El Oro recupera el pulso mientras la caída del WTI modera la fortaleza del Dólar estadounidense

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene firme el viernes tras dos días de pérdidas, mientras los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen siendo elevados y aumentan las preocupaciones inflacionarias, incrementando la probabilidad de un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal (Fed) y otros principales bancos centrales. El par XAU/USD cotiza en 4.280$ tras alcanzar un mínimo de 4.254$.

El XAU/USD se estabiliza mientras la relajación del crudo contrarresta los rendimientos persistentemente elevados de los bonos del Tesoro

El metal amarillo recuperó parte del terreno perdido mientras los precios del Petróleo descendían ligeramente en medio de avances en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, y CBS informó que las conversaciones avanzaron hacia una fase técnica detallada, mientras fuentes en Teherán describieron la atmósfera como positiva. Sin embargo, un alto funcionario iraní confirmó que el Estrecho de Ormuz permanecerá cerrado y que no se han cumplido las condiciones para las conversaciones nucleares entre ambas partes.

A pesar de esto, el West Texas Intermediate (WTI) cae más de un 3% hasta 91.00$ por barril. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae un 0.22% hasta 101.02.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años descendió casi 2 puntos básicos hasta el 5.192% el viernes, aunque los operadores aumentaron sus expectativas de que la Reserva Federal continúe endureciendo su política monetaria.

En cuanto a los datos, el calendario económico estadounidense mostró que los Pedidos de Bienes Duraderos subyacentes aumentaron por encima de las estimaciones en agosto, mientras que los datos de julio fueron revisados al alza, lo que indica un sólido gasto empresarial.

Recientemente, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para septiembre cayó a un mínimo de cuatro meses de 48.1 en septiembre, frente al 51.7 de agosto. El aumento de las preocupaciones inflacionarias continuó erosionando el poder adquisitivo de los hogares. En consecuencia, los estadounidenses revisaron al alza sus expectativas de inflación para un año, del 4% al 4.6%, y para un periodo de cinco a diez años, subieron del 3.3% al 3.4%.

Esta semana, las declaraciones de la Fed provocaron un descenso del Oro y elevaron la probabilidad de una subida de tasas en la reunión de octubre. Prime Terminal muestra una probabilidad del 64%, mientras que para la reunión de diciembre la tasa es de casi el 93%.

Análisis técnico del XAU/USD: El Oro se recupera, pero se mantiene por debajo de 4.300$

La acción del precio indica que el sesgo del Oro sigue inclinado a la baja, a pesar de mostrar señales de recuperación. El XAU/USD cotiza débil dentro de un patrón de «cuña alcista», y la incapacidad de superar decisivamente las SMA de 100 y 50 días, aproximadamente en la zona de 4.304$-4.312$, limita la recuperación del metal amarillo por encima de 4.300$.

El momentum muestra que persiste la perspectiva bajista del Oro, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) permaneciendo por debajo de la marca neutral de 50. Por lo tanto, la dirección más probable es a la baja.

Para una continuación bajista, el XAU/USD necesita romper por debajo de la base de la «cuña alcista», alrededor de 4.200$-4.210$. Esto invalidaría el patrón y abriría el camino para probar el mínimo del 3 de agosto de 4.019$, con la marca de 4.000$ a la vista.

Al alza, la resistencia inicial para el Oro se encuentra en 4.300$, cerca de la zona de confluencia de las SMA, seguida de 4.350$. El siguiente nivel clave es 4.400$.