El Dólar australiano se debilita por debajo de 0.7150 mientras los mercados se preparan para la decisión de la Fed sobre los tipos de interés
- El AUD/USD se mueve a la baja cerca de 0.7120 en la sesión asiática del miércoles.
- Se espera ampliamente que la Fed suba su tasa de interés el miércoles por primera vez en tres años.
- Los mercados están valorando actualmente en un 78% la posibilidad de una subida de tasas del RBA en la reunión de finales de septiembre.
El par AUD/USD cae hasta alrededor de 0.7120 durante las horas de negociación asiáticas del miércoles. Las expectativas de una subida de tasas de interés en EE.UU. prestan cierto soporte al Dólar estadounidense (USD) y actúan como viento en contra para el par. Los operadores se preparan para la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) más tarde el miércoles.
Los mercados están valorando ahora en casi un 92.4% la posibilidad de que el banco central estadounidense aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en su reunión de política monetaria de septiembre del miércoles, según la herramienta FedWatch de CME.
"Una subida de 25 puntos básicos está valorada en aproximadamente un 90%, lo que implica que el dólar recibirá un impulso moderado si la Fed sube las tasas", declaró Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia en Sídney.
El presidente de la Fed, Kevin Warsh, ofrecerá una rueda de prensa tras la reunión de política monetaria del miércoles. Si Warsh minimiza el riesgo de nuevas subidas, esto podría pesar sobre el Dólar estadounidense a corto plazo. Por otro lado, los comentarios de línea dura de los responsables de la política monetaria de la Fed podrían impulsar al USD frente al AUD.
En cuanto al Dólar australiano, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha mantenido la tasa de efectivo oficial (OCR) en el 4.35%, después de tres subidas consecutivas a principios de este año. Sin embargo, están creciendo las expectativas de nuevos aumentos de las tasas de interés debido a la persistencia de una inflación subyacente elevada.
Los mercados están valorando ahora en casi un 78% la probabilidad de que el banco central australiano eleve la tasa de efectivo oficial (OCR) al 4.60% en la próxima reunión de la Junta del RBA, según RBA Rate Tracker.
Los rendimientos del Dólar australiano se disparan mientras se extiende la venta masiva mundial de bonos
Los analistas de Societe Generale señalan que el último tramo de la venta masiva mundial de bonos se ha extendido a Australia, con "los rendimientos australianos a 10 años saltando 8pb hasta el 5.41% después de la subida repentina en EE.UU. por encima del 5%." Sostienen que "los bonos del Tesoro han estado tensionados desde que los rendimientos superaron el nivel del 4.90% la semana pasada", y añaden que, para la deuda alemana, "para el Bund, el equivalente fue del 3.30%", lo que subraya hasta qué punto se han movido los mercados principales en un corto espacio de tiempo.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene un sesgo constructivo a corto plazo
En el gráfico diario, el AUD/USD se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la Banda de Bollinger inferior, lo que sugiere un sesgo aún constructivo pese al reciente retroceso desde los máximos anteriores. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), en torno a 47, ha retrocedido hacia niveles neutrales, insinuando una pérdida de impulso alcista más que un giro bajista decisivo.
Al alza, la resistencia inicial se observa en la banda media de Bollinger, la SMA de 20 días, alrededor de 0.7170, mientras que la banda superior cerca de 0.7230 formaría un techo posterior si los alcistas recuperan el control. A la baja, el soporte inmediato se alinea cerca del área actual, alrededor de 0.7125, antes de la banda inferior en 0.7108, mientras que una ruptura por debajo de este nivel expondría la SMA de 100 días en 0.7080 como el siguiente soporte clave.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn es parisina de corazón. Ha vivido en Francia desde 2019 y ahora se convierte en emprendedora digital con sede en París y Bangkok.
