El Euro se mantiene cerca de mínimos de dos meses con todas las miradas puestas en el IPC de EE.UU.
- El EUR/USD subió hasta la zona de 1.1550 pero se mantiene cerca de mínimos de dos meses en 1.1500.
- La escalada de tensiones en Oriente Medio está afectando el apetito por el riesgo el miércoles.
- Los mercados se preparan para un informe caliente del IPC de EE.UU. más tarde en el día.
El Euro (EUR) sube por tercer día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, pero sigue limitado por debajo de una zona de soporte previa en 1.1575, con los mínimos de dos meses, en la zona de 1.1500, a la vista. Los inversores se muestran reacios a abrir grandes posiciones cortas en USD en medio de la incertidumbre geopolítica y con la publicación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. próxima.
El sentimiento del mercado se vio afectado el miércoles tras informes de ataques estadounidenses a sistemas de defensa y radar de Irán y ataques de represalia de Teherán dirigidos a fuerzas estadounidenses en Baréin, lo que añadió presión a un alto el fuego ya frágil. Sin embargo, la reacción del mercado ha sido contenida hasta ahora, con el Dólar estadounidense y los precios del petróleo manteniendo un tono moderadamente bajista.
El foco principal del miércoles es la publicación de la inflación al consumidor de EE.UU. de mayo, que se espera muestre que las presiones inflacionarias se aceleraron hasta máximos de tres años. Estas cifras siguen a un brillante informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) el viernes, estableciendo las condiciones para un posible endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed).
"El Dólar estadounidense ya no es simplemente una operación de refugio seguro, sino que está volviendo a ser una operación contra la inflación", dijo Vitalii Bulynin, CEO de Versus Trade. "Si el petróleo se mantiene elevado y los datos de EE.UU. siguen mostrando su fortaleza, el mercado podría tener que esperar que la Fed mantenga las tasas de interés más altas por más tiempo, dando soporte al Dólar", añadió.
Análisis Técnico: El Euro sigue vulnerable por debajo de 1.1575
El EUR/USD sigue fluctuando en un rango estrecho por encima de 1.1505, destacando el sesgo bajista a corto plazo. El momentum es ligeramente negativo, en gráficos de 4 horas con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) rondando justo por debajo de la línea de 50 y el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) en territorio positivo superficial, lo que sugiere que la presión a la baja está disminuyendo pero aún no es lo suficientemente fuerte como para revertir la estructura.
Los alcistas necesitarían confirmar por encima del fondo del rango de las últimas tres semanas, en 1.1575, para aliviar la presión negativa y apuntar a los máximos del 4 y 5 de junio, alrededor de 1.1645, antes de los máximos de finales de mayo, en 1.1685.
En el lado bajista, los mínimos de la sesión están cerca de 1.1530, aunque el soporte clave es el mínimo del lunes en 1.1505, que coincide con el piso de negociación de abril. Más abajo, es probable que los bajistas se sientan tentados a probar el mínimo del 30 de marzo, en 1.1443.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Guillermo Alcalá
FXStreet
Licenciado en Ciencias de la Comunicación por la Universidad del País Vasco y en la Universiteit van Amsterdam, Guillermo ha trabajado como editor de noticias financieras y redactor publicitario en diversas firmas relacionadas con
