más la política monetaria. Esto, junto con los persistentes riesgos geopolíticos derivados de los conflictos en curso en Oriente Medio y la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU., resultan ser factores clave que impulsan los flujos hacia el metal precioso.

Además de esto, un modesto retroceso del Dólar estadounidense (USD) desde su nivel más alto desde principios de agosto tocado el jueves presta aún más soporte al precio del oro. Mientras tanto, los operadores ya no esperan otro recorte de tasas de interés de gran magnitud por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre, lo que había sido un factor clave detrás del reciente aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar cualquier caída correctiva significativa del USD y frenar a los operadores de realizar nuevas apuestas alcistas en torno al metal amarillo sin rendimiento. 

Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro sigue atrayendo compradores en medio de recortes de tasas por parte de los principales bancos centrales

• El jueves, el Banco Central Europeo decidió bajar las tasas de interés por tercera vez este año – marcando el primer recorte consecutivo en 13 años – y prevé más recortes ante el empeoramiento de las perspectivas económicas. 
• También se anticipa que la Reserva Federal reducirá aún más los costos de endeudamiento después de una considerable reducción de tasas en septiembre, mientras que los débiles datos de inflación del Reino Unido solidificaron las apuestas por una flexibilización más agresiva por parte del Banco de Inglaterra. 
• Mientras tanto, la reñida carrera entre Donald Trump y Kamala Harris añade una capa de incertidumbre, que, junto con el riesgo de una mayor escalada de conflictos en Oriente Medio, eleva el precio del Oro a un nuevo máximo histórico. 
• El ejército israelí confirmó que el líder de Hamas, Yahya Sinwar, fue asesinado el miércoles después de una "persecución de un año", mientras que el Hezbollah respaldado por Irán anunció una nueva y escalada fase en su guerra con Israel.
• Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el jueves mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0,4% en septiembre, superando las expectativas del mercado de un aumento mensual del 0,3% y el aumento del 0,1% registrado el mes anterior.
• Por otra parte, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, después de alcanzar el nivel más alto en más de un año, cayeron a 241.000 en la semana que terminó el 12 de octubre, frente a la lectura anticipada de 260.000.
• Además, la encuesta del sector manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia reveló que el índice de condiciones empresariales subió de 1,7 a 10,3 en octubre, superando las estimaciones del consenso por un amplio margen.
• Los datos sugirieron que la economía sigue en una base sólida y reafirmaron las apuestas por una política de flexibilización menos agresiva de la Fed, elevando los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el Dólar estadounidense, aunque haciendo poco para mermar la demanda del XAU/USD. 
• Mientras tanto, los mercados reaccionan poco a los últimos datos macroeconómicos chinos, que mostraron que la segunda economía más grande del mundo se expandió un 0,9% en el tercer trimestre de 2024, mientras que la tasa de crecimiento anual se situó en el 4,6%.
• Los operadores ahora miran los datos del mercado inmobiliario de EE.UU. – permisos de construcción e inicios de viviendas – y el discurso programado del gobernador de la Fed, Christopher Waller, para aprovechar oportunidades a corto plazo en el último día de la semana. 

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría hacer una pausa antes del próximo tramo alcista, el área de 2.672-70$ es clave para los alcistas

Desde una perspectiva técnica, un movimiento sostenido más allá de la marca de 2.700$ se produce tras la ruptura de esta semana por encima de la zona de resistencia de 2.670$-2.672$ y podría considerarse un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Esto, junto con el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. 

Por otro lado, cualquier caída correctiva significativa ahora parece encontrar un buen soporte cerca de la zona horizontal de 2.662$-2.660$ antes de la zona de 2.647$-2.646$. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del Oro al soporte intermedio de 2.630$ en ruta hacia la vecindad de 2.600$. Esta última debería actuar ahora como una base sólida para el XAU/USD y un punto fundamental para los operadores a corto plazo.